1、三年不开张，开张吃三年。而这次的海力士，是直接吃上“满汉全席”了。今年海力士净利润，预计能做到1到1.3万亿人民币，公司还有个“极其残暴”的规定，就是每年的利润，拿10%出来发奖金。简单一算，大概就是1000亿奖金池，韩国员工3.4万人，人均差不多300万。
注意，这还只是年终奖，不算工资和股票。而大部分人，一辈子累死累活，挣的还没有人家一年的奖金多。
所以现在最魔幻的是什么？不是AI有多厉害，而是卖铲子的比淘金的赚得还猛。以前大家觉得互联网公司已经够暴利了，现在发现，在AI时代，真正站在食物链顶端的，是做HBM的。英伟达负责讲故事，海力士们负责数钱。
很多人还在讨论AI会不会改变世界，人家韩国工程师已经提前实现财务自由，真的不想干活了。
2、周五美股又疯了一把，标普、纳指双双创历史新高，最夸张的是AI算力那一堆票，美光涨15%，闪迪涨16%，AMD涨11%，连已经快被时代淘汰出主舞台的英特尔都能暴涨14%。
注意，现在并没有什么特别重大的利好消息，既没有革命性新品，也没有突然新增几千亿订单，就是单纯资金开始进入一种“只要是AI就闭眼买”的状态。
这种行情老股民其实都不陌生，越到后面，涨得越没有逻辑。因为市场到了亢奋阶段后，价格上涨本身就会成为继续上涨的理由，但树永远不会长上天。
而且大空头迈克尔·伯里也盯上了AI算力。虽然我不做空，但周五他说的这段话，我是非常认可的：““股票上涨或下跌，并不是因为就业或消费者信心，它们之所以直线上涨，是因为已经在直线上涨。基于人人自认为理解的两个字AI
......感觉就像1999-2000年泡沫破裂前的最后几个月。”
翻译成人话就是，金融市场很多时候就是很荒诞。1999年互联网泡沫最后阶段也是这样，谁敢质疑，谁就会被市场狠狠干脸，直到最后泡沫“啪”一下炸掉。
所以现在AI有没有泡沫？当然有，而且是肉眼可见的大泡沫。但问题在于，泡沫从来都不是一发现就破，它最大的特点恰恰是会越吹越大。很多人总觉得泡沫就是马上要崩盘，其实不是。历史上所有大泡沫，真正最疯狂、最让人失去理智的阶段，往往都发生在最后一段时间。
所以我现在的态度很明确，没有30%-40%以上的大调整之前，我不会重新看多AI算力板块，持有的另当别论。因为当前位置再去追，已经不是投资，而更像是在刀尖上跳舞了。当然，我也不想劝别人远离AI，因为纯属吃力不讨好。
牛市里最没意义的事，就是试图叫醒一个赚钱的人。更何况，在泡沫破裂之前，这场盛宴大概率还会越来越热闹。既然如此，就不要去惊醒别人的美梦了......
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