银行业变局之下，宁波银行的“双十”增长含金量有多高？|信贷|宁波银行|拨备|贷款|资产规模|金融|银行业

文丨金融八卦女特约作者：铁马

2026年，银行业的“分化”正在加速显现。“低利率时代”已成行业共识，有一个问题无法回避：

银行的高质量增长，究竟该怎么走？为什么这个时期，反而会成为了一些“银行优等生”扩大领先优势的战略契机？

在这场分化中，宁波银行的实践，已经给出了一个清晰而扎实的答案。

1./ 业绩韧性凸显，“双十”增长超预期 /

2025年，宁波银行在复杂的外部环境中交出了一份扎实的成绩单：

总资产36286.71亿元，较年初增长16.11%；全年营业收入719.69亿元，同比增长8.01%；归母净利润293.33亿元，同比增长8.13%。

进入2026年一季度，宁波银行继续超出市场预期：

归母净利润81.81亿元，同比增长10.30%；营业收入203.84亿元，同比增长10.21%，超预期兑现了“双十”增长目标。

据中信建投统计，2025年上市银行整体营业收入同比增长约1.4%，归母净利润同比增速为1.6%，这一较低增速反映了商业银行整体经营仍在承压。宁波银行优于行业的“双十”收获，可以拆解为以下几个层面。

首先，净利息收入稳健，负债端成本持续优化。

2025年，在整体贷款总额增长17.43%的背景下，宁波银行的个人贷款及垫款本金非但没有扩张，反而收缩了4.17%，降至5344.98亿元；与此同时，公司贷款及垫款本金大幅增长30.45%，达到10731.36亿元，这一趋势在2026年一季度得到了延续。短短三个月内，对公贷款较上年末继续增长16.58%，余额攀升至12510.63亿元，而个人贷款规模仅微增0.18%。

这种信贷结构的转向，反映了宁波银行对宏观周期的务实判断。当消费信贷需求持续偏弱时，银行依托江浙一带长期深耕的政企客户基础，主动将信贷资源向先进制造、进出口以及租赁商务等对公板块集中。这既是为了防范存量风险，也是根据实体经济的实际融资需求，在资产端所做的战略再平衡。

其次，轻资本业务表现亮眼，释放持续增长动能。

2025年，宁波银行手续费及佣金净收入达到60.85亿元，同比增长30.72%。进入2026年一季度，这一势头进一步加速，单季录得25.75亿元，同比大增81.72%。

财报显示，代理财富及资产管理费收入的大幅增加是推动宁波银行中收增长的核心动力。在利率下行周期中，银行普遍通过大财富管理战略的落地，承接居民财富配置需求的转移，这使得中间业务逐步摆脱对传统表内扩张的依赖，成为一条独立而有效的创收渠道。

更重要的是，宁波银行的风控继续保持行业领先，为业绩提供了坚实的安全垫。截至2025年末，宁波银行不良贷款率为0.76%，拨备覆盖率达373.16%，是A股上市银行中唯一一家连续19年将不良率控制在1%以下的银行。2026年一季度，宁波银行不良率继续保持在0.76%，拨备覆盖率为369.39%，风险抵补能力依然充足。

说到底，这些超预期的数字和稳健的指标，背后没有什么捷径，只是在逆周期里，依然把资源踏踏实实地放在了客户真实而可持续的需求上。

2./ 大手笔分红，背后的底气是什么 /

在业绩持续增长的同时，宁波银行的分红力度也在大幅提升。

根据最新的分红方案，宁波银行拟每10股派发现金红利9元（含税），合计59.43亿元；叠加中期股利后，2025年全年累计派发79.24亿元，较上年增长33.3%，分红率较2024年显著提升5.2个百分点至28%。

分红的大幅提升，是盈利结构多元化这一预期的直接兑现。

目前，宁波银行本体设有公司银行、零售银行、财富管理等9个利润中心；子公司层面拥有永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心，形成“9+4”的协同格局。

