这两年大家是不是都有感觉：钱越来越难赚，投资更是迷茫。
楼市不温不火、银行利率一降再降、市场动不动就震荡…… 普通人真的太难了。
刚好前段时间，胡润联合万通保险发布了一份《2025中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》。
里面包含了当下高净值人群投资各类资产的配置比例与趋势变化，还是很有价值的。
想着也和大家分享一下，虽然咱们普通人未必能直接照搬他们的选择，但背后的逻辑，也许有借鉴的意义。
先跟大家明确一下——到底哪些人才算高净值人群？
根据胡润财富报告的划分，总资产超过600万的，叫富裕家庭。
这个总资产包括固定资产和流动资产。
就是说，把股权、房子等等也会纳入在里面。
代入了一下，如果在上海市中心，拥有个二居室，基本上就能达到这个水平。
其余城市就是一套房+200万以上的资金。
然后，总资产超过1千万的，就是高净值家庭了。
再往上，资产过亿的，属于是超高净值。
最后一个级别是国际超高净值，资产过2亿以上。
但从2023 年开始，有钱人的数量，一直在悄悄减少。
富裕家庭比去年少了1.4万户，高净值家庭也少了1.7万户。
而且这种微降的趋势，还在一直持续。
最主要的原因，就是国内房地产拖了后腿。
楼市降温，很多家庭的资产，跟着就缩水了。
就说一线城市，一套房子，就能达标600万的富裕家庭门槛。
现在房子一跌价，直接就跌出这个门槛了。
再说说地域分布，都扎堆在一线城市和强经济省份。
广东29.8万户、北京29.7万户、上海26.3万户、浙江21.3万户、香港20.8万户。
这五个地方，直接占了全国高净值家庭的六成以上！
聊完数量和分布，咱们再来看下高净值人群，钱到底从哪来？又花到哪去？
先看钱的来源，主要就三大块：
经营收入37%、工资收入28%、投资收益22%。
按职业拆分，企业主主要靠经营收入，毕竟自己开公司的；
大厂高管、金领们，最依赖的就是工资收入；
而职业投资者，妥妥靠投资收益吃饭。
再说说他们的钱，主要花在哪。
资金用途的前三名，分别是金融投资79%、子女教育66%、购买保险60%。
而未来计划减少的，全是奢侈品、人情社交、娱乐休闲这类非刚需开销。
真的是越有钱，越拎得清。
以前行情好、赚钱容易，大家愿意为面子、享受买单；
可现在不确定性越来越大，赚钱变难了，他们反而更务实。
把每一分钱都花在刀刃上，要么让钱生钱，稳稳保值增值；
要么砸在子女教育上，提升下一代竞争力；
要么用保险筑牢底线，守住家庭、做好传承，主打一个长期主义。
投资行动与需求
高净值人群投资逻辑上，这一部分，是整份报告的精华。
看下来，高净值人群现在管钱，就一个核心词：稳。
71% 的人把投资第一目标，直接定为资产保值与增长。
毕竟好不容易攒下的家底，先守住，比什么都重要。
再加上他们的资产里，企业股权、经营性资产、金融投资占比都很高。
面对的风险，本来就比普通人多得多。
所以在这种环境下，稳是最清醒的选择。
紧随其后的，是为重大目标储备资金和获取稳定现金流，占比都是63%。
所谓重大目标，无非就是子女教育、养老、这些都是金额大、又不能耽误的刚需支出，提前规划、备好钱。
而获取稳定现金流，对他们来说，也很重要。
很多高净值人群的收入，其实特别不稳定。
比如企业主，生意好的时候，赚得盆满钵满。
生意淡的时候，可能一分钱收入都没有。
也正是因为这样，他们才格外看重稳稳的现金流。
再看他们的风险偏好，稳健型的高净值人群，占比高达30%，是所有风险偏好类型里最高的一档。
他们的投资结构中，银行储蓄、银行理财占25%，保险占19%。
这两项加起来，快占了一半！
这些都是稳健的配置，不管市场怎么震荡，这部分资产都能稳稳托底。
其他资产中，股票占比14%，不算高。
更多是用来捕捉市场上涨的机会，提高收益。
最让人意外的是收益率：高净值人群平均年化投资收益能达到 14%！
这其实能看出来，他们的投资策略，在风险和收益平衡得很好。
而在他们未来一年计划增配的资产，前三名分别是：保险、黄金、股票；
而计划减配的资产，前三名是：银行储蓄、投资型房产、债券。
背后的逻辑，咱们一个个说，
保险，高净值家庭每年花在保险上的保费，平均下来有59万元人民币。
这个数字，足以看出他们对保险有多重视。
而且现在他们买保险，早就不只是为了人身保障了。
更多是为了追求资产的长期保值增值、隔离风险、财富传承。
受访的高净值人群里，有88%都是企业主或金领，他们最担心的事情，就是企业的经营风险，连累到自己的家庭，影响家人的生活。
所以公司是公司，家庭是家庭，必须彻底隔开。
而保险，刚好能做到这一点。
