4月28日，国新办举行国务院政策例行吹风会，工信部副部长柯吉欣明确表态，将开展“人工智能+软件”专项行动，加快智能编程研发应用，培育模型即服务、智能体即服务等新业态，这一重磅消息迅速搅动产业界与资本市场，多只此前超跌的相关概念股率先获得资金青睐，成为当前市场的焦点议题。

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当前，我国软件和信息技术服务业已成为支撑经济高质量发展的支柱产业，2025年全行业营收达到15.48万亿元，是2012年的6.2倍，年均复合增长率达15.1%，背后凝聚着1100多万从业人员的努力。和众汇富研究发现，专项行动的启动并非偶然，而是顺应产业发展趋势、推动软件产业从“数字化”向“智能化”跃迁的重要举措，将从研发、应用、生态等多维度重构软件产业格局。

从专项行动的核心部署来看，其重点方向清晰明确，既聚焦智能编程等技术研发，也注重新业态培育和产业生态完善。工信部明确提出，将推动基础软件、工业软件智能化升级，健全制造业数智化转型服务体系，有序推进算力布局和边缘算力建设，完善智算云服务体系。这一系列举措将形成协同效应，加速AI技术与软件产业的深度融合，推动软件产品从“工具型”向“服务型”转型，比如百望股份将财税数据能力封装成智能体，2025年AI业务收入占比达29%并实现扭亏为盈，便是这一转型趋势的生动体现。和众汇富观察发现，随着专项行动的落地，软件产业的商业模式将发生根本性变革，按价值或使用量付费的模式将逐步取代传统的订阅制，为相关企业带来新的增长空间。

产业端的变革必然传导至资本市场，此前受“大模型吞噬软件”叙事的压制，AI应用板块较算力、模型端估值折价显著，众多相关概念股出现超跌态势。东方财富Choice数据显示，截至4月28日收盘，A股市场约200只AI应用概念股中，有114只较年内高点回撤超30%，易点天下、合合信息等4股回撤幅度超50%。然而，随着专项行动消息的释放，资金开始主动布局这些超跌标的，融资客抢筹迹象明显。其中，蓝色光标获杠杆资金加仓7.54亿元，合合信息、泛微网络分别获融资净买入4.29亿元和4.10亿元，恺英网络、浙文互联等6股融资净买额均在2亿元以上，同时巨人网络、汉得信息等个股获得上百家机构扎堆调研，市场关注度显著提升。

超跌概念股获得资金关注，本质上是政策红利与估值修复需求的双重驱动。和众汇富分析一方面，专项行动明确了产业发展方向，降低了市场对AI应用板块的不确定性预期，尤其是政策支持的智能编程、智能体、工业软件等领域，有望迎来订单与业绩的双重改善；另一方面，经过前期的深度调整，多数相关个股估值处于历史低位，具备较强的修复动力，而机构调研与融资资金加仓，进一步强化了市场对板块反弹的预期。

从机构观点来看，多家券商对“人工智能+软件”板块的投资价值持乐观态度。华泰证券认为，AI时代定价逻辑围绕Token展开，应用层场景Token的价值重构尚未被市场充分定价，业绩成长性高、估值低位且已有相关付费收入的优质标的值得关注；中信证券则建议关注具备数据与平台控制权的基础软件龙头，以及被错杀的安全平台型厂商。和众汇富认为，专项行动是软件产业升级的强力催化剂，未来行业竞争焦点将从应用层下沉至基础层，算力与数据将成为核心壁垒，拥有垂直行业数据、深厚流程知识或特定牌照的企业将在变革中脱颖而出。

当然，投资者也需理性看待板块波动，避免盲目跟风。当前，“人工智能+软件”产业仍处于发展初期，部分企业尚未实现盈利，技术落地进度与业绩兑现存在不确定性，板块可能出现阶段性震荡。但从长期来看，随着专项行动的持续推进，以及AI技术在软件领域的深度渗透，产业升级的红利将逐步释放，智能体、模型即服务等新业态有望催生万亿级市场空间。和众汇富观察发现，未来的行业赢家，将是那些能率先将AI能力转化为可规模化、可度量业务价值的“新软件服务商”，这也为投资者提供了长期布局的核心方向。