美东时间周三，全球算力市场陷入了一场近乎疯狂的“接力冲刺”。随着 AI 相关资产的全面爆发，标普500与纳斯达克指数不仅双双实现“背靠背”新高，更在美伊“停战备忘录”引发的油价暴跌助攻下，彻底点燃了市场的风险偏好。

截至收盘，美股三大指数全线暴拉：

  • 标普500指数： 涨 1.46%，报 7365.12 点。

  • 纳斯达克指数： 涨 2.02%，报 25838.94 点。

  • 道琼斯指数： 涨 1.24%，报 49910.59 点。

一、 算力新王加冕：AMD 的 18% 奇迹

今日华尔街的聚光灯只属于 AMD。在交出一份全方位“碾压”预期的财报后，苏妈更是放出大招：将未来数年 CPU 市场的增长预期翻倍上调。
这一乐观定调直接诱发了股价 18.61% 的暴力拉升。AMD 市值一日狂飙 1077 亿美元，总市值攀升至 6870 亿美元，跻身全球市值榜第 17 位。市场正用脚投票：AI 时代的 CPU 结构性增长，才刚刚开始。

二、 CPO 路线引爆：光纤“祖师爷”的 175 岁大礼

另一场重头戏来自光通信领域。光纤巨头康宁（Corning）大涨 12% 刷新历史新高。
引爆点在于其与英伟达达成的长期战略合作：康宁将光互连产能整整提高 10 倍。这不仅让康宁在成立 175 周年之际喜提纽交所敲钟时刻，更让市场确信，CPO（光电共封装）已成为解决 AI 能耗瓶颈的唯一“标准答案”。

三、 市值版图持续重构：费指的“50% 狂飙”

  • 半导体狂欢： 费城半导体指数今日涨近 4.5%，4月至今的累计涨幅已突破恐怖的 50%。

  • 英特尔与美光： 涨势停不下来，双双再涨超 4%。英特尔市值稳步迈向 7500 亿美元，美光则站上 5600 亿美元 的新台阶。

  • 英伟达（NVDA）： 涨 5.77%，市值稳稳守住 5 万亿美元 红线，依然是全宇宙最核心的投资坐标。

四、 众生相：有人“死里逃生”，有人“见好就收”

  • 超微电脑（SMCI）： 此前深陷负面泥潭的服务器方案商，在财报利好下“满血复活”，反弹 24%。

  • 迪士尼： 凭借流媒体扭亏和《阿凡达》等超级 IP 的吸金力，股价涨 7%。

  • 黄金白银： 贵金属板块集体冲高，多只矿业股涨幅超 10%。

  • 逻辑背离： Lumentum 在业绩大好的情况下收跌 5%，反映出市场对去年涨幅数倍的牛股已进入“挑剔期”，任何达不到极致预期的数据都可能引发抛售。

另外，COHR盘后业绩超预期，但盘后股价下跌，也是一种利好落地，或对此前大涨的一种落袋。

五、 中概股：科技龙头全线“回血”

金龙指数今日表现极其亮眼，大涨 3.45%。百度凭借 AI 叙事狂飙 11.37%，阿里、富途、金山云等标的也集体冲高，显示出资金对国内算力与平台经济估值修复的强烈预期。

六、 场外重磅：马斯克的算力“新买卖”

  • SpaceX 跨界： SpaceX 宣布与 Anthropic 达成算力租赁协议，孟菲斯数据中心的 Colossus 1 算力将全力输出。马斯克明确表示：算力资源将优先倾斜给那些“对人类有利”的 AI 公司。

  • 资源溢价： 锂矿巨头雅保（Albemarle）利润翻倍，不仅是矿价反弹，更是因为数据中心对储能电池的胃口大开。

观察：当 CPU 市场增速被调高至 35%，当光通信产能要求提升 10 倍，这已经不是简单的“增长”，而是一场彻底的产业重塑。

今日策略：

1、美股或迎短暂调整，但这种调整是良性的，问题不大，算力方向可能有一定承压，但也是好节奏。

2、港股沉寂已久，或迎爆发，今天关注恒科的表现，5000点必须不能回头了。

3、A股今天在美股大涨的带动下，可能会有继续冲高的表现，关注4200压力位。

4、黄金有一定表现，但仍不理想，停战与否，与黄金的关联度还是比较紧密的，继续观察。

以上观点供参考！