来源：新浪基金∞工作室

主要财务指标：C类利润转正 A/E类亏损

报告期内（2026年1月1日-3月31日），基金各份额财务表现分化明显。C类份额实现本期利润107.56万元，而A类和E类分别亏损95.22万元、36.89万元。期末基金资产净值合计5.44亿元，其中C类占比66.33%，为3.61亿元。

份额类型本期已实现收益（元）本期利润（元）期末基金资产净值（元）期末基金份额净值（元）A类1,926,860.52-952,165.5210,907,301.09C类10,759,649.231,075,553.6636,086,448.16E类1,262,496.56-368,892.727,377,359.60

基金净值表现：各份额均负增长 普遍跑输基准

过去三个月，三类份额净值增长率均为负，且全部跑输业绩比较基准。其中C类表现最差，净值增长率-8.57%，较基准（-8.22%）偏离-0.35个百分点；A类和E类偏离度分别为-0.26%、-0.28%。长期来看，自基金合同生效至今，A类累计净值增长率37.14%，较基准（42.50%）落后5.36个百分点。

份额类型过去三个月净值增长率业绩比较基准收益率偏离度过去一年净值增长率业绩比较基准收益率偏离度A类-8.48%-8.22%-0.26%25.71%29.19%-3.48%C类-8.57%-8.22%-0.35%25.20%29.19%-3.99%E类-8.50%-8.22%-0.28%29.19%

投资策略与运作：92.88%资产投向目标ETF 跟踪误差控制合规

本基金作为ETF联接基金，主要通过投资目标ETF（平安中证消费电子主题ETF，代码561600）实现对业绩比较基准的跟踪。报告期内，基金投资占总资产比例达92.88%，金额为5132.67万元，符合“主要投资于目标ETF”的策略要求。管理人利用量化系统进行组合管理，强调绩效归因反馈，未提及跟踪偏离度和误差超出合同约定范围（日均偏离度绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%）。

基金资产组合：目标ETF占比94.4% 国债配置4.27%

报告期末，基金总资产5.53亿元，其中92.88%投向基金（全部为目标ETF），4.20%配置固定收益资产（均为国家债券），1.43%为银行存款和结算备付金。目标ETF公允价值占基金资产净值比例达94.40%，持仓高度集中。

项目金额（元）占基金总资产比例（%）基金投资51,326,698.34固定收益投资2,321,642.054.20银行存款和结算备付金合计787,967.801.43

债券投资明细：仅持有25国债13 占净值4.27%

基金固定收益投资全部为国家债券，仅持有“25国债13”（代码019785）2.3万张，公允价值232.16万元，占基金资产净值比例4.27%，无其他债券品种配置。

开放式基金份额变动：C类净赎回6789万份 规模缩水71.8%

报告期内，基金份额整体呈现净赎回状态。其中C类份额赎回最为显著，期初份额9454.04万份，报告期总赎回1.28亿份，总申购6009.96万份，期末份额降至2670.65万份，净赎回6789.38万份，变动率-71.81%。A类和E类净赎回份额分别为299.13万份、404.94万份，期末份额795.33万份、537.47万份。

份额类型期初份额（份）总申购份额（份）总赎回份额（份）期末份额（份）净赎回份额（份）A类10,944,663.262,596,823.025,588,152.677,953,333.612,991,329.65C类94,540,360.9060,099,571.42127,933,408.8526,706,523.4767,833,837.43E类9,429,061.115,843,889.779,893,261.325,374,689.564,049,371.55

风险提示与投资建议

风险提示：1. 份额大幅赎回风险：C类份额短期内规模缩水超70%，可能影响基金申赎效率及跟踪效果；2. 业绩跑输风险：近三个月各份额均跑输基准，长期累计偏离度达5%-7%，需关注跟踪误差控制能力；3. 行业集中度风险：基金通过目标ETF跟踪消费电子主题指数，行业波动可能导致净值大幅波动。

投资建议：短期投资者需警惕消费电子行业周期性调整风险，长期投资者可关注行业技术创新（如AI终端、AR/VR设备）带来的指数修复机会，但需密切跟踪基金跟踪误差及规模变化。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，不代表新浪财经观点，任何在本文出现的信息均只作为参考，不构成个人投资建议。如有出入请以实际公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。