2026年开年以来，一向低调的光纤行业突然成了市场关注的焦点，江苏通鼎集团董事长沈小平在接受央视采访时透露，公司生产的G.657.A2光纤价格从去年的每芯公里32元飙涨至240元，涨幅高达650%。
更让行业人士意外的是交易模式的变化，以前是货发出去再收钱，现在买家得先付全款，厂家才肯排产发货，沈小平直言不愁卖。
这并非个别企业的偶然情况，根据英国商品研究所（CRU）的数据，2026年3月中国G.652.D单模光纤价格达到每芯公里83.4元，较1月份大涨166.4%，同比涨幅超过400%，刷新了近七年来的最高纪录。
回顾2025年初，同样规格的光纤每芯公里还不到20元，一年多的工夫，价格翻了好几倍，欧洲市场的同类产品价格较1月份环比增长136%、同比增长159%，涨价潮已经从中国蔓延到了全球。
价格飞涨的同时，产销量也在爆发式增长，江苏亨通光纤科技有限公司一季度产销量同比增长超过35%，其中海外销量增速突破55%，出口主要面向北美和东南亚地区。
亨通研发总监孙伟透露，目前的在手订单已经排到了明年一季度，另一家江苏企业通鼎集团的数据更加夸张，一季度产销量同比增长了近5倍。
不仅如此，海关数据印证了出口的火爆程度，2026年2月，中国出口光纤3779.9吨、出口金额7.9亿元，同比分别增长63.6%和126.8%。
南美、中东、非洲、东南亚的海外订单从2025年底开始就显著增长，海外买家几乎是在“抢购”中国光纤。
这就很奇怪了，光纤为什么突然涨价？其实这并非根源要从前几年的行业低谷说起。过去很长一段时间，光纤主要依赖电信运营商的5G网络建设和光纤到户项目，市场需求被运营商集采节奏牢牢掌控。
各大厂商为了抢订单拼命扩产，结果供过于求，价格一跌再跌，部分中小企业扛不住亏损被迫减产停产，整个行业陷入漫长的寒冬。
然而就在供给端持续收缩的同时，需求端被一匹“黑马”彻底引爆，那就是近年来用的非常多的人工智能。
AI大模型训练需要超大算力集群，一个数万张GPU卡的智算中心，内部互联就要消耗十万级别的光纤连接。
就比如两年万卡以下的数据中心用几千公里光纤就够了，现在算力上去以后，用量增长了5到10倍。
传统数据中心是“能用就行”，AI超算中心对带宽和时延的要求几乎苛刻，光纤部署密度成倍增加。
CRU的数据显示，AI相关光纤需求占比将从2024年的不足5%快速攀升至2027年的30%到35%。
2025年全球数据中心光纤用量达到6960万芯公里，2026年有望突破1亿芯公里，同比增幅约150%。
除了AI数据中心，光纤制导无人机也在疯狂吞噬光纤产能，这种无人机采用G.657.A2弯曲不敏感光纤，单架就需要20到50公里。
更关键的是，无人机飞行时拖着光纤释放，任务结束光纤直接废弃，这意味着光纤从“一次性基础设施”变成了“高频消耗品”。
据测算，当前无人机光纤需求约5000万芯公里每年，2026年预计超过8000万芯公里。
AI数据中心和光纤无人机这两大增量需求叠加，硬生生把光纤从电信运营商采购清单上的“配角”推成了全球算力竞赛中的“硬通货”。
需求端在狂飙，供给端却根本跟不上，光纤制造的核心壁垒在于上游的光纤预制棒，技术门槛极高，投资规模动辄数亿元，扩产周期长达18到24个月。
华泰证券研报指出，2026年1月以来，光纤预制棒持续供不应求，全球产能已逼近满负荷状态，中国四大龙头企业的预制棒生产线全线满负荷运转，海外厂商的产能利用率也维持在高位。
更麻烦的是，海外巨头康宁、藤仓等已经明确2028年前没有扩产计划，而国内头部企业新增产能最快也要到2027年才能落地。
前几年行业低谷淘汰了一大批中小厂商，头部企业在扩产上又格外谨慎，导致供给端出现了刚性瓶颈。
中信建投通信行业首席分析师阎贵成预测，2026年全球需求量有望超过8亿芯公里，供需缺口可能达到5%到10%，供不应求的局面短期内难以逆转。
供需关系一旦逆转，整个产业链的游戏规则也随之改变。以前运营商集采是价格主导者，厂家只能被动接单。
现在情况完全反过来了，运营商不得不“追涨”采购，2026年1月，广东电信在GYTA-24芯光缆集采中把最高限价从1245元每皮长公里直接提到2500元，涨幅超过100%。
3月黑龙江电信的应急采购中，折算单芯公里价格约155.7元，较现货基准价暴涨246%，光纤定价权已经从买方市场彻底切换到了卖方市场。
资本市场对这种变化极其敏感，港股方面，长飞光纤光缆2025年涨超333%，2026年以来再度涨近300%，高科桥2025年涨近220%，2026年以来涨近400%。
A股的光纤概念股同样涨势凌厉，长飞光纤、亨通光电2026年以来涨幅分别超过200%和130%，中天科技、烽火通信、通鼎互联等年内涨幅均超过50%。
亨通光电的总市值更是一度冲上1432亿元，创下公司2003年上市以来的历史新高，Wind光纤指数年初至今累计上涨超过88%，整个板块处于强势周期。
展望未来，行业高景气度短期内看不到降温的迹象。需求端，AI算力的发展仍处于早期阶段，全球数据中心建设、海外通信基础设施升级的需求具备长期持续性。
供给端，光棒产能扩产周期长，新增产能在2027年之前难以形成有效供给，全球供需缺口预计将扩大至15%。英国商品研究所预测，2027年全球光纤需求将攀升至8.8亿芯公里。
中国信息通信研究院高级工程师赵鑫指出，预计未来5年全球光纤光缆需求年均增长率超过5%，中国不仅是全球最大的光纤生产国和消费国，也是全球光纤供应链的关键支撑力量。
当然，这轮涨价潮中也存在一定的不确定性，如果AI基础设施建设进度不及预期，或者国际宏观环境发生较大变化，都可能对行业景气度产生影响。
但不可否认的是，光纤行业已经完成了一次深刻的价值重估，从被运营商集采节奏左右的“电信耗材”，蜕变为AI算力时代不可或缺的“核心基础设施”。
这场始于一根玻璃丝的涨价风暴，折射的是整个人工智能产业爆发对全球供应链的深远冲击。
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