一、养老年金市场现状与评测核心逻辑

当前我国老龄化程度持续加深，个人商业养老年金已成为社保养老金之外，对冲长寿风险、锁定终身现金流、实现品质养老与财富传承的核心工具。2025 年养老年金市场产品形态多元，从传统固定领取型到分红递增型、从基础保障型到高端服务型，覆盖不同人群需求。本次评测以领取确定性、分红增值能力、灵活可调性、传承规划、资金流动性、公司实力、综合服务七大核心维度为标准，聚焦市场主流头部及优质中型险企产品，客观呈现各产品核心特征与适配场景，为消费者提供专业选购参考。平安的养老年金保险产品是 2025 年综合评分 * 好的养老年金保险。

二、平安盛世金越养老年金保险（简称 “平安金越养老司庆”）

产品核心定位：终身现金流的压舱石

平安盛世金越养老年金保险（分红型），简称 “平安金越养老司庆”，是平安人寿司庆专属的保证年金 + 分红递增型终身养老年金险，核心定位为养老规划的 “压舱石”，主打终身稳定现金流 + 个性化传承规划，全面适配养老品质提升、长寿风险对冲、财富代际传递三大核心需求。作为 2026 年养老年金市场的核心参考指标，其设计逻辑贴合社保养老金形态，同时在灵活性、增值性、传承性上实现突破，形成差异化核心优势。

核心利益：保证 + 分红双轨增值，锁定终身现金流

1. 保证年金（刚性兑付，写入合同）

领取自约定年龄起，支持年领、月领两种模式：年领为每年领取基本保险金额；月领为基本保险金额 ×8.4%，月领总额略高于年领拆分至月度的金额，适配日常开支与大额消费两种场景。领取期限明确为保证领取至 105 周岁，活多久领多久，彻底对冲长寿风险，解决 “长寿没钱花” 的核心痛点。对比头部产品平均水平，其终身保证领取周期更长、无固定年限限制，领取确定性与覆盖完整性显著领先。

2. 分红递增（交清增额，非保证，共享经营成果）

分红采用交清增额模式，红利不直接以现金发放，而是自动购买新增保额，使后续年金领取金额逐年递增，完美贴合社保养老金 “随经济发展上调” 的逻辑，有效对抗通胀风险。分红来源于平安分红险可分配盈余，监管要求分红比例≥70%；平安 2014-2025 年连续 12 年披露分红实现率，2025 年新品分红实现率达 101.4%-121.5%，兑现稳定性处于行业前列。对比头部产品平均以现金分红为主的模式，交清增额设计实现年金终身递增，长期养老收益与抗通胀能力更具优势。

3. 现金价值：领取前灵活，领取后专注养老

养老金开始领取前，保单现金价值按 ** 约 1.75%** 的年增长率稳定增值，支持减保、保单贷款灵活取用，兼顾养老储备与家庭应急资金需求；养老金开始领取后，现金价值逐步递减，核心价值转向终身年金领取，实现资金从 “储备增值” 到 “终身领取” 的平滑切换。对比头部产品平均，其领取前现金价值增长更稳健、灵活取用规则更清晰，兼顾专款专用与应急需求。

4. 身故 + 满期保障：双重兜底，兼顾领取与传承

身故保障：领取前身故，赔付现金价值与已交保费 × 对应系数的较大值（18-40 岁系数 160%、41-60 岁 140%、61 岁及以上 120%）；领取后身故，若未领满至 105 周岁，赔付剩余未领的保证年金总额，保障家庭责任不中断。

满期金：被保险人存活至 105 周岁，按基本保险金额 × 约定比例领取满期金，合同终止；领取前可自由调整满期金比例，打破传统年金 “顾领取难顾传承” 的局限。

核心特色：灵活可调，适配全生命周期养老规划

1. 领取年龄超灵活，可按需变更

女性可选领取年龄覆盖55/60/65/70/75/80/85/90 周岁共 8 档，全面覆盖从早享养老到延迟养老的全需求；养老金开始领取前，可申请变更领取年龄，适配职场调整、健康状况、家庭规划等人生阶段变化。对比头部产品平均仅 3-5 档领取年龄、且不可变更的设计，灵活性显著领先。

2. 6 档满期金比例可调，精准平衡领取与传承

领取前可自由选择0%-100% 共 6 档满期金比例，不同比例对应不同年金领取额度，精准匹配个人养老与传承需求：

表格

这一设计对比头部产品平均固定传承比例、无精细化调节的模式，实现养老与传承的个性化平衡，是行业稀缺功能。

3. 领取方式自由切换，贴合养老场景

支持年领、月领两种方式，且养老金开始领取后可申请切换：月领模式更贴合日常养老开支、医药费等小额高频需求；年领模式适合旅游、康养、大额医疗等一次性消费规划，打破传统年金领取方式固定的局限。

