来源：市场资讯

（来源：海南港澳资讯产业股份有限公司）

1、工业企业：国家统计局4月27日发布数据显示，1至3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额16960.4亿元，同比增长15.5%。3月份，全国规模以上工业企业利润增长15.8%，较1至2月份加快0.6个百分点。

2、国新办：国务院新闻办公室将于2026年4月28日（星期二）下午3时举行国务院政策例行吹风会，请国家发展和改革委员会副主任沈竹林，商务部部长助理张力，文化和旅游部副部长高政，国家市场监督管理总局副局长、国家标准化管理委员会主任邓志勇和工业和信息化部有关负责人介绍《关于推进服务业扩能提质的意见》有关情况，并答记者问。

3、财政部：近日，穆迪国际信用评级公司发布报告称，决定维持中国主权信用评级“A1”，并将展望调升至“稳定”。对此，财政部有关负责人4月27日作出回应，对穆迪作出的决定表示赞赏，指出这次评级体现了穆迪高度认可中国宏观经济和财政实力在外部冲击下展现出的强大韧性，以及中国经济高质量发展的新动能和新进展。

4、企业国有资产法：企业国有资产法修订草案4月27日提请十四届全国人大常委会第二十二次会议首次审议。企业国有资产法修改坚持党的领导，坚持问题导向，坚持统筹发展和安全，坚持稳中求进。草案修改71条、新增32条，共九章109条，对现行法作了全面修改，主要修改内容包括完善中国特色现代企业制度、完善企业国有资产管理监督体制、明确坚持分类管理原则、健全国有资本收益管理制度等。

5、农业：农业法修订草案4月27日提请十四届全国人大常委会第二十二次会议首次审议。此次修订旨在进一步巩固和加强农业在国民经济中的基础地位，坚持大农业观、大食物观，推动农业高质量发展，推进乡村全面振兴，加快建设农业强国，为实现农业农村现代化提供有力法治保障。

6、宏观政策：今年以来，为扩大国内有效需求，财政、金融、产业政策同向发力，通过结构性货币政策工具、贷款贴息、融资担保等创新举措，打出了一套力度大、覆盖广的政策“组合拳”，撬动更多资源精准滴灌消费和投资重点领域。专家预计，后续宏观政策将继续加强协同配合，拓展投资空间，激发民间投资活力，并加大消费新场景金融支持力度。

1、QFII：A股一季报披露进入倒计时，QFII（合格境外机构投资者）的重仓布局路线图正徐徐展开，由此可窥见外资机构的投资偏好与调仓动作。从持仓变动来看，与上个季度末相比，今年一季度期间QFII新进及增持的股票有443只。这443只股票中，一季度末QFII持仓市值规模超10亿元的有6只，分别为紫金矿业、天孚通信、中际旭创、中天科技、万华化学、东方雨虹，这6只股票均为细分行业龙头股。

2、基金：4月22日，基金经理杜猛管理的摩根新兴动力A、傅鹏博管理的睿远成长价值A，这两只百亿级公募基金的复权单位净值均创下历史新高；时隔两日，谢治宇管理的兴全合润A复权单位净值亦突破历史纪录。截至4月24日，4月以来，三位公募老将管理的基金收益率分别为26.34%、22.40%和12.91%，均跑赢各自的业绩比较基准。在一季度报告中，三只基金的前十大重仓股出现了相同的面孔，即中际旭创和新易盛等。

3、公募重仓：随着2026年公募基金一季报披露完毕，基金持仓高度“抱团”于科技赛道的现象成为市场焦点。具体来看，主动权益基金的前十大重仓股高度集中于中际旭创、新易盛、东山精密、宁德时代等个股，它们分属通信、电子、电力设备等行业。这些龙头公司在基金前十大重仓股中的合计市值占比（即“重仓股集中度”）高达67.42%，创下历史纪录。

4、一季报：4月27日晚间， 又有一大批A股公司披露了一季报。剑桥科技、东山精密、博云新材、融捷股份、湖南裕能、天赐材料、紫光国微、南亚新材、嘉元科技、源杰科技、天齐锂业、永太科技等公司一季度业绩均大幅增长。

5、PCB材料：近期PCB材料掀起新一轮涨价潮，核心基材覆铜板（CCL）方面，4月全球主要供应商密集发布涨价函。据报道，台光电、台耀、联茂等高阶PCB材料供应商，近期均陆续与客户沟通高阶CCL涨价事宜。PCB行业迎来结构性增长机遇，机构资金纷纷布局。根据年报数据，10只PCB股2025年末获QFII重仓，合计持股市值达到214.47亿元，其中生益科技获QFII持股市值为210.67亿元，其他9只QFII重仓的PCB股最新总市值均不足200亿元。社保基金偏好规模优势突出、确定性强的龙头企业，重仓多家行业头部大市值公司。鹏鼎控股、深南电路、沪电股份、方正科技2025年末获社保基金重仓，4家公司最新总市值均在500亿元以上。

环球市场

1、美股：美东时间4月27日，美股三大指数走势分化，道指尾盘走弱，纳指、标普500指数再度创出历史新高，截至收盘，标普500指数涨0.12%，纳指涨0.2%，道指跌0.13%。大型科技股多数上涨，Wind美国科技七巨头指数涨0.97%。个股方面，英伟达大涨4%，谷歌涨超1%，双双创出历史新高；微软、Meta、特斯拉小幅收涨；苹果、亚马逊、博通跌超1%。

