海外龙头普遍上调资本开支预期，4月27日，芯片ETF国泰（512760）大涨近5%。

广发证券指出，在AI产业的带动下海外龙头企业普遍上调资本开支预期，AI投资的大趋势较为明确。近年在AI等新技术的带领下，半导体呈现以下趋势：汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域新技术、新产品的渗透率提升和需求增长，是半导体板块成长的重要动力。同时，国产化持续推进，国内晶圆制造及其配套产业环节加速发展势在必行。光模块产能供不应求，扩产需求迫切，头部光模块厂商资本开支加速。AI燃气电厂投资再加码，行业景气趋势再强化，大厂CAPEX中枢保持高位，全球AI长期发展趋势不变。

芯片ETF国泰（512760）跟踪的是中华半导体芯片指数（990001），该指数从沪深北交易所中选取涉及半导体材料、设备、设计、制造、封装与测试等环节的上市公司证券作为指数样本，以反映中国半导体芯片行业相关上市公司证券的整体表现。该指数成分股数量为50只，侧重于全产业链的市场动态，具有较高的行业集中度和代表性。

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