相信光的方向！5月8日，通信ETF国泰（515880）再创新高！规模超250亿元居同类第一，光模块占比超50%。

相关机构表示，北美四家CSP厂商公布一季报，持续加码资本开支。北美四大CSP厂商2026Q1合计资本开支1316亿美元，同比增长70.25%，预计2026年总资本开支7100亿美元，2027年依旧能看到高增。

亚马逊2026年一季度资本开支442亿美元，同比增长76.68%，维持2026年资本支出2000亿美元指引，同比增幅超50%；微软2026年一季度资本开支309亿美元，2026年资本支出预计1900亿美元，同比增长61%；谷歌2026年一季度资本开支357亿美元，2026年资本支出中值约1850亿美元，高于此前预期的1783亿美元；Meta2026年一季度资本开支198亿美元，将2026年资本支出中值上调至1350亿美元，高于此前的1250亿美元。北美四大云巨头集体上调2026年资本开支预期，且对2027年整体展望积极，预示着算力基础设施的建设高峰远未见顶。

AI驱动网络升级，海外需求强劲，国内核心企业充分受益全球基建浪潮。国内新一代算力基建开启，全国产化产业链迎来新的周期。新连接也有望于26年迎来行业发展奇点，涌现更多投资机会。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源中证指数公司、Wind，截至2026/5/7，通信ETF规模为251.21亿，在同类8只产品中排名第一，权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。