本文作者——顾行｜资深媒体人
近日，英伟达CEO黄仁勋在接受在接受美国跨党派智库“特别竞争研究项目”（SCSP）采访时坦承表示，其在中国AI加速器市场的直接销售份额已经降至零。这标志着美国对华半导体出口管制政策，已经在最关键的AI算力战场上，完成了一次剧烈的“市场清零”。
但是，这场由政治驱动的硬脱钩，并未让中国AI发展停滞，反而加速了本土替代生态的崛起，并可能重塑全球AI产业的长期竞争格局。
对英伟达和黄仁勋来说，美国政府的做法，让它失去的不仅是一个市场，更可能正在催化一个（甚至是多个）强大的竞争对手。
一场预料之中的市场出清
黄仁勋的“归零”宣言，为一段持续数年之久的市场收缩史，画上了一个阶段性的句号。但需要指出的是，黄仁勋说的“英伟达中国市场份额已降为零”，必须拆开来看，否则理解会失之千里。
黄仁勋所说的英伟达在中国AI加速器市场的份额已“降至0%”，这个“0%”有两个限定条件，不能忽略。
第一，它仅指向英伟达直接面向中国客户的合法渠道销售。换句话说，实际存量市场上还是有英伟达的产品，只是不是来自其原厂直接销售。
第二，从2024年约66%到2025年底的55%，再到如今的“接近0%”，这是美国出口管制层层加码、一步紧似一步的直接结果，也是所有人意料之中的结局；期间，英伟达也曾经试图出口H200芯片，但中国海关并未放行；台积电停摆相关H200产能，英伟达最终在2026年一季度停止为中国市场生产H200芯片。
回头再看黄仁勋那句“像中国这样规模的完整市场，放弃它在战略上恐怕并不合理，我认为这已经在很大程度上产生了反效果”——言语间所流露的是不甘，更是对政策反复、公司受到行政指令剧烈冲击的直白抱怨。
这个“0%”对英伟达到底意味着什么
正如前文所述，黄仁勋所声称的“0%”不等于英伟达在中国市场的全面消失，它更准确地指向“直接合法渠道的枯竭”已经成为事实。目前中国的存量市场中仍有大量英伟达产品在运行——IDC数据显示，2025年中国AI加速卡总出货约400万张，英伟达仍以约220万张、55%份额位居第一，但这个数字相比此前接近95%的统治级占比已经大幅收窄了许多。
伯恩斯坦今年初曾经预测，英伟达在中国AI GPU市场的份额可能从2024年的66%下降至未来几年的8%左右。黄仁勋此次表态则暗示，这一下降趋势比机构预期得更为剧烈。
这账面上的“清零”对英伟达的财务影响是直接的——英伟达2026财年全年总收入2159亿美元，同比大增65%，其中第四财季数据中心业务收入623亿美元。将分配给中国的台积电产能转向价格和毛利率更高的西方市场，相当于用高价值订单冲销了丢掉的低毛利生意，这让英伟达账面上的“零份额”远没有字面听起来那么痛。
但是，尽管英伟达全球营收在AI浪潮中屡创新高，可它在中国区收入占比，已经从高峰时期的约20%（2022财年第四季度数据）急剧萎缩。失去全球最大、最活跃的AI应用市场之一，意味着英伟达失去了一个至关重要的增长引擎和利润来源。黄仁勋所直言的“战略上不合理”，正是基于商业最朴素的逻辑：没有任何一家公司会自愿放弃一个成熟且规模巨大的市场。
而黄仁勋在早前就曾经明确指出，中国AI芯片市场规模目前约为500亿美元，预计到2030年末将增长到2000亿美元——现在英伟达被迫放弃这样一个增量市场，等于拱手让出数十年的潜在回报。
又是谁在吃掉英伟达留下的缺口
与黄仁勋“0%”呼声同步发生的，是国产AI芯片的加速进场。
