桂林银行2025：把根扎得更深，把路走得更稳|信贷|城商行|境外贷款余额上限|存款|小微|桂林银行

看一家地方银行，不能只看一年的财务数字，更要看它和地方经济之间的关系。

因为对城商行来说，真正决定长期价值的，是它能不能扎根本土、服务实体、穿越周期，并在区域经济转型中找到自己的位置。

但如果把桂林银行的2025年报拆开来看，会发现它并没有把重心放在短期数字的起伏上，而是在做一件更长期的事：稳住经营基本盘，做深地方主战场，围绕金融“五篇大文章”重塑差异化能力。

截至2025年末，桂林银行并表资产总额、贷款总额、存款总额，分别同比增长4.35%、7.04%、2.37%；利息净收入同比增长5.65%，客户存款利息支出同比降幅达16.17%，负债成本持续优化；不良贷款率1.68%较上年末下降0.06个百分点，风险抵补能力进一步增强。

这些，都让桂林银行在复杂环境中保留了继续向前的韧性。

值得关注的是，这并不只是“银行自己的增长”。它还连接着桂林世界级旅游城市建设、广西乡村振兴和县域经济，以及做好金融“五篇大文章”等这些长期赛道。

所以，理解桂林银行2025年财报，关键不是看某一个指标的短期变化，而是看这家银行有没有在一轮行业调整中，把根扎得更深，把资产做得更稳，把未来的增长能力搭得更扎实。

经营底盘稳住

是地方银行穿越周期的基础

银行经营，最怕的是表面热闹、底盘松动。

从2025年年报来看，桂林银行的经营底盘，依然延续了稳健扩展的态势。年报显示，2025年并表资产总额达到6015.26亿元，贷款总额3856.53亿元，存款总额4010.83亿元。三个数据指标均继续保持增长，分别同比增长4.35%、7.04%、2.37%。

将观察的周期拉长至2021到2025年，这种变化会更为清晰。五年间，桂林银行并表资产总额从4425.58亿元增至6015.26亿元，累计增长约35.92%；贷款总额从2458.81亿元增至3856.53亿元，累计增长约56.85%；存款总额从3027.09亿元增至4010.83亿元，累计增长约32.50%。在银行业普遍经历利率下行、有效信贷需求偏弱、资产质量分化的这几年，桂林银行的资产、贷款、存款三条曲线依旧昂扬向上，这本身就折射出其经营底盘并未松劲。

图：桂林银行近五年资产总额

资产端最终要回答的问题是“钱去了哪里”，桂林银行的答案很明确：去往真实的产业，流向地方的主战场。从结构上看，2021年，桂林银行贷款总额占资产总额的比例约为55.56%；到2025年，这一比例提升至约64.11%，四年提升约8.55个百分点。也就是说，桂林银行的资产配置越来越向信贷主业集中，更多金融资源进入地方企业、重点项目、小微主体、县域经济和居民部门，而不是停留在金融市场或同业资产里。

收入端也能看到一些积极变化。2025年，桂林银行本行口径实现营业收入110.28亿元，同比增长0.82%；其中利息净收入101.14亿元，同比增长9.63%，在营业收入中的占比从2021年的88.08%提升至2025年的91.72%。在银行业普遍面临利差收窄的背景下，利息净收入能够保持增长，说明桂林银行的核心存贷业务仍然具备较强支撑。

这背后，一个关键变化在负债端。

年报显示，2025年桂林银行客户存款利息支出71.77亿元，同比减少13.85亿元，降幅16.17%。这意味着，桂林银行并不是单纯靠贷款规模增长支撑收入，而是在存款结构和负债成本管理上同步发力。

这种变化，对一家区域银行尤其重要。地方银行的优势不是全国铺开，而是通过本地客户、本地场景、本地服务，把稳定存款沉淀下来。桂林银行2025年零售存款余额达到2138.73亿元，较年初增长6.43%；对公存款余额1549.01亿元，较年初增长3.20%。居民端和企业端存款都在增长，说明它的客户基础仍在加深。

