来源：市场资讯
（来源：金投研）
8月1日新规大限将至，又有助贷平台想加速冲把业绩了......
1
利率破红线！
其实笔者一直搞不懂，哈啰出行为什么会这么大胆？
相信大家最近也经常听到，哈啰出行的大名。
前阵子，央视“3·15晚会”曝光哈啰旗下哈啰租电动车对外租赁的车辆违规解除限速——随后哈啰致歉但否认直接经营，把问题推给加盟商“管理疏漏”。
同样是它，最近又因在北京违规超量投放共享自行车，被北京市交通运输执法总队立案调查——因“拒不改正”被严肃批评。
而今天要说的，同样重磅。
哈啰被曝光旗下贷款平台“臻有钱”，收取隐形费用，导致利率突破36%红线，面对用户投诉，哈啰客服的回应更是让人“佩服”：爱咋举报咋举报。
据看看新闻Knews报道，这次矛盾的焦点，还是贷款平台经常被诟病的那一套——收隐形费用。
有用户借款1万元，分12期还，总还款12031.82元，综合年化利率高达35%。还有用户借款1.9万元，分12期还，总还款22960元，年利率超过36%。
但眼下，贷款利率的司法保护红线是24%。哈啰借款页面同样标得：综合年化利率4.9%至24%。
那多出来的部分从哪来？
两笔钱上：一笔叫担保费，一笔叫担保咨询服务费。
这两项都不叫“利息”，都不算在页面上那个24%里，但都是从借款人账户里实打实划走的。
报道中提到，有位用户担保费被收了17.48%，担保咨询服务费又收了12%，光这两项就接近30%，比利息本身高出好几倍。换言之，哈啰向用户展示的是一套利率，实际收取的是另一套。
但更让人惊讶的还在后面——据花椒财经，哈啰根本没有放贷资格。
截至目前，哈啰目前仅持有融资担保和保险经纪两张辅助性牌照，缺少网络小贷、消费金融等关键放贷资质。
这张融资担保牌照，是前两年通过收购天津千宏融资担保有限公司拿到的，只能为助贷业务提供增信背书，不代表可以自己放贷。
也就是说，它只能做中介，撮合贷款，也就是助贷。
2
顶风作案，是急了？
为啥这么大胆？思来想去，只有一个解释：急了。
网贷乱收费的问题早就被诟病已久，但今年监管要来真的了。
就在3·15前几天，金融监管部门约谈了多家金融助贷平台，明确要求规范营销宣传、清晰披露息费信息、保护个人信息、合规催收，还要健全投诉机制。
3月15日当天，监管部门彻底发力，出台重磅新规——《个人贷款业务明示综合融资成本规定》，剑指网贷行业“隐形收费”和“利率幌子”。
从“建议”到“强制”，这次新规不是空话，核心就一个：所有费用必须透明，不准藏着掖着。
但是——新规给了近5个月缓冲期，从2026年8月1日起正式施行。
这5个月，是一面镜子。有的企业开始主动梳理业务、对照整改，有的则想抓住最后的窗口期加速冲量。
哈啰那句“爱咋举报咋举报”，或许已经说明了一些问题。这不是不知情，是知情之后的“无所谓”。
没办法，金融市场的诱惑太大了，把持不住啊。
其实，哈啰过得也确实不容易。
起步于2016年共享单车大战的夹缝中，靠“农村包围城市”的策略避开了ofo和摩拜的正面对抗，活到了最后。
但活下来不等于能赚钱，2018年到2020年，哈啰累计亏损超48亿元。
共享单车的盈利模式极为单一，一辆车每日运维加折旧成本接近1块钱，想靠骑行费盈利几乎不可能。
然而，金融市场却是另一番景象。
据哈啰出行自己披露，“哈啰臻有钱”上线至今6年，累计放款金额已达1000亿元，使用服务的用户超1.3亿。
3
谁在裸泳？
哈啰的案例并非孤例。
网络助贷的初衷，是通过技术和数据手段连接资金方和借款人，降低信息不对称，让更多人享受到便捷的金融服务。这本是一件好事。
但发展至今，暴力催收、变相收费、信息滥用等问题层出不穷，行业越来越偏离最初的轨道。
部分平台名义上是“助贷”，实际干的却是“变相放贷”。
没有牌照，就通过各种名目收费，实质上承担了信用风险，却规避了金融监管。这就给整个金融体系埋下隐患。
所以，监管不得不发力了。
从今年的种种动作来看，监管层对助贷行业的态度已经非常明确：要么合规，要么出局。
《个人贷款业务明示综合融资成本规定》的出台，只是一个开始。未来，这方面的监管只会越来越严。
这其实对整个行业是好事。劣币驱逐良币太久了，守规矩的企业反而吃亏。当潮水退去，才知道谁在裸泳。
而对于整个助贷行业来说，是时候想清楚一个根本问题了：
究竟要做金融服务的赋能者，还是监管缝隙里的套利者？
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