很多事当我们以为烟消云散时，其实早已化成汹涌的日常。
提前还贷，就是如此。
作为一个两年前曾在网络掀起超高热度的话题，一度沉寂在大众视野中。
而随着近日银行贷款余额新闻再被热议，背后的它也再次被扯了出来。
大家才惊觉，普通人提前还贷依然还在持续。
尽管不再如2023年那般激烈，但一浪接一浪之下，提前还贷更像是成了某种生活惯性。
压缩着我们生活方方面面的同时，也有了一份冲向自由的憧憬。
01
“还完第一次月供，我就决定提前还贷”
阿文是我所有提前还贷的朋友中，最“特别”的。
2025年12月他刚买下了人生中第一套房子，一套二手次新房，500万的房子做了组合贷，房贷总额大概在190万左右。
今年1月下旬，他收到了人生中第一条还贷消息，加上公积金，月供1万左右。
但看着手机上的还款信息，还有每月在支付的房租（房子需要全部重装），阿文内心第一次感受到真实而沉重的“债务压力”。
其实对于阿文夫妻的收入来说，每月1万的房贷压力并不算大。
但就像他告诉我的，对于楼市和夫妻俩未来的发展都不明朗，手上添了这笔“债务”后，心里总会时不时打鼓，多了几分焦虑。
突然有一天，当阿文意外得知，就算贷款是刚批下来，也可以申请提前还贷时，他就再也坐不住了。
当时距离春节不到半个月，夫妻俩和家里老人盘算了下一下手里的闲钱，又仔细对比计算了定存和房贷利率的差值后，一家人做出了一个统一决定：
举全家之力提前还贷。
考虑到新房还在装修需要花费，于是在丈人丈母娘的帮助下，阿文夫妻两先凑出了20万。
阿文装修中的新家
在春节前一周，约上了工行的还贷名额。
只不过时间已经排到了4月。
据阿文回忆，还款当天柜台前聚集着不少和他一样还贷的年轻人。
被问到接下来是否还会提前还时，他毫不犹豫得回答我：
“一定会继续，手上的钱反正没更好的去处，多还一点就少一点利息，就当理财了。”
相比于阿文这样的还贷“新手”，我的好友魂姐和阿伦，已经提前还了两三年。
两人分别在2021年和2022年在宝山和杨浦打了新房，去年都已入住。
如今魂姐陆陆续续还了80万，阿伦还了100万，粗算了一下，大概是她们房贷总额的1/4-1/3。
还到这个份上，魂姐和阿伦不约而同按下暂停键。
一方面目前的月供压力对生活没有太大影响，
另一方面，两人从事的行业越来越不确定，促使预留了部分现金作为风险防范。
比如阿伦，两年前月供大概在2万，提前还完后降到了1.5万左右，扣除外企缴纳的公积金，自掏腰包的部分大概不到一万。
但由于一直是单身状态，父母也迈入70岁大关，家里的各种压力都落在了阿伦身上。
她不得不在手上留存一笔现金，以备家庭的一些突发状况。
但不管怎么说，在上海，每个背贷人都在自己的能力范围内，试图找寻出一种让个体更有安全感的平衡状态——
在不确定的大环境下，对风险与流动性的再一次分配。
02
上海居民房贷增速，创下21个月新低
而提前还贷的持续，本质上与过去居民房贷负担过重，有着密不可分的关系。
不久前，中泰国际首席经济学家李迅雷在与王波明（《财经》杂志原总编辑）对话中，抛出过一个颇为惊人的数据：
“我国居民每季度还本付息支出占可支配收入比例达13.6%，显著高于日本的7.3%和美国的7.7%。
说的大白话一些，在国内每赚100 元，就要拿出大概14元用来支付房贷、车贷、消费贷的本金 + 利息（主要指房贷）。
在日本和美国，这个金额分别是7.3元和7.7元。
而这种情况，在房价更高的上海等一线城市必然更为显著。
如果想要摆脱这种束缚，对于正在“背贷”的普通人来说，提前还贷几乎是唯一稳妥的方式。
而对于准备购房的人来说，降低贷款额度，成为了必要条件。
在这两种观念的共同作用下，银行的房贷增速也成了最有力的证明。
从官方公布的信贷信息里，我整理了上海居民住户中长期贷款余额增速（中长期贷款常被视为房贷）。
