来源：市场资讯

（来源：通达信趋势财经）

板块一：CPO——上修四大云厂商2026年资本开支至6500亿-7650亿美元，AI硬件确定性增强

【核心观点】

截至4月29日，市场对北美四大云厂商（亚马逊、微软、谷歌、Meta）2026年资本开支预期进一步上调至6500亿-7650亿美元。此轮资本开支上修的核心驱动力已从训练竞赛转向推理需求爆发，为上游光模块、服务器及数据中心配套设备等硬件环节提供了更强的业绩持续性和确定性。

板块二：船舶——中国船舶Q1净利增超2.5倍，高价船进入密集交付拐点

【核心观点】

4月29日晚间，中国船舶披露2026年一季报，Q1实现营业收入433.12亿元，同比增长54.90%；归母净利润48.32亿元，同比增长251.64%，远超市场预期。标志着此前承接的高价船订单已进入密集交付与利润确认的拐点，核心逻辑从等待业绩释放转向峰值利润率上修。

板块三：燃机——东方电气拟投7.39亿元提升燃机产能，进入产能扩张执行周期

【核心观点】

4月29日，东方电气在一季报中披露将投资7.39亿元用于自主燃机产能提升。此举是在全球燃机巨头产能严重受限、订单排至2030年后的背景下进行的，印证了公司在手订单的确定性，标志着其正从承接海外需求外溢的预期阶段，正式进入产能扩张与业绩兑现的执行周期。