2、欧股：当地时间4月27日，欧洲股市三大股指全线下跌，德国DAX30指数收跌0.19%，法国CAC40指数收跌0.19%，英国富时100指数收跌0.56%。

3、美国、伊朗：据最新消息，美国已收到伊朗通过巴基斯坦转交的谈判新方案。据报道，伊朗谈判新方案首先聚焦于解决霍尔木兹海峡危机和美国封锁问题。伊朗外交部长阿拉格齐27日表示，他与阿方讨论了确保霍尔木兹海峡安全通航的方式。此外，海事分析公司温沃德发布报告称，霍尔木兹海峡通航量25日有所上升。

4、巴斯夫：化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。

行业观察

1、绿色电力：4月27日，国家能源局举行季度例行新闻发布会。根据介绍，目前，全国已有24个省（区、市）印发或制定了绿电直连配套政策，全国有99个绿电直连项目完成审批，对应新能源总装机规模3405万千瓦。近期，我们在单用户绿电直连政策的基础上，研究制定了多用户绿电直连政策，允许新能源通过专线向多个用户直接供应绿电，推动工业园区、零碳园区加快实现用能清洁替代，促进新能源在更大范围消纳，相关政策将于近期发布。

2、可再生能源装机：一季度，全国可再生能源新增装机5893万千瓦，占新增装机的70%。其中水电、风电、光伏发电、生物质发电和光热发电分别新增并网142万千瓦、1577万千瓦、4119万千瓦、35万千瓦和20万千瓦。截至3月底，全国可再生能源装机达到23.95亿千瓦，同比增长22%，约占总装机的60.4%。

3、充电设施：国家能源局4月27日消息，国家能源局发布2026年3月全国电动汽车充电设施数据。根据国家充电设施监测服务平台数据，截至2026年3月底，我国电动汽车充电基础设施（枪）总数达到2148.1万个，同比增长46.9%。其中，公共充电设施（枪）486.3万个，同比增长28.1%，公共充电桩额定总功率达到2.34亿千瓦，平均功率约为48.06千瓦；私人充电设施（枪）1661.8万个，同比增长53.5%，私人充电设施报装用电容量达到1.47亿千伏安。

4、手机：中国信通院数据显示，2026年3月，国内市场手机出货量2115.0万部，同比下降7.1%，其中，5G手机1966.7万部，同比增长1.3%，占同期手机出货量的93.0%。

5、商业航天：工业和信息化部副部长，国家航天局局长单忠德4月21日主持召开商业航天高质量发展企业圆桌会议。会议要求，要大力提升产业发展能级，全面加强关键技术攻关，着力打造高素质干部人才队伍，前瞻布局太空算力、太空制造等新业态，深度拓展商业应用场景，努力实现商业模式闭环。

6、尿素：4月27日，郑州商品交易所发布风险提示函称，近期，影响尿素市场不确定性因素较多，尿素期货品种价格波动加大。请各会员单位向投资者充分提示风险，进一步加强投教工作，提醒投资者依规、审慎、理性参与交易。郑州商品交易所将加强市场监管，严肃查处各类违规行为，维护市场秩序和投资者合法权益。

7、电池回收：工信部等五部门联合印发《关于开展规范废旧动力电池回收利用联合执法专项行动的通知》。明确五大领域监管与执法任务，包括工业和信息化领域，聚焦动力电池溯源信息上传、废旧动力电池移交等环节，会同相关部门依法依规查处拒不报送或报送虚假溯源信息、违规交售等行为。

8、半导体硅片：据悉，全球12英寸晶圆厂设备支出持续增长，SEMI预计2028年全球12英寸晶圆产能将达到创纪录的1110万片/月，为12英寸硅片需求奠定基础。SUMCO预计2026年AI对先进制程半导体硅片的需求有望达到100万片/月，占到全球12英寸硅片需求的10%以上，AI相关的逻辑芯片、存储芯片已经成为12英寸硅片的核心增长点，而功率、模拟芯片加速转向12英寸制造平台，为12英寸硅片的增长曲线提供潜在弹性。

9、中医药：商务部、国家中医药局等6部门组织开展中医药服务消费和服务贸易融合发展试点，确定18个地区为中医药服务消费和服务贸易融合发展试点地区。

10、氢能：国家能源局4月27日举行新闻发布会，介绍2026年一季度全国能源形势及发展成效等。国家能源局能源节约和科技装备司副司长边广琦表示，下一步，国家能源局将认真贯彻落实党的二十届四中全会精神，协同国家发展改革委科学谋划氢能产业“十五五”发展目标任务，健全完善氢能政策管理体系，持续深化技术产业创新，大力推动氢能高质量发展，有力支撑新型能源体系建设和未来产业培育。

11、脑机接口：2026年脑机接口首次写入政府工作报告，被明确为培育发展的六大未来产业之一。如今这项让大脑与外部设备直接“对话”的技术，正加速在医疗康复、健康监测乃至日常生活的多元化场景应用落地。中国信息通信研究院预测，2025年我国脑机接口市场规模约为30亿元，2030年预计达到120亿元。

12、手机直连卫星：TrendForce集邦咨询最新研究指出，全球卫星业者正积极从传统“卫星宽带服务”转向“手机直连卫星”，预估2026年全球手机直连卫星市场规模将成长至76亿美元，年增长率约49%。

13、金刚石：近月来国内多家金刚石龙头企业密集上调产品价格，工业金刚石和培育钻石毛坯涨幅10%至15%。受益于价格回暖、需求增长，一季度已有金刚石企业实现业绩显著增长。芯片需求推动下，金刚石相关材料有望占据五六十亿元的市场空间。

14、开源大模型：近期，国内多家科技企业都密集完成开源大模型的迭代升级。数据显示，国产开源大模型全球累计下载量突破100亿次，我国已成为全球人工智能专利最大拥有国，专利申请量全球占比达60%。

15、DeepSeek V4：中国信息通信研究院联合人工智能软硬件协同创新与适配验证中心（位于北京经开区国家信创园），正式启动DeepSeek V4国产化适配测试工作。