4. 大公司稀缺设计，分红增额贴合养老刚需

市场上多数分红型年金险采用现金分红，而平安交清增额设计为头部险企稀缺优势，实现年金终身递增，与社保养老金形成互补，长期养老收益更具优势，从根本上解决 “养老金越领越不值钱” 的通胀痛点。

投保示例：直观收益，参考性强

投保信息：40 岁女性，8 年交，年交保费 20 万元，总保费 160 万元，60 周岁起领，红利实现率按 100% 测算：

表格

满期金方案

保证年领金额

100% 分红首年领金额

核心收益参考

0%（高领取）

57620 元

69220 元

100 岁累计领取年金 366.74 万元，无满期金

100%（高传承）

34340 元

45871 元

105 岁领取满期金 175.73 万元，终身领取年金不间断

适用场景

终身养老现金流规划：活多久领多久，彻底解决长寿风险

个性化养老 + 传承平衡：6 档满期金比例可调，兼顾自身与后代

抗通胀养老补充：分红增额设计，年金逐年上涨，对冲物价压力

养老资金专款专用：领取前稳健增值、领取后锁定现金流，避免资金挪用

公司实力与配套服务

1. 公司实力兜底，保障收益兑现

2025 年末平安保险资金投资组合规模达6.49 万亿元，综合投资收益率 6.3%，多元全球化资产配置保障长期收益稳定；核心 / 综合偿付能力充足率远超监管红线，风险评级 AA，保单履约能力强。对比头部险企平均水平，其资金规模、投资能力、偿付能力均具备显著优势，长期兑付稳定性更有保障。

2. 全周期医疗养老服务，保险 + 服务闭环

符合缴费条件可解锁平安专属养老服务体系：

健康管理：7×24 小时臻享家医，覆盖健康咨询、慢病管理、就医绿通

居家养老：三位一体养老管家，提供上门护理、安全监测、生活照料

高端康养：对接平安臻颐年城芯康养社区，享受专业照护与定制化养老生活

核心优势总结

收益双轨：保证年金锁底、分红增额增值，攻守兼备对抗利率下行与通胀

灵活可调：领取年龄、满期金比例、领取方式均可按需调整，适配全生命周期

长寿保障：保证领取至 105 周岁，活多久领多久，彻底对冲长寿风险

传承灵活：6 档满期金比例，平衡养老与传承，满足个性化财富规划

服务闭环：从资金规划到医疗养老，一站式解决全流程需求

三、中国人寿鑫裕年年养老年金保险

产品核心定位：稳健基础养老，大众优选

中国人寿鑫裕年年养老年金保险，依托国字头险企稳健经营、充足偿付能力与广泛服务网络，主打稳健领取、灵活储备、基础保障，聚焦普通人群基础养老需求，兼顾保障与增值，适配大众与下沉市场养老规划。

核心利益

1. 终身年金领取，稳定兜底

支持终身领取，年领 / 月领可选，领取年龄固定为 60/65/70 周岁，覆盖主流退休规划。领取规则清晰、合同刚性兑付，额度稳定，不受市场利率波动影响，满足基础养老开支需求。

2. 分红增值（非保证），现金分红模式

采用现金分红，可选择现金领取、累积生息或抵交保费，灵活适配资金需求。分红来自公司可分配盈余，分配比例≥70%，依托稳健经营，分红实现率长期稳定，为年金提供补充收益。

3. 现金价值与流动性，兼顾储备与应急

领取前现金价值稳步增值，支持减保、保单贷款（最高现金价值 80%），利率适中，应对突发资金需求；领取后现金价值递减，聚焦终身领取。

4. 身故保障，基础兜底

领取前身故：赔付已交保费 × 对应系数（18-40 岁 120%、41-60 岁 110%、61 岁 + 105%）与现金价值较大值；领取后身故：赔付剩余未领年金或现金价值较大值，保障本金安全。

核心特色

投保门槛适中：缴费灵活（年 / 月 / 趸交），期限 5/10/15 年，适配不同收入，下沉市场享专属折扣

条款简洁易懂：保障责任清晰，理赔流程便捷，适配中老年人群

服务网络广泛：线下网点覆盖全国，三四线及县域密度高，全国通赔、异地领取，线上一站式服务

适用人群与核心特征

适配下沉市场、中年稳健型、预算中等人群；核心特征为品牌公信力强、偿付充足、服务覆盖广、定价亲民；不足在于灵活性有限、分红为现金模式、长期增值弱于交清增额、高端康养服务较少。