IDC数据显示，2025年国产AI加速卡出货量165万张，市场份额约41%。其中华为昇腾以81.2万张出货量断层领先，占了国产总量的近一半；阿里平头哥出货约26.5万卡紧随其后；百度昆仑芯和寒武纪各出货约11.6万卡，海光信息约8万卡，形成第一梯队。2025年国产AI芯片整体营收约160亿美元，同比增长超过80%。
其中，华为的攻势尤为凌厉。2026年3月，华为发布搭载昇腾950PR的AI训练推理加速卡Atlas350，性能据称是英伟达H20的近三倍。华为计划今年出货约75万颗昇腾950PR，配备传统DDR内存的版本售价约5万元/颗，配备HBM的高端版约7万元/颗。财务时报预计，仅基于当前订单，华为AI芯片2026年营收可能达到120亿美元。
更促使格局加速变化的，是软件生态层面的根本性松动。2026年4月下旬，DeepSeek下一代旗舰模型V4被多家媒体爆出已经全面迁移至华为昇腾950PR平台，底层代码从CUDA重写为华为自研的CANN框架。这是在推理模型领域，首次有顶级开源模型以非CUDA硬件平台为首要运行优化目标。预计到2027年，国产AI算力芯片在云服务市场的渗透率有望突破40%以上。
伯恩斯坦预测，到2026年华为将主导中国AI芯片市场，占据50%份额，AMD以12%排名第二，寒武纪约9%位居第三，而英伟达将萎缩到8%。摩根士丹利则预测，到2030年中国AI芯片市场规模将达到670亿美元，其中86%将由中国本土供应商满足。
最危险的不是丢掉份额 而是丢掉默认生态位
要知道，目前仍维持美国AI软硬件在中国主导地位的，是“CUDA生态护城河”。黄仁勋本人在采访中承认，中国开发者正越来越多地使用本土硬件，但CUDA软件护城河至今依然是中国公司还没有完全攻克的壁垒。华为自研的CANN框架虽然在兼容CUDA上投入巨大，昇腾950PR也大幅提升了与CUDA生态的兼容性——但目前还不是一个可以完全平替的事实标准。
可是，美国政府的出口管制措施，正在时间维度上加速这一生态的瓦解。长期受限于供货不确定性和合规风险，中国大型互联网企业为了保障自身供应链安全，不得不主动将技术栈切换到了国产平台上。字节跳动和阿里巴巴均被报道向华为下了大额采购订单，这是防御性的供应链行为，却也从客观上大规模培养了一批熟悉非CUDA生态的工程师和迁移经验——而这才是对英伟达最持久的杀伤利器。
黄仁勋的那句“如果DeepSeek先在华为平台上发布，那对我们国家来说将是灾难性的”——其焦虑指向的早已经不是个别芯片型号的竞争，而是基于开源模型的“默认算力底座不再非英伟达不可”这一趋势正在加速成为现实。
回头再看黄仁勋的表态，他绕开了华尔街的财报辞令，而是从根本上质疑了管制政策的有效性和后果：一方面，中国企业在AI领域目前还在持续追赶，甚至正在以更快节奏逼近前沿；另一方面，美国企业被迫放弃的市场空间，正在被中国本土企业以更快速度填充，由此形成的替代供应链和自主研发能力一旦建立，就具有不可逆性。
当前，中国AI芯片自主化已经不是一个“有没有能力做”的问题——在高性能推理、大规模计算集群建设、算力系统架构创新等环节，产业已经给出了首批答卷。但更大范围的训练任务、最强模型的原始性能极限以及CUDA生态的深层锁定效应，目前还没有能够破解。这是国产算力必须越过的一个漫长而艰难的“信任缺口”。与此同时，中国大陆国产28nm以下成熟制程扩产进一步提速，预计2027年产能将提升40%，进一步在硬件供给端提供支点。
黄仁勋这句“0%”，本质上是中国AI算力供应链，在外部压力下被迫走向“去依存”的一场加速实验。而这个实验一旦开启，什么时候能够进入稳态，就是没有人能轻易断言的了。
热门跟贴