中经记者 慈玉鹏 北京报道

5月以来，多家中小银行下调部分存款产品利率，其中包括多家农商行、民营银行、村镇银行等。

利率下调

西安高陵阳光村镇银行近日发布公告表示，该行自2026年5月11日起调整人民币储蓄存款挂牌利率。其中，定期存款三个月、半年期、一年期、二年期、三年期、五年期利率分别为1.10%、1.30%、1.60%、1.65%、1.80%、1.80%。其中，一年期、五年期存款利率相比2025年12月分别下降了15BP、5BP。另外，该行通知存款一天、七天存款利率分别为0.55%、0.85%，相比2025年12月分别下降了40BP、50BP。

湖南三湘银行近日发布公告表示，该行计划于2026年5月8日对人民币存款产品利率进行调整。其中，三年定期存款、一天通知存款分别为1.95%、0.60%，相比2025年5月公示的存款利率分别下降了10BP、20BP。同时，湖南三湘银行表示，本次调整将下架五年定期存款，存量产品到期后不再滚存。

山西广灵农商银行近日公告表示，自5月1日起全面下调各期限存款利率，一年期、二年期、三年期、五年期存款利率分别由1.45%、1.5%、1.75%、1.8%降至1.35%、1.4%、1.65%、1.7%，均下调10个基点。

或可考虑搭建投资组合

值得注意的是，此次下调以中小银行为主。

邮储银行研究员娄飞鹏表示，本轮部分中小银行利率下调本质为补降，中小银行和国有大行、股份制银行利率走势出现明显分化，首先，是利率调整节奏错位。国有大行、股份制银行已于2025年完成多轮存款利率下调，整体利率水平已处于低位；而中小银行调整节奏相对滞后，当前集中下调利率属于阶段性补降落地。其次是净息差压力分化。受贷款收益率持续下行、存量高息存款集中到期叠加影响，中小银行经营成本承压凸显，倒逼其加大存款端成本管控力度。

另外，娄飞鹏指出，中小银行负债结构存在禀赋差异。国有大行和股份制银行活期存款占比较高，负债成本调节空间充足；中小银行存款业务高度依赖定期产品，中长期负债成本刚性更强，通过下调利率压降成本的诉求更为迫切。

目前，存款利率仍或有下降空间。某位地方银行从业人士指出，未来存款利率或仍处于下降趋势，尤其是中长期存款。未来，三年期、五年期存款利率中枢预计仍将下滑。

在低利率时代，上述地方银行从业人士表示，要降低投资收益期望值，避免因盲目追求高收益而踩雷。同时，可根据自身的收入情况和风险承受能力，将资金分散投资于具有不同流动性、收益性、安全性特征的理财产品，搭建适合自己的投资组合，或可考虑有一定比例的保险产品作为个人投资组合的打底资产。

（编辑：张漫游 审核：何莎莎 校对：燕郁霞）