【国内外财经要闻/A股大盘展望】
猛料一：4月超2600亿元资金借道ETF落袋为安！险资开始逆势加仓！
事件：最新数据显示，4月沪深两市股票型ETF和跨境型ETF合计净流出2638.36亿元，宽基指数ETF净流出2136亿元，行业主题ETF净流出614亿元。在宽基被大幅减仓的同时，4月底中国平安再次出手，增持了农业农业银行的H股，持股比例已超过24%！
点评：大家应该都还记得，今年1月中央汇金加大了逆周期操作力度，大幅抛出了以华泰柏瑞沪深300ETF为首的大盘宽基。由于汇金减仓具有强烈的示范效应，这导致今年2月到4月，各路资金仍在不断减仓权重宽基。我查阅到的数据显示，2月到4月各类宽基净流出量在持续扩大，4月中央汇金借道入市的4大沪深300ETF均净流出超过百亿。其中，华泰柏瑞沪深300ETF净流出最多，高达315亿！这说明，最近几个月，很多中小散户加大了卖出力度。而反映到A股市场中，我们也可以看到银行、保险等权重股在持续走低。值得注意的是，当大家都在加码出货时，有国家队背景的险资已经开始偷偷进场低吸了。平安不仅在4月底大幅增持了农化的H股，还同步加仓了农行的A股。如果不出意外，未来一段时间，大金融的表现都不会太差。
猛料二：“美方击沉7艘伊朗小型船只”！特朗普：与伊朗处于“迷你战争”状态！
事件：在5月4日伊朗袭击了一艘美国军舰后，美军做出了克制回应，击沉了7艘伊朗小型船只！对此，美国总统特朗普表示，与伊朗处于“迷你战争”状态，且拒绝确认美伊停火协议是否仍然有效。
点评：五一小长假期间，美伊摩擦有再次升温的迹象。不过据我观察，这次美伊双方都还比较克制，伊朗袭击了美国军舰后，就没有继续对美军出手了，转头又去打击了阿联酋的石油基础设施。从资本市场上看，美伊双方刚刚擦枪走火时，国际油价一度大涨，美股也出现调整。但昨天大家没有看到冲突升级的迹象，再加上几个欧派克成员国决定扩大石油产能。这导致昨晚国际油价再次下跌，将5月4日的涨幅回吐了一半。美股昨晚也同步转涨，纳指再次创出阶段新高。从美股走势上看，过去两周涨幅放缓后，三大指数下方的20日线已经快速跟上。表现最弱的道指回踩到20日线附近。这表明，美股已通过放缓涨幅完成了技术调整。那么接下来一段时间，美股就还有继续走高的可能性。
大盘预判：昨晚美股的走势较为关键，能继续走强说明已经消化了美伊冲突带来的负面影响。鉴于此，周三亚太市场的表现恐怕不会太差，A股大盘也有机会继续依托5日线碎步上行。不过从A股大盘的技术形态上看，目前位置走高，也将触及2月平台压力位。那么本周走强后，下周大盘仍有可能会在当前位置出现震荡。
【行业/板块/题材概念消息点评】
猛料三：五部委联合指导，统筹用好财政资金收储猪肉！
事件：据报道，国家发展改革委、财政部、农业农村部、商务部将联合指导地方有关部门统筹用好相关财政资金，开展冻猪肉商业储备收储，促进市场平稳运行。
点评：该消息利好养殖业。当前，养殖业正处于政策引导下的生猪产能深度调整周期。有业内机构表示，在政策利好、行业深度亏损和能繁母猪存栏持续去化的共同作用下，生猪市场已接近周期底部。随着产能去化效果的逐步显现，市场供需关系有望改善，预计2026年下半年猪价将迎来好转，价格拐点渐行渐近。A股市场方面，养殖业是典型的强周期板块，相关上市公司股价和业绩，往往与猪肉价格紧密挂钩。而据我观察，近期生猪价格已经有触底反弹的迹象，这将对养殖业相关个股带来有效支撑！
持续周期：中线
爆发力度：★★★
板块资金面：过去1个月以来，主力机构和游资都没有加仓过养殖业相关个股，这和猪肉价格刚刚触底反弹有一定的关系。由于主力尚未进场，所以即便板块能在猪肉价格走强带动下反弹，中短期爆发力依旧有限。
板块技术面：养殖业中短期表现都弱于A股大盘。中期来看，板块指数在宽箱体震荡结构之中。短期来看，板块指数过去1个多月两次挖坑，有走出双底形态的迹象，但离趋势反转还有距离。
相关公司（包括但不限于）：立华股份（300761）、牧原股份（002714）、正邦科技（002157）、巨星农牧（603477）等。
猛料四：豆包新增付费功能，推动AI价值链商业化！
事件：5月4日，豆包在免费服务基础上新增付费版本，每月收费从68元至500元不等，主要覆盖复杂任务和生产力场景，适应更多算力与推理的消耗需求。
点评：该消息利好算力租赁板块。一年前还在打价格战的国产大模型厂商，如今集体选择涨价。对此，有业内机构表示，豆包开启付费具有标志性意义，国内大模型厂商从用户规模驱动阶段迈入商业化变现阶段。此次测试定价体现出国产大模型在C端商业化层面的积极尝试，有望加速推动国内AI价值链条的闭环，对于相关算力，应用等生态合作方均能起到带动作用。A股市场方面，算力租赁是近期市场主线热点之一，板块交投活跃度一直保持在较高水平！
持续周期：中线
爆发力度：★★★★