可以看到其增速在2025年5-6月到达过14.6%的高峰后，便一直处于连续下行的状态。
截至2026年3月，同比增速降至6.8%，这也成为自2024年7月7.3%之后，21个月以来的最低点。
而贷款增速的下滑，也意味着进入楼市的增量资金依然极其有限，而这成为了房价企稳的一个隐形阻力。
而且细心的朋友应该也发现了，今年3月相较于去年3月的降速非常明显。
这和当前金三银四成交量的热闹，形成了一定的反差。
我仔细对比了2025年Q1和2026年Q1，上海住户部贷款的变化——
2025年第一季度，住户部门“中长期贷款增加1130亿元”；
2026年第一季度，住户部门“中长期贷款增加381亿元”。
新增贷款的降幅已经相当明显。
源中国人民银行上海总部
当然，造成房贷增速下滑其原因并不单一。
通常来说，银行公布的新增贷款≈新发放房贷－正常到期还款－提前还款，是一个净增量的数值。
撇开到期正常还款不谈，银行新增贷款的减弱，主要受到新发放贷款和提前贷款两个变量的影响。
虽然没有关于新发放贷款的数据，但我们也能从另一个侧面直观感受到它的变化。
我从数据库中获取了上海今年Q1和去年同期的一二手成交总额，很明显一二手都毫无意外的缩减了。
尤其是新房成交总额，同比下滑超3成。
这里必须提一句，新房成交往往受到楼盘供应的结构影响，金额会存在一定波动。
但相比于去年一季度，我们能随口说出金陵华庭、越秀苏河・和樾府、静安天玥、能建・西岸誉府、前滩公馆等，一开盘就能交出非常亮眼数据的名字，
今年的上海新房市场，买卖双方都显得格外克制冷静，这在很大程度上影响了成交，进而影响贷款。
同理，二手房金额收缩虽然小一些，但连续的以价换量也在挤压房贷的“生存”空间。
根据一房一万统计，2025年Q1与2026年Q1的二手住宅成交套数分别约为5.7万套和5.8万套，差了大约900套。
但成交金额上却减少了约17%。
今年上海一季度的新发房贷款萎缩几乎是显而易见的。
剩下的就是提前还贷部分。
由于官方也没有单独公布过上海的数据，我们只能基于全国范围的趋势做一个大致判断。
就在不久前，中金的一份报告里对2025年全国提前还贷规模做过估测，结论大约在2.9万亿元。
源中金报告《存款搬家的“叙事”与现实》
这是一个怎样的水平？
先看2018、2019年，当时市场正处于受政策抑制的平稳期。
根据机构测算当时的提前还贷额大约在2.1万亿一年，我们姑且认为这是一个不怎么活跃市场下的参考值。
到了2023年其规模一度达到4-4.8万亿，也就是我们之前感受到的那股提前还贷的热潮了。
很明显，目前2.9万亿的规模，虽相比于高峰有所回落，但仍然处于中上游水平。
一面是新发贷款的萎缩，一面是提前还贷的持续，对银行而言这类原本最稳定的优质资产，正在遭遇“双向挤压”。
然而更让银行陷入两难的，还有个人住房贷款不良率的攀升。
在6家国有商业银行中，仅中国银行一家下降，其余的工、建、农、交、邮储全部出现了上涨；而7家股份制银行中，也有3家不良率也同样出现上涨。
而不良率的上升，一定程度上也反映出居民经济压力的增长。
也因此，市场正在形成一个怪圈：
房贷等债务压力大—不敢新增借贷/提前还贷—挤压消费，持续趋弱—经济恢复放缓—个人及企业预期更谨慎。
而这个循环，并不会轻易结束。
因为它背后所关联的，不只是单纯的收入、利率或者房价，而是人们对“债务”这件事本身的理解，正在发生根本性的改变。
过去，负债是一种可以被放大的工具，甚至是实现阶级跃升的利器；
但现在，它越来越像是一种需要被克制、甚至尽早摆脱的压力和风险。
正因如此，提前还贷才会从一场“冲刺型”的情绪，慢慢变成一种分散在日常中的长期行为。
当越来越多人选择“少借一点、慢一点、稳一点”，房贷的逻辑，正在深远影响楼市未来的发展。
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