在全球AI热潮推动下，存储芯片正成为科技行业最稀缺的战略资源。为了抢到足够的“弹药”，多家科技巨头们做出了一个史无前例的举动——主动找到头部存储芯片制造商，希望掏钱帮忙建厂、买设备，以锁定未来产能支持。
路透社5月8日援引六位知情人士的消息报道，全球多家大型科技公司正在竞相向韩国存储芯片巨头SK海力士发起“攻势”，提出的一系列合作方案包括帮助其投资建设专用生产线，甚至愿意出资帮助购买ASML价值数亿美元的极紫外（EUV）光刻机。
这些提议在向来以剧烈周期波动著称的存储芯片行业尚属首次，凸显出当前芯片短缺的严重程度。
“目前可用产能基本为零”
据知情人士透露，其中一项提议是资助SK海力士正在韩国龙仁市建设的大型晶圆厂第一期工程，该晶圆厂预计以DRAM生产为主。另一项方案则涉及为客户建设专属的存储芯片生产线。
“无论哪种形式的提议，目前的可用产能基本上都是零。甚至连一小部分都无法划拨给特定客户。”一位知情人士直截了当地说。
尽管客户提出的条件优渥，但目前资金充裕的SK海力士表现得出人意料的谨慎。两位知情人士指出，SK海力士认为，接受这类财务承诺可能让公司受制于特定买家，被迫以低价供应芯片以换取长期稳定的收入保障。
SK海力士另一层顾虑则关乎竞争格局。一位消息人士透露，芯片供应商在分配稀缺产能时如履薄冰，生怕引发监管审查或被认为偏袒某家客户。“他们不想在AI竞赛中‘押注某匹马’，结果发现押错了。”
长期合约怎么签？限定价格区间+预付三成
除了直接投资提案，存储芯片厂商与客户之间的长期供货合同谈判也在同步推进，但定价机制仍是难题。
近期，SK海力士及其主要竞争对手三星电子和美光均表示，他们正在与客户洽谈多年供应合同，但尚未透露具体细节。
三星电子上月透露，其近期与部分客户签署的长期协议“具有约束力”，不同于以往，但未披露更多细节。
SK海力士则表示，客户要求通过长期合同来确保芯片供应量的请求“正在急剧增加”。“我们正在全面审查不同于传统长期协议的各种方法和结构性替代方案。”
存储芯片大厂美光CEO Sanjay Mehrotra在3月18日的财报电话会上也介绍了其在长期协议上的突破：美光已经签署了首个五年期战略客户协议（Strategic Customer Agreement, SCA），这与过去通常为期一年的长期协议（LTA）截然不同。这些多年度协议包含了具体的产能/供应承诺，能够为公司的业务模式提供更好的可见性和稳定性，同时也让客户在供应极度紧张的环境下获得保障。
存储芯片大厂SanDisk（闪迪）在4月30日的最新一季财报会议上释放了明确信号——大客户正在以前所未有的长周期锁定供应，最长已经达到了5年，当季签下的三份合同提供的最低合同收入高达约420亿美元，存储市场正从“随行就市”走向“长协议锁定”。
这些在行业历史上从未出现过的5年长合约与客户投资邀约，让存储芯片制造商更加确信，此轮上升周期并非短暂的狂欢。SK海力士与三星电子上月均表示，当前存储芯片供应短缺将持续，因为AI需求属于“结构性增长”，芯片制造商需要时间来建设产能。
据最新的报道，当前SK海力士讨论中的一种结构是“价格区间机制”——为每年芯片价格设定上下限，从而取消按季度或按季节谈价的惯例。另一种则是预付款模式，要求客户预先支付30%至40%的货款。
目前尚不清楚哪些全球科技巨头向SK海力士提出了投资邀约。但值得注意的是，谷歌母公司Alphabet、Meta和微软等美国科技巨头均已公布增加AI基础设施支出的计划。微软预计今年资本支出将攀升至1900亿美元，其中250亿美元用于应对芯片等零部件成本的上涨。Meta则表示正在“整个供应链中达成协议，以确保未来产能所需的必要组件”。
受AI投资热潮提振，SK海力士今年股价已飙升150%，创下历史新高，市值跃居亚洲第三，仅次于台积电与三星电子。
编辑：芯智讯-浪客剑
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