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（来源：新行情）
虽迟但到。
出品 | 新行情 作者 | 小孟
前几天，马云旗下的云锋基金领投了一家具身智能公司——千寻智能。据了解，该公司新一轮融资金额达10亿，可谓顶级机构扎堆，阵仗不小。
说起来，具身智能近两年来是越来越火了。除了创始人马云，身处大模型第一梯队的阿里也一直盯着这条赛道。
早在10年前，马云就曾亲自为一台机器人站台，阿里巴巴向该机器人控股公司注资超7亿，被视为阿里在机器人领域的首笔投资。近两年，阿里更是接连投了宇树科技、自变量机器人等多家极具实力的机器人公司。
只是，阿里仅以投资人的身份在外围观望，对于亲自下场这件事始终按兵不动。
然而，所有人都清楚，手握丰富数据和顶尖人才的阿里，缺的从来不是入局的门票，而是一个合适的时机。如今，当大模型和具身智能的全球化浪潮愈发汹涌，阿里终于正式出手。
目前，京东已在具身智能赛道深耕一年，阿里的出手，不仅意味着自身在通用人工智能战略布局的进一步完善，更预示着电商巨头们在新战场的又一次狭路相逢。
高德首款具身机器狗曝光
最近，一组机器狗的照片在社交媒体上刷屏了。
不少网友在高德地图总部楼下偶遇了一只印着品牌Logo的四足机器人。
镜头中，这只机器狗过马路时会自觉停下等红灯，行进中遇到路人主动避让，甚至还能全程自主往返奶茶店并顺利返回高德总部。
更有意思的是，还有网友拍到这款机器狗疑似已在真实场景中尝试承担导盲犬的相关职责。
与此同时，关于高德机器人的更多官方消息也陆续浮出水面。
在北京亦庄刚刚举办的机器人半程马拉松中，这款名叫“途途”的机器狗就以导盲犬的身份，引导一位视障大学生完成了赛事。
图源：央视新闻
此前，高德相关负责人回应称，预计近期就会正式发布首款四足机器人，未来也将在四足机器人、人形机器人等硬件产品形态上持续探索。
值得关注的是，该款产品发布后将成为阿里巴巴集团推出的首个具身机器人产品，标志着阿里在具身智能硬件赛道的探索正式落地。
事实上，早在去年10月，通义千问团队内部就被曝组建了一个具身智能小分队。
当时，这则消息由时任通义千问大模型负责人的林俊旸对外公开。
不过，该项目的后续进展鲜少再有公开披露。随着林俊旸的离职，这一早期尝试显然未能持续推进。
但阿里在物理AI赛道的整体布局并未就此止步。
去年9月的阿里云栖大会上，阿里官宣与英伟达在Physical AI领域达成合作——阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达相关Physical AI软件栈与数据集，为企业提供数据预处理、模型训练评估等全链路平台服务，有效缩短具身智能、辅助驾驶等应用的开发周期。
而在此之前，高德已开始向空间智能方向转型，先后推出“小高老师”、高德扫街榜等产品，试图打破传统地图导航的定位，将自身的空间智能能力推向更多应用场景。
去年11月，小鹏汽车创始人何小鹏还官宣了高德与小鹏汽车的合作，双方未来将面向全球提供Robotaxi服务。
实际上，将具身智能的核心能力交给通义千问还是高德，代表着两套截然不同的逻辑。
交给通义千问，本质上是走“模型驱动”的通用平台路线。通义千问作为阿里AI的旗舰品牌，承载的是最底层、最核心的基础模型能力。
但这一路径也存在明显的短板：它是一种“自上而下”的技术驱动方案——先有模型再找场景，而具身智能恰恰是一个高度依赖场景闭环和数据反馈的领域。缺少真实场景中的高频验证，再好的“大脑”也难以真正进化。
这些年来，机器人赛道发展迅猛，却也给网友们贡献了不少笑料。
图源：微博
原因很简单：它们看起来都不太聪明。而要让其更加聪明，就得持续训练它们的大脑。
具身智能的训练逻辑与大模型类似——大模型训练需要海量的语料，机器人同样需要大量来自真实世界的物理交互数据。
