近日，中国工商银行股份有限公司（以下简称工商银行，601398.SH / 1398.HK）2026年无固定期限资本债券（第一期）（债券通）在全国银行间债券市场成功发行，中信证券担任本期债券的牵头主承销商及簿记管理人。

年度首单圆满落地

市场投资主体多元

本期债券系2026年国有大行首单无固定期限资本债券，发行规模300亿元，票面利率2.01%，债券期限5+N年期。本次发行获得市场踊跃认购，全场认购倍数达3.12倍，累计超110家机构参与投资，投资者包含政策性银行、国有大行、股份制银行、城农商行、基金、保险、证券、信托、期货及外资机构等类型，投资主体结构多元均衡，充分彰显市场对工商银行综合实力及本期债券投资价值的高度认可。

中信证券作为牵头主承销商，深度参与材料准备、监管备案、路演推介及簿记发行等全流程工作，凭借扎实专业的高效执行、广泛深入的销售推介，助力本期债券圆满发行。

专项补充其他一级资本

筑牢国有大行资本根基

本期债券募集资金全部用于补充其他一级资本，有利于充实工商银行资本实力，强化风险抵御与跨周期经营能力，为持续提升金融服务实体经济质效筑牢坚实资本基础，充分彰显国有大行责任担当。

工商银行锚定建设中国特色世界一流现代金融机构的目标，坚守服务实体经济主力军、维护金融稳定压舱石、建设强大机构领头雁、做专主责主业标杆行的发展定位，坚持推进“五化”转型，近年来经营发展持续向新向优。本次发行是工商银行全面贯彻落实新发展理念、做深做精金融“五篇大文章”、健全多元化资本补充长效机制的重要资本支撑，有利于持续稳固国有大行在资本市场的“稳定器”功能，更好发挥逆周期调节作用，精准赋能重点领域金融服务，助力经济社会高质量发展。

发挥专业服务优势

长期赋能高质量发展

中信证券深耕银行业直接融资领域，长期深度服务工商银行，携手相伴实现高质量发展。未来，中信证券将紧扣国家“十五五”规划与资本市场深化改革导向，充分发挥直接融资主要“服务商”、资本市场重要“看门人”的功能性作用，持续为客户提供一体化综合金融服务，以专业实践赋能金融体系服务实体经济，助力金融高质量发展，为加快建设金融强国持续贡献中信力量。

工商银行

（股票代码：601398.SH/1398.HK)

工商银行成立于1984年1月1日，2005年10月28日整体改制为股份有限公司，2006年10月27日成功在上交所和香港联交所同日挂牌上市。工商银行将服务作为立行之本，坚持以服务创造价值，截至2025年末已向全球超1,400万对公客户和超7.8亿个人客户提供丰富的金融产品和优质的金融服务，以自身高质量发展服务经济社会高质量发展。截至2025年末，工商银行已连续十三年位列英国《银行家》全球银行1000强榜单榜首，已连续十年位列英国Brand Finance全球银行品牌价值500强榜单榜首。

(中信证券 动态宝)