再看风险端，桂林银行也保持了相对稳健的节奏。

2025年末，桂林银行并表口径不良贷款率为1.68%，较上年末下降0.06个百分点；并表口径拨备覆盖率136.38%，较年初的131.76%有所提升。与此同时，全年累计处置收回不良贷款45亿元，为后续资产质量修复继续打基础。

银行经营有时候并不是一味追求“快”，而是要在复杂环境中保持资产、负债、风险之间的平衡。桂林银行2025年的基本面，可以用一句话概括：规模在稳步增长，信贷主业更加聚焦，存款继续沉淀，利息收入韧性增强，风险底座也在继续夯实。

这就是地方银行最重要的基本功。

做深地方主战场

才是桂林银行真正的护城河

地方银行的价值，终究要回归到“地方”二字。

城商行的规模难以与大行全面抗衡，综合金融能力也难以和股份行正面硬拼。它真正能形成差异化优势的，在于对一方水土的深刻理解，在于能否将本地的产业、本地的客户、本地的场景做深、做透。

桂林的区域经济结构，本身就决定了金融服务的特殊性。一方面，桂林以世界级旅游城市建设为牵引，文旅消费、城市更新、生态保护、景区升级、民宿餐饮、县域联动，都需要长期金融支持；另一方面，桂林也在推进“科创广西先行试验区（桂林）建设”，通过科技创新弥补产业短板、培育新增长点。一个代表当下的客流、消费和现金流，一个代表未来的产业升级和新质生产力，这正是桂林银行能够做出本地特色的地方。

2025年，桂林银行专项出台《金融支持桂林世界级旅游城市建设21条措施》，在桂林市金融机构中实现贷款增量、两项收入、缴纳税款“三个第一”。截至2025年末，桂林银行在桂林市贷款余额944.55亿元，同比增长6.82%；归口桂林市两项收入45.66亿元，同比增长11.87%，占全市两项收入34.62%；向桂林市缴纳税款16.37亿元，同比增长46.06%。这些数据说明，桂林银行已经不只是桂林的一家银行，而是地方经济循环中的重要金融节点。

这种本土绑定，对地方银行很关键。外来银行可以进入桂林市场，但未必能长期理解桂林山水、文旅产业、县域经济和本地小微企业之间的复杂关系。桂林银行的优势，恰恰在于它长期生长在这片土地上，更容易理解项目周期、产业变化和客户真实经营情况。金融支持如果只停留在贷款投放，就是资金供给；如果能够提前理解城市战略和产业方向，就会变成长期陪伴。

科技金融也是同样的逻辑。2025年末，桂林银行科技型企业贷款余额395.52亿元，位居全区城商行首位。它探索建立“四专”工作机制——专列信贷规模、专属信贷产品、专门审批流程、专业评价模型，核心是从过去单纯“看抵押”，转向看技术、看订单、看成长性。达远科技在订单激增、亟需扩产时，桂林银行在厂房装修阶段便主动上门，随后根据企业需求提供“对公+对私”的组合资金支持，助力其快速实现产能爬坡。此后，企业产值从2024年的3000万元跃升至2025年的3亿元。鸿程矿山在发展初期面临巨大资金缺口，桂林银行没有套用传统信贷模式，而是根据企业设备价值与经营状况，提供关键信贷支持，如今企业已手握多个广西“首字号”产品。这对一家地方银行来说，是能力升级。

乡村金融和社区金融，则是桂林银行另一条更具辨识度的主线。2025年末，桂林银行涉农贷款余额599亿元，县域贷款余额1200亿元，较年初分别增长10.28%、9.3%；“四个融入、六进村屯”农村普惠金融综合服务模式入选农业农村部金融支农十大创新模式，且是全国唯一获选的城商行。

这个结果背后，不只是2025年的业务推进，而是多年网点下沉、客户沉淀和县域服务网络建设的延续。乡村金融解决的是服务半径，社区金融解决的是客户黏性；一个连接县域产业，一个连接居民生活。两者叠加起来，才构成桂林银行最难被复制的本土网络。

