来源：市场资讯

（来源：伏白的交易笔记）

市场核心摘要

市场周五震荡调整，三大指数收跌，黄白线分化明显；盘面上，商业航天、人形机器人、算力硬件等板块表现活跃。

个股情绪较好，全市场超3600只个股上涨；两市成交额3.05万亿，较周四缩量954亿。

当日热点板块

（1）光通信/光纤：英伟达宣布与康宁建立长期合作伙伴关系。杭电股份、通鼎互联、中天科技、福晶科技、云南锗业、东山精密。

（2）PCB/覆铜板：CCL交期延长至最长6周，电子布等材料价格上调。胜宏科技、宏和科技、东材科技、德福科技、铜冠铜箔。

（3）算力租赁：国内云厂商多次上调算力服务价格。大位科技、利通电子、行云科技、美利云、东方国信、盈峰环境。

（4）存储/半导体：AMD预计到2030年，CPU市场年增长超过35%。大普微、立昂微、国科微、盛合晶微、同有科技。

（5）商业航天：星舰V3、朱雀2E火箭计划5月13日发射。钧达股份、信维通信、航天发展、航天动力、西部材料。

（6）人形机器人：特斯拉宣布Optimus3将于26Q2量产。浙江荣泰、绿的谐波、五洲新春。

周末消息面汇总

（1）芯片：英特尔与苹果达成协议，将代工生产部分苹果设备所用芯片。（2）算力硬件：字节计划将AI基础设施支出增加25%至2000亿元。

（3）AI：三部门印发《智能体规范应用与创新发展实施意见》；DeepSeek拟募资最高500亿，梁文锋个人出资200亿。

（4）商业航天：下周开启密集发射，包括长征七号、长征六号甲、星舰V3、朱雀2号等。

个人思路分享

周五晚纳指、标普500再度创出历史新高：闪迪涨超16%、美光涨超15%、英特尔涨超13%、AMD涨超11%、高通涨超8%、商业航天Rocket Lab涨超34%。

过去几周，全球市场进入了AI高景气周期：

自4月1日以来，标普500增长了超10万亿美元市值，仅谷歌、英伟达、亚马逊、博通、苹果5家公司就贡献了50%涨幅。

加上近期涨幅凌厉的英特尔、美光、闪迪、AMD、希捷等，科技巨头正以历史性的速度扛着全球市场前进。

回到a股，做一个景气度总的梳理吧，分为三大块：

（1）10→100：业绩已充分印证，进入加速期，包括光互联（光模块/光纤/光器件）、PCB（ccl/电子布/铜箔/树脂/载板）、存储。

（2）1→10：今年开始快速起量，包括国产芯片(CPU/GPU）、半导体（材料/设备/被动元件）、算力租赁、配套设施（燃机/液冷）。

（3）0→1：今年开始从概念到订单转化，包括人形机器人、商业航天。

这轮AI革命，对人类社会的影响远远大于资本市场的波动；要顺应范式变化，而不是被旧的经验和框架束缚。

差不多就这些，祝大家下周好运！