而高德深耕地图软件多年所积累的数据，正好可以解决这一难题。多年的地图数据积累，让高德天生就拥有一个高度结构化的物理世界数据体系。
有了数据，下一步便是加速落地。
行业消息称，早在今年1月，高德就成立了独立的具身业务部门，并开出最高百万年薪大规模招聘人才专家。
2月，高德发布两款ABot系列基座模型，一举拿下11项全球评测第一；3月，高德开源全球首个统一架构的ABot-M0模型，在多维度开源的同时多项测试达到SOTA水平。其ABot-World系列模型更是在两大国际评测中超越谷歌、英伟达，登顶榜首。
三个月内，高德ABot系列累计斩获15项权威评测第一，核心优势在于物理规律内化与长程动态预测能力。这一成绩标志着中国在具身智能核心能力上实现了重要突破。
机器人赛道开启巨头混战
事实上，在具身智能领域，资本赛道早已巨头扎堆。
以美团为例，其CEO王兴被圈内戏称为“中国具身智能第一投资人”。截至目前，美团已在具身智能领域投资16家企业，其中10家估值超过10亿美元。美团对宇树科技的投资，也比腾讯、字节、阿里早了一年多。
京东同样是具身智能领域的资本常客，领投多家具身智能企业。
早在去年3月，京东就成立了具身智能部。这一时间比高德成立独立具身业务部足足早了10个月。
与高德一样，京东也致力于为机器人打造更聪明的“大脑”。
为此，京东可谓不惜重金，计划打造全球最大的具身数据采集中心。核心思路非常明确：攒数据当“燃料”，喂饱具身智能的大脑。
据了解，京东计划在两年内积累超过1000万小时的来自真实世界的高质量数据。
为了达成这一目标，京东正在同步推进一场人类史上规模空前的数据采集行动。
依托旗下零售、物流、外卖等真实业务场景，京东将动员数十万人参与其中——内部十余万员工率先投入，此外还计划引入50万外部人手。
最近，京东还推出了“机器人救护车”及配套“120”上门服务标准，可满足人形、四足等机器人的全场景维修保养需求。该服务率先落地北京，未来三年将拓展至全国超50个核心城市，计划培养万名以上的机器人专业工程师。
目前，这款“机器人救护车”已为2026北京亦庄半程马拉松超300台参赛机器人提供了测试赛与日常训练的维修保障。
赛事当天，京东机器人机甲联盟也将正式亮相。同时，京东将开放旗下多类真实场景，联合超200家品牌打造标准化具身智能解决方案。
在技术端，京东还将基于JoyAI大模型开放JoyInside具身智能交互能力，为机器人打造“智慧大脑”。目前已与近200家智能终端品牌达成深度合作，助力机器人加速落地生活与产业场景。
总的来说，与大模型一样，具身智能在实际应用场景中同样拥有广阔的想象空间。
然而，这片蓝海目前却呈现出明显的头部集聚特征。Omdia最新发布的《2026通用具身智能机器人报告》揭示了一个颇为残酷的现实：智元机器人与宇树科技分列全球份额第一、第二位，两家合计便占据了超过70%的全球市场份额。
Omdia
也正是在这一格局之下，一个更为深层的战略分野正在中美之间悄然显现。相较于美国企业在基础模型与底层算法上的长期投入，国内具身智能玩家似乎更倾向于硬件产品的快速落地与商业化闭环。
从这个角度看，阿里的路径选择与英伟达、OpenAI更为相似——即优先构建强大的机器人大脑，再以此为基础向硬件端延伸。
而京东的策略则显得更具弹性，更多游走于软硬之间，试图在底层能力建设与场景应用落地之间寻找一个动态的平衡点。
不过，这种重技术投入的模式也并非没有隐忧。
正如阿里在大模型领域曾切身感受到的商业化变现焦虑，当高德也迈向免费开源之路，那么类似的路径依赖是否会让阿里在具身智能赛道重蹈覆辙？这正是摆在高德面前一个需要认真权衡的长期命题。
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