只要提前做好保单架构，保单的现金价值独立于企业债务。
就算公司遇到困难、碰上债务纠纷，这部分资产也不会被牵连，能稳稳护住家人的生活。
除此之外，保险还能规避遗产纠纷、对冲未来可能的税务压力。
让财富按照自己的意愿，安安稳稳传给下一代。
包括保单贷款、灵活周转、税务优化……
这些独有的功能，都是其他金融工具比不了的。
再看黄金，2025年真的是疯狂之年！
受地缘政治影响，伦敦金较年初涨了约62.90%，上海现货金也涨了约58.78%，涨幅太惊人了。
再加上黄金这种资产，最大的优势就是避险属性强，所以它已经成为他们资产配置结构中，不可或缺的。
至于增配股票，也是有实实在在的市场逻辑支撑的。
2025年A 股整体回暖，上证指数全年上涨18.41%，深证成指涨幅达29.87%，创业板指涨幅更是高达49.57%。
所以增配股票，是顺应趋势，优化资产结构，提高收益。
再看减配的资产，逻辑更简单：
首先是银行储蓄，这个不用我多说，大家都有体会。
这些年银行存款利率，一路走低，现在国有几大行五年期利率，已经降到1.3%了。
长期下来，这个利率连通胀都跑不赢。
把钱存在银行里，看似安全，实则是在慢慢贬值。
然后房产，黄金时代已过，能稳住房价就不错了，别想增值；
最后债券也是因为收益越来越低，没必要配置太多。
总结一下他们的调仓逻辑，先守住本金安全，再增配那些能避险、又能赚收益的资产。
果断减配那些收益低或者没什么未来潜力的资产。
这个逻辑，对咱们普通人来说，同样适用！
在做好国内资产配置的基础上，高净值人群还有一个越来越明显的动作：
把一部分资产放到境外，也就是分散配置。
有45%的受访高净值人群，在过去三年内，已经配置了境外金融产品；
还有56%的人，表示未来一年会继续增配境外资产。
而且他们的境外投资，占总投资组合的平均比例，达到了20%。
他们之所以重视全球化配置，核心还是为了分散风险。
报告里也明确提到，有62%的境外投资者，他们进行境外投资的首要动机，就是“分散风险”。
这就是咱们常说的，不能把所有鸡蛋放在一个篮子里，更不能把所有篮子都放在一辆车上
当然，还有 56% 的人，是想跳出单一市场的局限，去寻找收益更稳、风险更优的全球资产。
另外还有 48% 的人，是因为孩子未来要出国留学、海外生活，所以提前做长远规划，把钱布局在海外。
再看他们首选的境外配置目的地，前三名分别是：中国香港、新加坡、美国。
其中，中国香港是他们的首选，有 52% 的高净值人群都会优先选这里。
作为离岸人民币中心，也是连接内地与全球的金融枢纽，香港在便利性上几乎无可替代。
语言相通、流程熟悉，不管是买港险还是做港股，都省心很多，还能有效对冲汇率波动。
新加坡则像亚洲财富的 “稳定器”，政治中立、环境成熟、监管规范。
特别适合放长期资产、做稳健增值，也是做财富传承的理想之地。
而美国是全球最大、最深的资本市场，成熟度高、流动性强。
美元资产本身避险属性突出，既能进一步分散单一市场风险，又能抓住全球最优质的成长机会。
他们配置的境外产品，前三名：境外保险、境外银行储蓄/境外银行理财/境外货币基金与境外股票。
在境外配置里，保险是妥妥的 C 位。
高净值人群买境外保险，平均每年保费就要花掉 30 万，重视程度一目了然。
香港保险市场的数据，更能说明这股热潮有多猛。
2025 年香港个人新单总保费达到 3309 亿港元，同比暴涨 50.6%，再一次刷新历史纪录。
尽管没有直接公布内地访客的数据，但按照往年比例推算，来自内地的保费大概率早已突破千亿。
而富人之所以这么偏爱境外保险，核心原因其实很实在：
可以做全球化资产配置、潜在收益更高、全球服务也更方便。
再加上它本身自带的财富传承、资产隔离、税务规划等实用功能，对他们来说真的是一举多得。
好了，一口气跟大家扒了这么多数据，最后简单做个总结，
富人的投资思路已经非常明确：先守住财富，再谈增值。
而且越来越多人开始做全球布局，重点放在中国香港、新加坡这些成熟稳定的市场。
我们普通人不用照搬他们的配置，也真的照搬不起。
但他们最底层的逻辑，我们完全可以学：
不贪高收益，先把本金守住；
同时不把所有希望押在一处，学会分散风险，做好长期规划。
在这个充满不确定的时代，能稳稳守住自己的财富，比什么都重要。
以上就是我扒完这份报告，总结出来的核心干货，希望能给大家的理财带来一点启发。
大家有什么观点、还有哪些想了解的，咱们评论区一起聊聊哈～
数据来源：《2025 中国高净值人群金融投资需求与趋势白皮书》，万通保险 × 胡润百富，2025
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