光模块订单排到2028年！高盛社保加仓4家，最低市值20亿
今天光模块圈炸了锅！美股巨头Lumentum刚发财报，直接官宣订单排到2028年了 。
CEO在电话会上说得更狠：按现在这需求增速，再过两个季度，2028年全年产能都得被订光。
这可不是小打小闹，是整个行业的超级景气信号。
Lumentum这次财报确实亮眼，营收同比暴增90%，毛利率狂拉540个基点，营业利润率涨了700个基点 。

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核心原因就一个：AI算力爆发，高速光模块需求彻底失控。
单台AI服务器要的光模块，是传统服务器的8-10倍。1.6T光模块今年需求预计1000万只，明年直接干到3000万只，增速超600%。
全球云巨头谷歌、微软、Meta都在疯狂建AI数据中心，光模块成了算力“卖水人”，不抢就没了。
高盛和社保基金早就闻到味儿了，一季度偷偷加仓了4家光模块相关公司，有龙头有小市值，最低的才20亿出头。
先看高盛一季度第一大重仓的永鼎股份（600105）。高盛持仓1483万股，市值近7亿，直接跻身第五大股东。这家公司是耐火通信光缆国家级单项冠军，旗下1.6T CPO光模块全球市占率第一，4月29日还涨停了，近期股价涨幅超50%。Wind数据显示，公司2026年Q1营收同比增长89%，净利润同比增127%，完全跟上了行业节奏。
第二家是中际旭创（300308），光模块绝对龙头。高盛一季度加仓213万股，最新持仓市值超12亿。4月16日发布的一季报太炸裂：营收194.96亿元，同比增192.12%；净利润57.35亿元，同比暴增262.28%，单季利润比2024年全年还多 。1.6T光模块全球市占率50%-60%，妥妥的行业一哥，高盛把目标价定到了680元，比当前价还有40%空间。
第三家华工科技（000988），高盛新进8.2亿元持仓，手笔不小。公司光模块+激光设备双轮驱动，Q1光模块业务盈利同比增120%。最关键的是，它在800G/1.6T光模块领域进展迅速，已经拿到微软、英伟达的订单，社保基金也在一季度悄悄加仓了300万股，两大机构同时看好，含金量十足。
第四家是特发信息（000070），流通市值162亿，不算大但潜力足。公司攻克了CPO技术的高密度高集成多芯MPO插芯关键技术，解决了数据中心布线难题。高盛四季度新进201万股，一季度又加仓318万股，合计持有519万股。Choice数据显示，公司近期获北向资金连续5日净流入，累计超2亿元，资金关注度持续提升。
除了这4家，还有个小市值黑马得提一下——剑桥科技（603083），总市值才22亿，符合用户要的低市值标的 。它在LPO/CPO布局很深，2026年Q1净利环比暴增2722%，这个增速在整个板块都罕见 。虽然没查到高盛社保加仓数据，但光凭这个业绩爆发力，就值得重点关注。
现在光模块行业是真的“甜蜜的烦恼”，需求端爆了，产能却跟不上 。Lumentum都在抱怨磷化铟短缺，限制了扩张速度。这反而给了国产替代机会，国内厂商扩产速度比海外快，份额还在提升。
高盛最新研报预测，2026-2028年全球光模块市场规模复合增速达45%，其中800G/1.6T高速光模块占比从2025年的40%提升到2028年的85%。这个赛道不是短期炒作，是未来3年量价齐升的超级长周期。
机构们看得很清楚，一季度全球顶级资本在A股光模块板块扫货超120亿元，创下历史新高。高盛、社保这些聪明钱都在重仓布局，普通人也得跟上节奏。
记住，光模块不是概念，是真金白银的业绩。中际旭创单季57亿净利润，永鼎股份翻倍增长，这些数据都是Wind和Choice上能查到的，假不了 。
订单排到2028年，意味着未来3年业绩都有保障，这种确定性在A股不多见。