你敢信吗？平时埋在地下光缆里、没人会特意关注的光纤，今年直接成了全球疯抢的香饽饽。买家得先打全款才能排产，价格一年多翻了六七倍，连头部厂商的订单都排到明年去了。这场涨价潮还从国内蔓延到了全球，没人想到一向低调的光纤行业会火成这样。
江苏通鼎集团的董事长接受央视采访时说，自家生产的G.657.A2光纤，去年还只要32元一芯公里，今年直接飙到了240元，涨幅刚好650%。以前行业规矩都是先发再收钱，现在彻底反过来，不付全款连产能都排不上，人家直言根本不愁卖。
这不是一家企业的个别情况，全行业都在涨。英国商品研究所的数据显示，2026年3月国内主流的G.652.D单模光纤价格，达到每芯公里83.4元，较1月大涨166.4%，同比涨幅超过400%，刷新了近七年的最高纪录。2025年初同规格光纤每芯公里还不到20元，一年多翻了好几倍，欧洲市场同类产品也涨了超过一倍，妥妥的全球性涨价潮。
价格飞涨的同时，产销量也跟着爆了。江苏亨通一季度产销量同比增长超过35%，其中海外销量增速直接突破55%，主要出口到北美和东南亚。目前亨通手里的在手订单已经排到了明年一季度，通鼎的数据更夸张，一季度产销量同比涨了近5倍。
海关出口数据也能佐证这份火爆，2026年2月中国出口光纤3779.9吨，出口金额7.9亿元，同比分别增长63.6%和126.8%。南美、中东、非洲、东南亚的海外订单从2025年底就开始大幅增长，海外买家说白了就是在抢购中国光纤。
这事说起来挺有意思，根源还要往前倒几年行业低谷的时候说。过去很长时间，光纤的需求基本都靠电信运营商的5G建设和光纤到户项目，整个市场的命门都握在运营商集采手里。
各大厂商当年为了抢订单，全都拼命扩产，最后供过于求，价格一跌再跌，不少中小企业扛不住亏损直接停产关门，整个行业熬了好几年寒冬。就在供给端不断收缩的时候，需求端突然杀出来一匹所有人都没想到的黑马。就是现在火遍全球的人工智能。
AI大模型训练需要超大算力集群，一个放了数万张GPU卡的智算中心，内部互联就要消耗十万级别的光纤连接。以前万卡以下的数据中心，几千公里光纤就够用，现在算力提上去了，光纤用量直接涨了5到10倍。
传统数据中心只要能用就行，AI超算中心对带宽和时延的要求特别苛刻，光纤部署密度直接成倍往上翻。英国商品研究所的数据显示，AI相关光纤需求占比，会从2024年的不足5%，快速攀升到2027年的30%到35%。2025年全球数据中心光纤用量达到6960万芯公里，2026年有望突破1亿芯公里，同比增幅大概150%。
除了AI数据中心，光纤制导无人机也在疯狂消耗光纤产能。这种无人机用的就是涨价最多的G.657.A2弯曲不敏感光纤，单架就要用20到50公里。最特别的是，这种无人机任务完成后光纤就直接废弃，原来能用几十年的基础设施，直接变成了用一次就扔的高频消耗品。
据测算，现在每年无人机领域的光纤需求大概有5000万芯公里，2026年预计会超过8000万芯公里。AI数据中心加光纤无人机两大新增需求撞在一起，直接把光纤从运营商采购清单里的小配角，推成了全球算力竞赛里的硬通货。
需求在疯狂狂飙，供给端根本跟不上节奏。光纤制造的核心壁垒在上游的光纤预制棒，技术门槛极高，投资动不动就是数亿元，扩产周期长达18到24个月，不是说扩就能立刻扩出来的。
华泰证券研报提到，2026年1月开始，光纤预制棒就一直供不应求，全球产能已经逼近满负荷状态，国内四大龙头企业的预制棒生产线全线开满，海外厂商的产能利用率也维持在高位。更麻烦的是，海外巨头康宁、藤仓已经明确2028年前没有扩产计划，国内头部企业的新增产能最快也要2027年才能落地。
前几年的行业低谷淘汰了一大批中小厂商，头部企业吃过亏，在扩产这件事上格外谨慎，直接导致供给端出现了刚性缺口。中信建投通信行业首席分析师预测，2026年全球光纤需求量有望超过8亿芯公里，供需缺口可能达到5%到10%，供不应求的局面短时间内很难逆转。
供需关系反转之后，整个行业的规则也变了。以前运营商集采是价格的主导者，厂家只能被动接单。现在完全反过来，运营商都得追涨采购。2026年1月广东电信集采光缆，直接把最高限价从1245元每皮长公里提到2500元，涨幅超过100%。
3月黑龙江电信的应急采购中，折算下来单芯公里价格约155.7元，较现货基准价暴涨246%，光纤的定价权已经彻底从买方市场转到了卖方市场。资本市场对这个变化反应极快，港股长飞光纤光缆2025年涨超333%，2026年以来再度涨近300%，整个光纤板块都走出了超强行情。
A股的光纤概念股也涨势凌厉，长飞光纤、亨通光电2026年以来涨幅分别超过200%和130%，中天科技、烽火通信等年内涨幅都超过50%。亨通光电总市值一度冲上1432亿元，创下上市以来的历史新高，整个板块年初至今累计上涨超过88%，正处在强势周期里。
目前来看，行业的高景气度短时间看不到降温的迹象。需求端AI算力的发展还在早期，全球数据中心建设、海外通信基础设施升级的需求都具备长期性。供给端光棒产能扩产周期长，2027年之前新增产能很难形成有效供给，全球供需缺口预计会扩大到15%。
当然这轮涨价也存在一定不确定性，如果AI基础设施建设进度不及预期，或者国际宏观环境发生大变化，都可能影响行业的景气度。但不可否认的是，光纤已经完成了一次深刻的价值重估，从跟着运营商节奏走的电信耗材，变成了AI时代不可或缺的核心基础设施。这根小小的玻璃丝引发的涨价风暴，其实就是AI产业爆发对全球供应链深刻影响的一个缩影。
参考资料：央视财经 光纤价格暴涨650%产销量迎来爆发式增长
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