其中宁银理财管理的产品规模达到6963亿元，较上年末增加2228亿元，全年实现净利润9.70亿元。其他三大子公司同样保持了平稳的利润输出，永赢金租实现净利润30.08亿元，永赢基金与宁银消金分别实现净利润6.02亿元和4.11亿元。从盈利结构来看，非息收入和子公司利润在整体收入中的支撑作用正在持续增强。

在科技赋能利润方面，宁波银行还围绕智慧银行方向，搭建了“十一中心”的金融科技架构和“三位一体”的研发体系，陆续推出“鲲鹏司库”“五管二宝”等数字化系统以及“波波知了”“设备之家”等服务平台。

例如，“波波知了”2025年深度应用大模型技术，围绕企业产供销、招投引、安全生产、降本增效等核心需求，全面升级AI系列服务，为企业提供更精准、高效的全周期解决方案。截至目前，平台已服务全国企业超17万家，覆盖国央企、上市公司、行业龙头等各类市场主体，成为金融科技赋能实体的标杆平台。

▲“波波知了”功能一览

再例如，宁波银行全新升级的“财资大管家2026版”与“鲲鹏司库3.0”，专门搭载了智能助手“财小资”，通过一键问数、智能分析、市场资讯精准推送等核心功能，大幅降低企业财务人员的重复劳动负担，有合作企业接入系统后，数据查询与报送效率提升超95%。

在这些布局下，宁波银行提供服务时，也从单一的资金提供者，逐步转变为综合化的赋能平台。收入来源也因此更加多元、更有韧性，不仅依赖利息收入，还有财富管理、金融科技服务、子公司利润等多条腿走路，让收入和盈利变得更可预期、更抗周期波动。

3./ 逆周期中，“真心对客户好”是最大的确定性/

在逆周期中，信贷需求偏弱、银行普遍让利实体的情况下，“保持稳健”与“增加收入”常常被看作一对矛盾体，但宁波银行的实践表明，二者并非必然对立。背后的逻辑并不复杂：

把银行自身的经营深度嵌入区域经济和国家战略，用专业能力为客户创造真正可感知的价值。

前花旗银行CEO约翰·瑞德曾预言，金融机构会从业务驱动转向客户驱动。平衡短期业绩与长期战略，是很多公司治理的难题。而“真心对客户好”这一原则，恰好能把长期目标拆解成可执行的短期行动。

以五篇大文章中的科技金融为例。宁波银行依托长三角的科创产业优势，在总行设立了一级部门“科技金融部”，并在宁波、苏州、杭州等创新高地组建了专营团队，推出了“科创贷”“知识产权质押融资”“投贷联动”等特色产品。2025年，宁波银行将科技金融作为重点方向，同时突破传统信贷逻辑，把技术专利、人才储备、市场潜力等“软实力”转化为授信的硬指标，支持了云深处、群核科技、强脑科技等一批科创企业发展。

再看普惠金融，宁波银行已经从单纯的“资金输血”转向“综合赋能”。以差异化战略深耕普惠金融领域，着力解决民营企业、制造型企业、进出口企业们“短、频、急”的融资需求，针对小微企业“轻资产、缺抵押”的融资痛点，推出了“小微贷”“容易贷”“出口极贷”“科创贷”“订单贷”等一系列纯信用信贷产品。到2025年末，宁波银行普惠型小微企业贷款余额达2574亿元，较上年增长17.01%，服务客户21.34万户。

普惠金融服务的对象是小微企业、农户、新市民等，他们是中国经济最坚实的基石，也是转型中的关键发力点。重视普惠金融，不仅为银行带来了稳定的信贷需求和客源，也是银行与区域经济共生共荣的具体体现。所以说，宁波银行的稳健增长，本质上就来自这种共生共荣，通过服务实体经济中最有活力的中小微企业和制造业，获得了高质量的增长，有着深厚的客户基础和天然的业务护城河。

篇幅所限，宁波银行在“五篇大文章”上的实践我们无法一一展开。但其核心逻辑可以总结为：