来源丨深蓝财经
撰文丨王鑫
2025年，广东GDP达14.58万亿元，连续37年稳居全国首位。在这片金融活水充分涌动的热土上，银行业整体息差持续收窄，净利息收入普遍下滑，盈利压力显著加大。然而，细观不同类型银行的表现，分化已悄然显现。股份行中，招商银行率先回暖，实现正增长。而在压力最大的城商行、农商行群体中，亦有少数银行逆势突围。
广东华兴银行，恰恰是这“少数”中的典型样本。
在4月30日该行披露的年报中显示，净息差达1.31%，在广东5家城商行中高居榜首；全年利息净收入56.12亿元，在行业普遍承压的背景下实现逆势增长。
与此同时，年报中还藏着一组“反直觉”的数据：净利润较上年减少，信用减值与核销却大幅增加，拨备覆盖率持续维持高位。这些看似矛盾的信号，实则指向同一个方向——这是一场主动的战略调整，正在为更高质量的增长积蓄动能。
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主动“瘦身”，用短期收益换长期安全
2025年，华兴银行资产总额突破4800亿元，稳步增长。但营收和净利双双承压，实现净利润15.05亿元，同比减少13.48亿元。单看这一数字，容易产生误读。
除了债券投资收益大幅下滑这一行业共因外，如果将视线移向利润表中的信用减值损失，就会发现关键信息：全年计提37.74亿元，较上年增加7.12亿元。这意味着该行显著加大了拨备计提力度，将相当一部分利润转化为了风险“缓冲垫”。
为什么要这样做？答案在于风险的主动出清。
在“金融十六条”房企支持政策将于2026年底到期的背景下，华兴银行主动调整贷款结构，加快风险出清节奏，相应增提减值准备并加大核销力度。全年核销不良贷款18.81亿元，力度明显加强。
在这一过程中，不良率保持在1.65%，只是略有抬升，仍优于全国城商行1.82%的平均水平；拨备覆盖率202.22%，较上年末的207.14%小幅回落，但依然保持在2023年以来的高位，远优于监管标准，处于广东省内城商行领先水平。
与之形成对照的是，全国城商行拨备覆盖率均值当年下降了15.57个百分点至173.38%。在行业普遍收缩的背景下，华兴银行不仅未被削弱，反而展现出更强的风险抵补韧性。
进一步看，该行贷款以抵押类为主，平均贷款抵押率偏低，据了解比大部分同业好。“强抵押、强担保”的信贷文化，意味着即便个别客户出现违约，通过处置抵押物也能覆盖绝大部分损失，终极风险可控。
用加大不良暴露和核销，换取资产结构的实质优化，这是一笔着眼长远的账。
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加速零售转型，负债成本下降、客群质量上升
如果将利润端的调整视为“排雷”，那么业务端的转型则是为了“造血”。
2025年，华兴银行最核心的战略动作，是坚定推进“小而分散”和“零售转型”。这是一条需要耐心的路，短期内规模增速不会太亮眼，但长期来看，结构的优化才是真正的护城河。
从数据看，转型的成果已经开始显现。
存款付息率同比下降38个基点，是最具说服力的指标之一。在存款竞争激烈的2025年，能够实现付息成本下降，说明负债端的结构发生了实质性变化。数据显示，该行零售存款余额同比增长21.28%，占全行存款比重提升至20.37%，实现占比三年翻番，直接拉低了整体资金成本，助力净息差企稳至1.31%，在广东省5家城商行中位居首位。
在整个银行业息差持续收窄的大环境下，华兴银行全年利息净收入56.12亿元，同比增长2.49亿元，这对一家处于战略转型期的城商行而言，实属不易。
资产端，“小而分散”成为坚定指针。该行深入PCB、新能源电池等地方特色产业链，全年普惠小微贷款累计投放318亿元。客群扩展方面，公司价值客户全年增幅27%，省内A股上市公司合作覆盖率提升至34%，境外同业客户覆盖港澳台、日韩、欧洲、新加坡等地。
更值得关注的是获客效率的真正提升。全年新增获客同比增长36.29%，并非靠铺网点、增人员，而是依赖数字化获客体系。该行构建了社区、公私联动等四大获客支柱，并上线“智慧银行家”系统。自主研发的“兴小智”智能体，将尽调、审查等环节的人时成本降低了50%以上，在大模型尚未大规模落地的银行同业中具有一定领先性。
这些数据表明，华兴银行的零售转型，不是停留在战略口号，而是进入了可量化、可持续的执行阶段。
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股权结构“进化”，民营基因叠加国资赋能
对于一家城商行，尤其是带有浓厚民营色彩的银行，市场的终极疑虑往往集中在股权结构与公司治理。
过去几年，受地产行业调整波及，如勤诚达等地产背景大股东出现风险暴露，股权多次拍卖流拍，市场确实存在担忧。但华兴银行并没有被这一历史包袱困住，而是主动寻求进化。
最大的变量发生，国有资本正在加速“入局”。年报披露，2025年，国有股份占比 26.75%，较上年末增长2.19 个百分点。
最新消息显示，4月28日，该行与汕头市投资控股集团签署战略合作协议。汕头投控是粤东西北首家AA+主体信用评级国企，总资产逾400亿元，业务涵盖TOD开发、产业园区、水务能源等“7+1”板块，并孵化生物医药、半导体等新兴战略方向。此次合作，不仅仅是业务层面的协同，更预示着股权层面的深度绑定。
图片来源：汕头市人民政府门户网站
据财联社报道，下一步汕头投控将通过市场收购、直接注资等多种方式入股华兴银行。入股完成后，华兴银行国有股份占比将突破30%。
此次国资入股，既保留了其市场化程度高、决策灵活的民营基因，又通过引入地方国资显著增强了资本补充能力和信用背书。
这种“民营+国资”的混合所有制新形态，或许是现阶段中小银行最理想的突围模式。
2025年，该行成功发行40亿二级资本债，资本充足率保持在12.37%的稳健水平。随着汕头投控等国有平台的深度绑定，华兴银行在“十五五”规划期间服务粤东及大湾区重大基建项目的能力将得到质的飞跃。
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结语
2025年，华兴银行的战略路径异常清晰：以短期利润换未来的稳健底盘，同步推进风险出清、零售与小微转型、负债成本优化、股权结构破局。
对于汕头投控等拟入局的国资股东而言，华兴银行当前利润的“深蹲”并非隐患，恰是逆周期布局的价值窗口。这是一场银行主动出清与国资择时入场的双向奔赴。
在广东省五家城商行的竞逐中，华兴银行能否率先走通“民营基因+国资赋能”的突围之路？未来几年的数据，将给出更清晰的答案。
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