民生银行信用卡中心领190万罚单，全行营收重回增长通道净息差企稳|不良贷款|中国民生银行|信用卡|全行|净息差|拨备|罚单

一纸190万元的监管罚单，将民生银行信用卡业务的合规短板再次推至台前。这张罚单并非孤例，从信用卡中心到全国各地分中心，从合规管理到资产质量，民生银行的信用卡业务正面临着规模收缩、不良攀升、投诉高企的多重压力。而在全行层面，2025年民生银行实现了营业收入4.82%的增长，但归母净利润连续第二年下滑，信用减值损失大幅侵蚀盈利。

信用卡中心被罚190万

日前，国家金融监督管理总局北京监管局披露的行政处罚信息显示，民生银行信用卡中心因业务制度缺失、资产质量分类不准确、可疑交易监测管控措施不到位、对代还款行为监测及管控不到位、部分信用卡额度调整不审慎等四项违规行为，被罚款合计190万元。时任信用卡中心副总裁谭某慧被警告并处罚款5万元。

“业务制度缺失，资产质量分类不准确”直接关系到银行对信用卡资产风险的判断能力——分类不准确意味着银行可能低估实际风险敞口；“可疑交易监测管控措施不到位”在反洗钱和反欺诈日益重要的背景下尤为敏感；“对代还款行为监测及管控不到位”正是当前金融监管的重点打击对象；“部分信用卡额度调整不审慎”则可能增加银行信用风险及持卡人过度负债风险。

除总中心外，民生银行信用卡中心各地分中心也频频“踩雷”：2025年12月，宁波分中心因“客户信息管理不到位”被罚30万元；2025年11月，新乡分中心因“违规变更营业场所”被罚20万元；2024年6月，宁波分中心因“外包合作机构管理薄弱、员工行为管理不到位”被罚70万元。

从全行的受处罚情况来看，据不完全统计2025年全年民生银行累计收到83张监管罚单，罚没金额高达9869.33万元。仅2025年10月就因贷款、票据及同业业务管理不审慎、监管数据报送不合规等违规行为，被国家金融监督管理总局罚款5865万元；9月，因信息科技管理缺陷被罚款590万元；2月，泉州分行因个人贷款贷前调查不尽职被罚款250万元；1月，因违反账户管理规定、清算管理规定等八项违法违规行为，被中国人民银行警告并罚没合计1804.57万元。

信用卡业务“三高”困境

截至2025年末，民生银行信用卡透支余额为4324.60亿元，比上年末减少447.87亿元，降幅达9.38%，在A股上市股份行中信用卡贷款规模减少幅度位居第一。截至报告期末，其信用卡不良率达3.87%，较上年增长59个基点，该行在2025年年报中坦言“总部不良贷款主要是信用卡业务”。

为了压降不良，民生银行在2025年进行了大规模的不良资产出清，全年公开处置的信用卡不良贷款规模超过274亿元，涉及约70万笔贷款。其中年末挂牌的三期资产包中，最大的一期未偿本息总额达到184.64亿元，加权平均逾期天数最长超过5年。规模收缩、不良高企、资产出清力度空前——民生银行的信用卡业务正处于“被动瘦身”的阵痛期。

人员与机构同步收缩。 2025年末民生银行信用卡中心员工数量为7619人，较2024年末的8230人减少了611人，而民生银行全行在职员工较上年减少1832人，信用卡中心减员规模占全行三分之一。与此同时，信用卡中心先后关停了德阳分中心、华南分中心以及华北、东北、华中三家分中心，相关业务进行整合转移。

在客户投诉方面，2025年民生银行共受理客户投诉155737笔，其中信用卡业务投诉总量较2024年的20.53万笔有所下降，但投诉占比从68.44%升至75.84%。该行在年报中表示，“本行将始终践行‘以客为尊’企业价值观，持续秉承’用心用情’的服务理念，加快提升投诉处置数字化智能化水平，不断提高客户问题解决质效，认真听取客户诉求，强化投诉问题根源性解决，切实保障客户合法权益，有效提升客户服务体验。”

全行营收增长息差小幅改善

2025年全年，民生银行实现营业收入1428.65亿元，同比增长4.82%时；归属于本行股东的净利润为305.63亿元，同比下滑5.37%，降幅较2024年的9.85%有所收窄。营收与净利润之间近10个百分点的增速差，行长王晓永在业绩发布会上解释称主要是2025年加大了不良资产处置，增提了拨备覆盖率。

报告期内其净息差为1.40%，同比微升1个基点，在行业普遍承压的背景下实现企稳，主要得益于负债成本的下行——存款付息率从2.14%降至1.74%，同比下降40个基点；同业负债平均成本率从2.27%降至1.81%。

非息收入成为增长主力达427.39亿元，同比增长13.67%，营收占比从27.59%提升至29.92%，主要依托债券市场行情和权益市场波动中的交易性机会，投资收益录得较为可观的增长。

2025年，民生银行信用减值损失为539.50亿元，同比增加94.76亿元，增幅18.64%，这一单项支出基本抵消了当年营业收入的增量。与此同时民生银行累计处置不良资产720.04亿元，拨备覆盖率小幅提升至142.04%。资产质量方面，不良贷款率由上年末的1.47%微升至1.49%，不良贷款总额661.54亿元；关注类贷款余额升至1211.95亿元。

截至今年一季度末，该行实现营业收入378.22亿元，同比增长2.74%；利息净收入255.71亿元，同比增长2.84%；净息差进一步提升至1.43%，同比提升2个基点。受加大不良处置力度影响，归属于股东的净利润为115.14亿元，同比下降9.64%。资产质量方面，不良贷款率1.46%，较上年末下降0.03个百分点；拨备覆盖率141.94%，保持在合理区间。普惠型小微贷款余额6787.22亿元，服务有贷客户41.75万户，不良率控制在1.53%，成为一季度财报中的亮点。