来源:市场资讯
(来源:MBMC美顺)
最近美股IPO市场的动静不小,一天之内就有三家企业完成定价,另有两家刷新了招股书,这种密度在近期不多见。
马来西亚金融科技公司AsiaFIN Holdings
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这家做支付和自动化软件的公司,在即将上市前临时改了条款,把发行规模从200万股扩大到380万股,定价区间也从5-7美元调低到4-6美元,顺带换了承销商。乍看像是退而求其次,但换个角度理解,这其实是在主动适配市场情绪——宁可把盘子铺开、价格放低,也要把这个IPO顺利推出去。它在亚洲和中东九个国家做金融科技系统解决方案,营收规模不大,但覆盖的场景很扎实,打算在纽约证交所美国板挂牌,代码ASFH。
稀土美洲公司(Rare Earths Americas)
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主攻稀土矿勘探,在巴西和美国都有项目,核心是钕镨、镝、铽这些高性能永磁体的关键原料。公司尚未产生收入,属于纯勘探阶段,但5000万美元的目标融资规模说明资本对这个赛道依然有热情。稀土的战略价值在近年争议不断,这类公司的上市本身就是在吃政策红利。计划纽约证交所美国板上市,代码REA,Cantor Fitzgerald等联合承销。
本次IPO中的SPAC企业
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第三家值得关注的是SPAC——Plutonian Acquisition II,聚焦储能、电信和消费领域,融资1亿美元。有意思的是,这家公司的管理团队此前做过一个SPAC,合并后股价较发行价跌了99%。带着这样的历史记录再来发第二只,市场能不能接受是个问题,但它确实完成了定价。
最后还有迈克尔·克莱因旗下的Churchill Capital XII,融资规模扩大到3.6亿美元,目标是有稳定现金流、能通过并购成长的企业,花旗独家簿记,纳斯达克上市。以及航空航天国防SPAC Irenic Acquisition,背靠Irenic Capital Management,融了2.2亿美元,杰富瑞独家承销。
市场总结
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总体看,这批IPO里SPAC占了大头,这在一定程度上反映出传统IPO通道的流动性还没完全恢复,机构更倾向用SPAC来做定向配置。但五家企业集中在短时间内完成定价或更新材料,还是给市场传递了一个信号:窗口期在逐步打开,准备好的企业正在抢节奏。
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