板块资金面：过去1个月以来，算力租赁板块内有近20家公司被主力机构大幅加仓，是近期机构买入较多的板块之一。不过机构加仓算力租赁较为分散，没有在某一两个交易日集中买入。这说明，主力当前仍然只是在吸筹。
板块技术面：算力租赁中期表现弱于A股大盘，但短期表现基本与大盘持平。截止到上周四收盘时，板块指数还稳定在5日线之上的强势区中。继续走高，则将显示中期趋势突破。
相关公司（包括但不限于）：奥飞数据（300738）、深信服（300454）、南兴股份（002757）、弘信电子（300657）等。
猛料五：海力士狂飙引爆存储炒作情绪，美光、闪迪强势暴拉！
事件：周一亚洲交易时段，即将登陆美股市场的SK海力士暴涨12%，市值首次突破1000万亿韩元。在SK海力士暴涨带动下，最近两三个交易日，美股市场中美光和闪迪出现强势暴拉！
点评：该消息利好存储芯片板块。AI需求打破内存市场固有周期性，供给持续紧张有利于股价继续冲高。有研究机构预测，存储行业景气有望延续到2027年。 随着存储器需求在各领域全面激增，通用DRAM正以高价格创造利润，这一趋势预计将持续至2027年，届时供应规模将显著提升。投资策略上，受AI相关需求拉动，存储芯片和生产存储芯片相关的设备和材料需求较好。A股市场方面，存储芯片是AI算力硬件中的核心分支，也是近期市场的主线热点，交投极为活跃！
持续周期：中线
爆发力度：★★★★
板块资金面：过去1个月以来，存储芯片板块内有15家公司被主力机构大幅加仓。值得注意的是，存储芯片还是AI算力硬件中，在4月中下旬唯一被主力机构集中加仓过的板块。
板块技术面：存储芯片中短期走势均明显强于A股大盘。短期来看，板块指数一直处于单边上行通道之中。在这种走势下，只要板块指数不破5日线和10日线，趋势就不会被破坏。
相关公司（包括但不限于）：大普微（301666）、江波龙（301308）、兆易创新（603986）、大为股份（002213）等。
【龙虎榜/游资/主力机构调仓分析】
游资大佬重点狙击：中山东路：净买入光莆股份（光学光电子）6056万；宁波桑田路：净买入凌云光（CPO）4746万；炒股养家：净买入天域生物（养殖业）1572万；方新侠：净买入中国长城（液冷）1.08亿、盛合晶微（存储芯片+先进封装）1.01亿；玉兰路：净买入美诺华（减肥药）6923万；瑞鹤仙：净买入丽岛新材（有色金属）1208万。
游资大佬整体调仓：前一交易日游资净买入超过1000万的个股7只，净卖出超过1000万的个股3只。
游资大佬板块调仓：小幅加仓CPO、养殖业、光学光电子、减肥药和有色金属。小幅减仓锂电池。
机构资金单日买入（1000万+）：芯原股份688521，芯片概念，1家机构买入1家机构卖出，机构净买入33534.57万，是4月30日机构净买入最多的个股。泰金新能688813，PET铜箔，3家机构买入12215.27万占比14.84%，是4月30日机构净买入占比最多的个股。
机构资金10日内连续买入（1000万+）：有研复材688811，商业航天，4月22日-4月30日，机构资金3次净买入，4月30日净买入2558.01万，机构买入量较之前大幅增加。大普微301666，存储芯片+AI应用，4月24日-4月30日，机构资金3次净买入，4月30日净买入4213.31万，机构买入量较之前大幅减少。德方纳米300769，锂电池，4月29日-4月30日，机构资金2次净买入，4月30日净买入1943.52万，机构买入量较之前大幅减少。行云科技300209，算力租赁，4月29日-4月30日，机构资金2次净买入，4月30日净买入11544.94万，机构买入量较之前小幅增加。
机构资金整体动向分析：前一交易日机构净买入超过1000万的个股17只，净卖出超过1000万的个股14只。机构席位买盘微幅萎缩，卖盘小幅释放。剪刀差收窄后，机构资金从中幅净流入，转为小幅净流入。表明机构追高意愿下降。
机构资金板块流向分析：主线热点中（近期机构主攻方向），锂电池大涨时再被机构大幅追高加仓。此外液冷服务器也被小幅加仓。没有主线热点被减仓。
非主线热点中（近期机构少量参与方向），机床、PET铜箔、一季报被小幅加仓。专用设备被中幅减仓，电力、汽车零部件、无人驾驶、零售、华为昇腾被小幅减仓。
总体来看，4月30日机构和游资操作小幅分化。机构买盘微幅萎缩，卖盘小幅释放，导致机构资金从4月29日中幅净流入，转为小幅净流入，净流入量下降。游资买盘维持不变，卖盘微幅萎缩，仍然是小幅净流入，但净流入量增加。从板块资金流向上看，机构和游资也没有形成合力，机构继续大幅加仓锂电池，同时还小幅加仓了液冷服务器。游资小幅加仓了CPO，但小幅减仓了锂电池。由于机构和游资都没有大幅买入其他非主线热点，所以短期内市场主线热点仍然不会切换。
热门跟贴