五月行情强势开局，首个交易日盘面直接上强度，早盘一度走出逼空行情。虽然午后小幅回落，但三大指数依然全线收涨走强。其中科创50爆发力十足，一度涨超9%，逼近历史高位区间。
截至收盘全市场超3800只个股上涨，逾百只个股涨停，涨跌中位数为1.03%，做多氛围浓厚。
美伊在临近大A开盘之际突然擦抢走火，但罕见的是双方都保持克制，不承认对方打了自己。叠加隔夜美股大涨，原油也在转跌，市场顺势将其解读为外部风险降温的利好信号。
既然外部扰动消退，那么场内观望资金也不再犹豫，今日两市量能大幅释放。全天成交额达到3.23万亿，较前一交易日放量4859亿。说明很多增量资金进场抢筹了，这给5月开了一个好头。还是那句话：只要有良好的赚钱效应，量价齐飞自然水到渠成。
A股盘后，传来利好，美国和伊朗官员表示，双方正在接近达成一份一页纸的备忘录，以结束战争。消息一出，美股三大指数期货短线大涨飙，欧洲股市暴涨，黄金白银大涨，原油大幅跳水。
现在全球都是大牛市，拦都拦不住。今天，我们隔壁的韩国综指大涨超6%，两大存储巨头携手大涨，三星电子涨14.41%，SK海力士涨10.64%。A股也正在迎头赶上！
技术上看，三大指数迎来放量上涨，上证离前高4197仅一步之遥。节奏上，4197作为前期高点，存在技术和心理的压力，加上周三量能放的过大，大概率会有冲高回落洗盘的走势，是突破4197之后再洗还是洗完再突破需要观察，但节前没有上车的可以利用这次回调低吸上车。
成交量方面，量能超过3万亿，放量近5000亿，市场短期有过热的嫌疑。如果继续放量，就是持续爆头量，短线上要做高抛。如果量能重回2.8万亿左右，算相对健康的成交量水平。
今日市场核心赚钱效应集中在两大主线。
其一正是钱哥昨日重点提示的、小长假期间外部大涨的存储芯片、半导体概念。其中举例的龙头海光信息盘中20厘米涨停，寒武纪也再度创出新高，这批趋势龙头大票强势领涨，直接带动指数强攻。
更重要的是，节前资金并未在芯片半导体这条赛道形成一致共识，少有提前埋伏套利浮筹，今日大多数资金都是早盘临时追高抢筹。若明日板块能继续走强、走出溢价行情，大概率会吸引更多观望资金跟风入场，届时一条全新的抱团主线有望确立，走势很有可能复刻上一轮算力硬件的抱团行情。
在节奏上，钱哥更倾向于芯片半导体在今明两日情绪亢奋过后，进入短暂的小阴小阳震荡消化阶段，在充分洗出短期浮筹、夯实箱体支撑之后，再缓步抬升、稳步上行。
历史已反复印证，题材短期持续爆炒、连续亢奋很容易透支动能，后期极易快速冷却回落；只有稳扎稳打循序渐进，板块才能走出持续性，赚钱效应也才能长久延续。
另一大具备赚钱效应的方向，就是有色贵金属板块。有色今日并未高开太多，板块上行更属于实打实的增量资金接力拉升。前段时间，社保资金、北向外资以及一线游资，都在持续逢低布局这个赛道。
经历数月充分调整后，板块内不少标的估值已经回归合理区间，具备较强配置吸引力。再加之上周有色强国相关的官宣，钱哥认为，有色板块已重新进入可重点关注的布局窗口。
细分品种来看，近期锂赛道表现最为强势。钱哥从现货、期货的价格走势来梳理逻辑：二季度金银等品种的均价大概率低于一季度，这主要受一季度前期涨幅过猛透支影响；铝价受中东铝产业供给扰动影响，整体维持横盘震荡水平；唯有锂价二季度价格会强于一季度。
盘面走势也对应价格逻辑：金银等相关个股深度回调，铝企个股小幅震荡整理，而锂矿板块接连走强，其本质大概率是资金提前抢跑中报业绩预期。
主力也早已深谙这套轮动规律，前期提前重兵布局锂赛道，如今锂板块已率先走出预期修复行情。接下来资金会转向铝板块以及前期箱体震荡的小金属品种。
其余有色细分类如金银铜锌等，则有望在中东冲突缓和、或是美方访华节点附近启动新一轮行情，逻辑是资金提前抢跑三季报预期，股价将复刻当下锂板块的上涨路径。长远来看，有色板块并非短期题材炒作，而是具备明确价值逻辑的长线赛道。
大利好！
这个方向有望接力领涨
AI需求强劲，催化半导体产业链迎来新一轮涨价潮。海光信息盘中涨停，寒武纪节前20cm涨停，今天继续大涨，说明大资金都在猛干。全球存储芯片进入“超级周期”，供需错配带来的产品涨价，幅度大超预期，半导体芯片有望接力光模块成为5月新主线。
今天我们研究团队精选了1只半导体股，该股是国内半导体测检测龙头，实现7nm先进制程突破，HBM测试设备国内领先。2025年扭亏为盈，业务高速增长，在手订单34.46亿元，半导体占比过半。机构看好先进制程替代与存储检测爆发，多业务协同驱动业绩持续高增。北向资金持仓2.5亿，险资抢筹6.5亿。
（特约发布，不构成投资建议）
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