来源：市场资讯
（来源：南京玛合雅）
- 乔安娜·科鲁西和迈克尔·兰格梅尔
- 商业农业中心
- 普渡大学
俄乌战争爆发四年后，化肥价格飙升至历史新高。如今，中东冲突再次引发人们对农业生产依赖进口化肥风险的关注。伊朗限制霍尔木兹海峡的航运，这条连接波斯湾与全球出口市场的关键航道，严重影响了美国和巴西——这两个全球最大的化肥进口国。本文对比分析了两国过去五年的化肥供需趋势，探讨了其对外依赖程度及其对农业竞争力的潜在影响。
伊朗战争对全球化肥市场的影响
2024年，霍尔木兹海峡是世界上最重要的化肥和能源贸易通道之一，承载着全球高达30%的化肥运输量、约20%的液化天然气运输量以及27%的波斯湾国际石油贸易量（Hebebrand et al., 2026）。由于伊朗目前限制了通过该水道的交通，以回应美国和以色列的袭击，导致能源和化肥市场价格飙升。
波斯湾地区是氮肥和磷肥的重要生产中心。过去三年（2023-2025年），海湾国家是该地区最大的尿素和氨（均为氮肥）出口国，也是该地区第二大磷酸二铵（DAP）和磷酸一铵（MAP）肥料出口国（Hebebrand等，2026）。在此背景下，自2022年以来，粮食与肥料的兑换比率，即相对肥料价格，一直维持在多年来的高位附近，尤其是氮肥和磷肥，巴西和美国的情况都是如此。
美国对外部肥料的依赖
美国拥有强大的国内化肥产业，能够满足其近60%的主要大量营养元素（氮、磷、钾）需求。即便如此，美国仍然容易受到供应中断和化肥价格飙升的影响。2025年，美国钾肥进口量占其需求的95%，高于2021年俄乌战争爆发前的93%。2021年至2024年，加拿大供应了美国79%的钾肥，其次是俄罗斯（12%）和以色列（3%）(见图1）。
相较于钾肥，美国对氮肥和磷肥的进口依赖程度明显较低（见图1）。即便如此，自2021年以来，这种依赖程度仍呈现上升态势：磷肥进口依赖度几乎翻倍，从2021年的9%升至2025年的16%；同期，氮肥进口占总消费量的比例小幅上升，从12%增至13%。过去五年间，美国化肥进口来源还呈现集中化趋势，其中对秘鲁磷肥进口的依赖度从85%攀升至99%，对加拿大氮肥进口的依赖份额也从2021年的30%提升至2025年的49%。
巴西对外部肥料的依赖
与美国不同，尽管巴西农业生产规模庞大，但其国内化肥产业并不发达。因此，根据世界银行的数据，巴西在2024年成为全球最大的化肥进口国，超过了美国、印度和中国。2025年，巴西化肥进口量占其总消费量的88%。钾肥是巴西最依赖进口的营养元素。该国96%的钾肥消费量依赖进口（见图2），主要来自加拿大、俄罗斯和白俄罗斯。尽管巴西已探明拥有钾肥储量，但商业规模的生产仍然有限。
巴西对氮肥的依赖性也很高：巴西农作物生产中使用的氮肥95%依赖进口。尿素是主要的氮肥来源，几乎完全依赖进口。在巴西生产氮肥成本高昂。目前最常用的方法是哈伯-博世法，该方法将天然气和空气中的氮气转化为氨，氨是尿素的主要成分。此外，巴西的天然气价格历来高于俄罗斯、美国和中东等主要生产国，这些国家的能源更加丰富且价格更低，这也给巴西带来了额外的挑战。
在三种必需肥料营养元素中，巴西对磷酸盐进口的依赖程度最低。2025年，巴西进口了其磷酸盐需求量的72%。该国拥有丰富的磷矿石储量，并相对稳定地进行开采。2024年，巴西启用了一座新的采矿和工业综合体，该综合体每年可生产100万吨磷酸盐肥料，仅供国内市场使用。
俄乌冲突后美巴化肥依赖的变化趋势
俄乌冲突扰乱全球化肥供应链后，美国与巴西均在2022年出台了旨在减少化肥进口依赖的相关计划，但此后两国化肥生产格局与进口依赖度并未出现明显改善。如图3所示，根据美国地质调查局的数据，2021年至2025年间，美国化肥的供需格局保持相对稳定：期间复合肥（NPK）消费量略有下降，从2021年的4590万吨降至2025年的4190万吨，国内产量则稳定在3400万吨左右，进口量也维持在1000万至1100万吨的区间。
与此同时，过去五年巴西对进口化肥的依赖程度日益加深。据巴西国家化肥推广协会（见图4）的数据显示，2025年巴西化肥进口量达到创纪录的4900万吨。这一增长主要反映了近年来大豆和玉米种植面积的扩大（Colussi & Langemeier，2025）。因此，化肥进口量也达到创纪录的4330万吨，而国内化肥产量则保持相对稳定，约为720万吨。
结论
当前中东冲突再次引发全球对化肥贸易中断、农业生产脆弱性的担忧。其中，巴西面临的风险更为突出——其三大主要营养元素的进口依赖度均处于高位，而国内产能增长未能跟上不断扩大的创纪录需求。尽管美国拥有更为发达的国内化肥产业，但在关键投入品（尤其是钾肥）上仍高度依赖外部供应。两国虽依赖程度不同，但均使得其农作物生产易受地缘政治冲击、投入成本上涨的影响，进而压缩农场利润空间。
此外，与2022年投入成本上涨与大宗商品价格大幅上涨同时发生的情况不同，目前的情况主要表现为化肥价格上涨，而大豆和玉米价格的涨幅则小得多。短期内，这种情况可能对巴西生产商的影响更大，因为2026/27作物季的大豆化肥采购窗口期正值此时。相比之下，美国中西部地区2026年作物所需的大部分化肥在冲突爆发前的去年秋季就已经采购和/或施用完毕。
尽管两国受到的冲击程度存在差异，但加大力度扩大国内化肥产能、降低对外依赖度，已成为美国和巴西的共同迫切需求。这虽是一项长期挑战，但对于两国在全球粮食市场维持竞争力而言，愈发至关重要。更高的化肥供应安全，不仅能降低地缘政治动荡带来的生产脆弱性，也能为农业生产者提供更稳定的投入成本，保障农业生产的可持续发展。
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