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一年前的储能，电芯跌到0.24元/Wh，企业毛利率连10都没有，整个行业完全就是地板价，在亏损边缘挣扎。

但如今，电芯涨50%，系统涨60%，订单排到26年年底，甚至出现一芯难求的情况。

这背后，到底有什么产业逻辑？

如果说，今年产业爆发，那绝对是离不开一个行业的原因，人工智能。

储能也是如此，它价格翻身很大的一部分原因就是因为这个。

AI服务器耗电很大，所以，对储能的需求出现爆发增长。最主要的是，AI数据中心需要24小时不间断，所以，储能成了必然的选择。

这就是能源保障，公开数据显示，从今年到2030年，AI电力的需求每年会增长35%。

算力加储能，基本就是万亿空间了。

除了这个之外，政策对储能的保障提供了很大的帮助。

监管把储能定位为电网安全的战略，再加上确立储能的容量价值，也就是，把储能跟火电，还有气电一样纳入保底收入体系。

不发电都有钱收入，实现了躺赢。

算是一夜翻身。

于是，国内储能装机规模，彻底爆发，今年全年预计新增60%以上。海外上，不管是欧洲还是欧洲需求也同样强劲，价格上涨5%以上，仍然供不应求，户储成为家庭标配。

供给上呢？

储能的电芯建设周期太长，因为是重资产，再加上前期低谷，企业扩产很谨慎，其实，基本就是这个道理，每个行业，都是因为前期爆发，然后，无序扩张，最后一地鸡毛，现在，大家都学聪明了。

不过，这就形成，产能缺口了。

在这种情况下，碳酸锂的价格，又持续大涨，从去年年底到现在，直接翻倍。铜跟六氟磷酸锂，这种也在涨价，原材料上涨，成本压力就上行。

而且，海外暂停锂矿出口，加速了紧张。

供需彻底反转下，行业出现了高度景气的一幕。

从目前来看，新建产能是从今年开始大量建设，到时，一样难逃过剩的情况。

而且，基本上只有头部企业偏紧张，二三线过剩。大的电芯紧缺，小电芯一样过剩。

27年，应该会是一个拐点。