两家公司上月宣布的算力大单，如今有了价格标签——2000亿美元，五年。

据The Information最新报道，知情人士透露，Anthropic已承诺在未来五年内向谷歌云花费约2000亿美元。这笔协议从2027年起生效，是双方上月宣布的5吉瓦服务器容量合作的具体落地。

谷歌上周向投资者披露，其云业务的"收入积压"（即客户签订的长期合同金额）翻倍至逾4600亿美元。据测算，Anthropic这笔2000亿美元的承诺，占上述积压收入总量的40%以上。

换句话说，谷歌云未来收入的成败，有相当一部分系于Anthropic这一家公司。

两家初创公司，撑起四大云商半壁江山

这不只是谷歌一家的故事。

将Anthropic和OpenAI的云支出承诺加总，两家公司合计占亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云、甲骨文云四大云服务商约2万亿美元“收入积压”的近一半。

具体来看：

  • 亚马逊：一季度“收入积压”同比增长49%至3640亿美元。其中，OpenAI单季新增对AWS的承诺就高达1000亿美元，占增量的80%以上。亚马逊4月又与Anthropic签下一笔10年期、价值1000亿美元的服务器租赁协议。
  • 谷歌：“收入积压”在一季度翻倍至逾4600亿美元，新增部分主要来自Anthropic这笔2000亿美元的承诺。
  • 甲骨文：去年9月宣布与OpenAI签下3000亿美元云计算协议，但此后股价下跌45%——投资者担心这笔钱最终不会如期兑现，或者转移到其他云商。

报道援引知情人士的话，将这一现象直接点明：这反映出AI热潮在多大程度上仍然押注在两家持续烧钱的初创公司的计划上。

谷歌为何能拿到这笔钱

谷歌云之所以能锁定Anthropic如此大规模的支出承诺，有一个直接原因：谷歌云运行着Anthropic绝大部分对外提供服务的API接口（即开发者调用Claude的入口），这构成了Anthropic业务的核心基础。

这也直接解释了谷歌云63%的高速增长从何而来。

另一个关键因素是芯片。谷歌为Anthropic提供的算力，主要基于自研TPU（专用AI芯片），而非租用英伟达昂贵的GPU。报道指出，这对谷歌而言利润率更高——谷歌向芯片合作伙伴博通支付部分相关费用，但整体经济账比转租英伟达芯片更划算。

御三家格局终结，两强对垒成型

这笔2000亿美元的承诺，放在更大的行业背景下，意味着一次格局重塑。

此前华尔街见闻曾写道，谷歌上月宣布以最高400亿美元投资Anthropic，并承诺提供5吉瓦算力，这标志着AI产业的竞争叙事发生了根本性转变。

过去两年，AI顶层竞争被描述为OpenAI、谷歌、Anthropic"御三家"三足鼎立。如今，谷歌通过重金入股Anthropic，实际上已经站到了Anthropic这一侧——竞争格局演变为Anthropic阵营与OpenAI的两强对垒。

Anthropic在过去半年集齐了亚马逊、谷歌、英伟达、微软四大巨头的输血，累计算力承诺超过11吉瓦。

2000亿美元，能兑现吗？

这是投资者最关心的问题。

Anthropic去年底预计，今年服务器支出将超过200亿美元，约为上年的三倍。不过，这一预测来自去年12月中旬，彼时Anthropic收入尚未在一季度出现爆发式增长，最终数字可能更高。

OpenAI的数字更为惊人：今年预计服务器支出约450亿美元，去年约为170亿美元；到2029年，OpenAI预计仅当年的服务器支出就将达到约1800亿美元。

Anthropic则预计，到2029年，其向亚马逊、谷歌、微软三家云商支付的总费用将达约2000亿美元——这是基于去年12月最乐观预测的数字。

两家公司的预测都基于一个前提：到2029年，收入将增长至2025年的20至30倍。

报道指出，部分投资者对此持怀疑态度。甲骨文的遭遇是一个参照：自宣布3000亿美元OpenAI协议以来，股价已累计下跌45%。

不过，Anthropic和OpenAI都有一定的融资缓冲。两家公司均计划在2029年前上市，届时可通过资本市场补充资金。英伟达也已向两家公司各投入数十亿美元——作为GPU的最大受益方，英伟达有充分动机确保它们能持续大量采购服务器。报道将英伟达的角色比作"数十家购买或租用其芯片公司的中央银行"。