AI赛道热得发烫，今天部分资金开始尝试挖掘新机会。
市场焦点，一是商业航天，二是人形机器人。
这两个板块都有不少利好在催化：
比如航天，前面君临有文章分析过，二季度是今年可回收火箭试验+商业卫星发射的爆发期，市场关注度极高。
以可回收火箭试验为例，4月28日本来有长征十号乙海上回收实验，5月下旬又有朱雀三号子级垂直回收试验。
但好事多磨，4月28日的国家队火箭发射被推迟到5月中旬了，导致市场情绪前一阵子相对低迷。
但随着时间推进，离5月中下旬的两场火箭发射越来越近，人气又逐渐回来了。
再说说人形机器人板块。
这个板块有一阵子没写了，主要是年后缺乏重磅事件催化。
但进入5月以来，利好消息又陆陆续续增多了，这里重点说几个——
1，5月7日，宇树发文称，全球首个人形机器人任务动作应用商店，于当天正式开放，开启从功能机到智能机质变的新纪元，开发和下载使用机器人新应用，就像手机App一样简单。
宇树近期还发布了四足机器人B2，负载提升至50kg，用于工业巡检与物流搬运。
2，智元机器人官宣4月量产下线第10000台灵犀X2机器人，从5000台到10000台，仅用了3个月。
这说明国内人形机器人产业链的出货速度在不断加快。
3，据海关统计，今年一季度，我国机器人产业出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。
其中，清洁机器人出口货值达77.5亿元，占机器人出口总值的68.5%。
工业机器人出口达31.6亿元，同比增长42%。
4，特斯拉Optimus量产进入倒计时。
马斯克近期确认Optimus人形机器人7-8月量产，年产目标百万台。
众所周知，马斯克是PPT大师，和K线大师特朗普，堪称是股市两大“魔法师”，都具有呼风唤雨的力量。
尤其是商业航天和人形机器人两大赛道，马斯克的一言一行，随时都能给股市掀起滔天巨浪。
商业航天赛道，一季度有太空光伏，二季度有SpaceX上市；
人形机器人赛道，市场最关注的就是Optimus的商业化和订单进度了。
根据4月底的特斯拉第一季度财报电话会议，马斯克表示：
“Optimus（擎天柱）将于2026年7月下旬或8月，在加州弗里蒙特工厂正式启动规模化生产，改造后的首条产线设计年产能为100万台。”
特斯拉将停产部分车型，把原Model S/X生产线改造为机器人产线，为量产让路。
首批量产机型为Optimus Gen-3（第三代擎天柱），目前已在弗里蒙特工厂下线并投入内部测试，验证产线的稳定性。
根据业内释放的消息，德州超级工厂还将规划第二代产线，长期目标年产能1000万台，预计2027年投产。
首批产品优先用于特斯拉内部工厂场景，后续逐步向外部企业客户开放交付。
近期多家券商在4月底-5月初的产业链调研中，均确认了特斯拉已向部分核心零部件供应商下达批量订单，验证了量产时间表的真实性。
那么，值得关注的标的有哪些呢？
重点有两类：一类是一季度业绩出色的，第二类是有订单传闻的。
一季报业绩出色的代表：
大族激光：Q1净利润3.54亿元，同比+116.59%；
雷赛智能：Q1净利润7212万元，同比+29.20%；
恒锋工具：Q1净利润4150万元，同比+46.68%；
日发精机：Q1净利润3382万元，同比+170.32%；
绿的谐波：Q1净利润3263万元，同比+61.17%；
华伍股份：Q1净利润1691万元，同比+71.12%；
鸣志电器：Q1净利润1382万元，同比+92.19%；
另一类是有特斯拉订单传闻的，咱们也梳理一下。
第一档。
拓普集团、三花智控。
这两家是特斯拉最顶级的核心供应商，
拓普集团独家供应线性执行器总成+灵巧手驱动部件，三花智控独家供应旋转执行器+液冷热管理系统。
这些产品的单机价值量最高可达3-4万元，在整体占比中最大。
而且它们均在墨西哥建了配套工厂，单座工厂的费用在2亿美元左右，前期投入成本巨大。
它们的确定性应该是最大的。
第二档。
五洲新春、绿的谐波、鸣志电器。
它们是关键零部件的主力，也是产业链内关注的重点标的。
五洲新春的行星滚柱丝杠，此前已通过特斯拉量产审厂，并推进10亿元定增扩产，绑定T链。
绿的谐波是谐波减速器龙头，通过与三花智控在墨西哥合资建厂，独家供应Optimus谐波减速器。
鸣志电器是空心杯电机龙头，独家适配Optimus灵巧手。
理论上，由于它们的行业地位很强+产品重要性高+长期配套特斯拉，虽然没有官宣，但订单落地可能性还是很大的。
第三档。
汇川技术、信质集团、肇民科技、巨轮智能等。
纯情绪驱动，不确定性较大。
其实，不管有没有订单传闻，最值得关注的，还是那些在推进墨西哥建厂的企业。
所谓无利不起早。
没有确定性的订单机会，它们是不会在遥远的异国他乡，砸下几个亿建厂的。
这里面，除了前面提过的拓普集团、三花智控、绿的谐波。
还有——
长盈精密，2022年在墨西哥的蒙特雷已投产第一工厂，配套汽车业务；第二工厂在2025年也投产了，重点配套Optimus减速器壳体、灵巧手关节。
蓝思科技，2025年对墨西哥工厂进行了扩产，此前主要业务是特斯拉车身结构件、中控屏等，近期传言已切入机器人供应链，提供玻璃面罩、灵巧手结构件等。
骏鼎达，2025年投产墨西哥工厂，配套北美客户，近日在互动平台回答投资者提问时表示，公司正重点推进“灵巧手驱动用腱绳及护套材料的研发与生产技术”项目。
总的来看，一旦AI赛道的抱团形势瓦解，商业航天和人形机器人这两个是最有潜力接棒的板块，值得大家重视。
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