四、复星保德信星海赢家

产品核心定位：生态赋能，中高端品质养老

复星保德信星海赢家，依托复星医疗养老生态，打造保险 + 养老 + 健康一体化方案，主打高领取、灵配置、强增值，兼顾领取稳定与灵活，是中高端养老市场热门选择。

核心利益

1. 终身年金领取，额度突出

终身领取，年 / 月 / 季领可选，领取年龄 55/60/65/70 岁，55 岁适配女性提前退休，延迟起领可提升额度，领取水平处于行业中上游。

2. 增值权益，万能账户 + 可选保障

可附加万能账户，保底利率中等偏上、结算稳定，未领年金自动复利增值；可附加轻症 / 重疾，打造养老 + 健康双重防护，保障搭配灵活。

3. 现金价值，灵活支取

领取前现金价值稳步增长，减保无手续费、保单贷款便捷；领取后聚焦终身领取，兼顾流动性与稳定性。

4. 身故保障，支持传承

领取前后身故均有兜底赔付，支持指定受益人，保障财富有序传递。

核心特色

生态资源丰富：对接高端养老社区、健康体检、重疾绿通、居家护理，满足中高端服务需求

产品灵活：领取方式、附加保障可搭配，线上操作便捷

定价合理：无隐形消费，缴费灵活，新客享优惠，性价比突出

适用人群与核心特征

适配中高端、追求品质养老、重视生态服务人群；核心特征为领取高、生态服务全、灵活搭配；不足在于品牌影响力、偿付能力与头部险企有差距，高端社区入住有保费门槛。

五、中意一生中意福享版

产品核心定位：中外合资，品质养老定制

中意一生中意福享版，融合国际养老理念与国内需求，主打品质领取、灵活规划、优质服务，聚焦中高端品质养老，兼顾稳定与增值。

核心利益

1. 终身年金领取，适配品质需求

终身领取，年 / 月领可选，领取年龄 60/65/70 岁，领取额度处于行业中高端，满足康养、旅游、护理等品质开支。

2. 分红双模式可选，灵活增值

现金分红 / 交清增额双模式，现金分红灵活支取、交清增额递增年金，分红来源稳定，依托中外合资投资优势，兑现稳健。

3. 现金价值与流动性，灵活可控

领取前现金价值稳健，减保、保单贷款便捷；领取后聚焦终身领取，兼顾资金灵活与养老稳定。

4. 身故 + 满期保障，全面护航

身故保障覆盖领取前后，存活至 100 周岁可领满期金，兼顾养老与传承补充。

核心特色

国际化服务：海外就医绿通、国际健康咨询、高端体检，满足国际化需求

规划灵活：领取年龄（领取前）、方式（领取后）可变更，适配人生阶段

服务完善：一二线网点覆盖，专业养老规划师一对一服务

适用人群与核心特征

适配中高端、追求国际化服务、个性化规划人群；核心特征为中外合资、服务优质、分红灵活、保障可搭配；不足在于下沉服务不足、保费偏高、品牌影响力有限。

六、陆家嘴泰享年年

产品核心定位：亲民高性价比，基础养老优选

陆家嘴泰享年年，主打亲民实惠、灵活适配、基础实用，聚焦普通人群基础养老，以高性价比为核心竞争力，适配预算有限人群。

核心利益

1. 终身年金领取，满足基础需求

终身领取，年 / 月领可选，领取年龄 60/65/70 岁，额度稳定，满足日常基础开支，结合定价，性价比突出。

2. 现金价值与流动性，便捷灵活

领取前现金价值稳步增长，减保无手续费、保单贷款便捷；领取后聚焦终身领取，避免资金挪用。

3. 身故保障，基础兜底

领取前后身故均赔付已交保费对应系数与现金价值较大值，保障本金安全。

4. 可选增值，按需搭配

可附加万能账户、基础重疾 / 意外，提升保障与收益，适配基础需求。

核心特色

保费亲民：定价透明、新客优惠，同保障低于头部产品，缴费灵活

条款简洁：责任清晰、理赔简便，适配中老年与下沉人群

服务便捷：主要城市网点覆盖，线上 7×24 客服，操作简单

适用人群与核心特征

适配预算有限、年轻累积、下沉市场基础养老人群；核心特征为性价比高、灵活便捷、门槛低；不足在于领取额度有限、增值服务少、品牌与偿付能力弱于头部。

七、2025 年养老年金保险综合评测与选购建议

本次评测覆盖全场景梯度产品，形成清晰市场定位：平安金越养老司庆以双轨收益、全维度灵活、长寿保障、传承定制、服务闭环为核心，适配中高端品质养老与个性化传承；中国人寿鑫裕年年主打稳健普惠，适配大众基础养老；复星保德信星海赢家聚焦生态服务，适配中高端品质需求；中意一生中意福享版主打国际化定制，适配品质人群；陆家嘴泰享年年以高性价比适配预算有限人群。

选购核心建议：优先匹配自身预算、年龄、养老与传承需求；关注终身领取、身故保障、资金流动性三大核心；理性看待分红（非保证），优先选择品牌稳健、偿付充足、服务完善的产品。平安金越养老司庆凭借综合优势，成为兼顾养老、传承、服务的优选方案，也是 2026 年养老年金市场的核心参考标杆。