对桂林银行来说，这张网络，才是真正的护城河。

五篇大文章协同发力

重塑长期发展内核

如果说地方战略决定桂林银行“扎根哪里”，那么金融“五篇大文章”决定它未来“往哪里长”。

2025年，桂林银行金融“五篇大文章”领域贷款余额达到1245.79亿元，较年初增长4%。其中，科技、绿色、普惠小微贷款余额分别为395.52亿元、440.55亿元和381.22亿元，规模均位居全区城商行首位。这个数据的意义不只是“规模大”，更在于桂林银行已经在绿色、科技、普惠几个关键领域形成了相互支撑的业务结构。

先看绿色金融。桂林最大的城市名片是山水生态，所以桂林银行做绿色金融，并不是简单跟随政策，而是和地方禀赋天然契合。2025年，桂林银行率先发布业内首部绿色贷款识别工具书，发行45亿元绿色金融债券，设置“两个保护”信贷投向专项激励，重点支持保护漓江、保护桂林山水。年末，“两个保护”“绿色生态贷”贷款余额较年初分别增长39.09%、48.36%。

绿色金融最难的，不是提出概念，而是识别项目、配置资金和管理风险。什么项目是真绿色，环境效益怎么衡量，资金投向如何跟踪，这些都决定绿色金融能不能从口号变成资产。桂林银行通过绿色贷款识别工具书和绿色金融管理系统，把绿色项目变得可识别、可管理、可持续。对桂林来说，漓江生态保护、海绵城市建设、新能源产业、生态农业和文旅融合，都是未来长期方向；对银行来说，这些领域也可能沉淀出更具特色的优质资产。

再看科技金融和数字金融。桂林银行一方面支持科技型企业，另一方面也在提升自身数字化底座。年报显示，桂林银行构建起算力总和达23PFLOPS的智能调度资源底座，上线大模型中台和人工智能应用平台，累计落地虚拟数字人、AI智能助手等大模型智能体应用38个。

这些技术投入，最终要回到经营效率。信贷审批能不能更快，风险识别能不能更准，小微和农户能不能以更低成本获得服务，反诈模型能不能提前拦截异常交易，都离不开数字能力。数字金融不是单独的一项业务，而是贯穿其他四篇大文章的底层能力。桂林银行落地全区首笔“金融惠企AI贷”、全国首批线上支农支小再贷款，本质上就是把数字能力转化为普惠金融和科技金融的服务效率。

普惠金融则承担着连接小微企业、个体工商户和县域经济的作用。2025年末，桂林银行普惠小微贷款余额381.22亿元，位居全区城商行首位。普惠金融难做，是因为客户分散、单户金额小、风险识别成本高。但桂林银行的优势在于，普惠金融可以和乡村金融、社区金融形成联动。县域里的农户、合作社、涉农企业，社区里的个体工商户和小微商户，都可以通过服务点、生活场景和数字工具持续触达、长期经营的本地客户。

数字人民币和跨境金融，则体现了桂林银行在区域开放场景中的探索。2025年，桂林银行落地全国首笔数字人民币边民互市贸易场景结算业务，在全区金融机构中率先实现跨境金融服务平台区内场景应用全覆盖；全年为涉外企业提供国际贸易融资9.5亿美元，办理跨境收支业务27亿美元。广西面向东盟开放，边贸和跨境金融本身就是区域金融的重要特色，桂林银行在这些场景中找到突破口，也是在拓展传统存贷之外的新边界。

养老金融则更偏长期客户关系。桂林银行打造“桂享银龄”等特色品牌，连接的是老龄化背景下的社区陪伴、财富管理和生活服务。它未必短期贡献很高利润，但和“老百姓身边的银行”定位高度契合。

绿色金融擦亮生态底色，科技金融服务产业升级，普惠金融夯实客户基础，数字金融提升效率，养老金融延伸社区服务——这才是桂林银行“五篇大文章”的真正价值。