来源：市场资讯

（来源：投资并购圈）

一桩横跨中美、牵扯两大华尔街巨头的跨境资金纠纷，在A股退市公司身上彻底引爆。

曾经的A股上市能源企业海越能源，遭遇了一桩极其蹊跷的资金离奇失踪事件：公司合规支付的4000余万美元贸易货款，莫名被两家美国顶级银行冻结、划转，最终血本无归。

万般无奈之下，这家老牌国资背景能源企业，选择正面硬刚华尔街两大巨头——摩根大通、花旗集团，正式发起天价索赔。

但这场官司的背后，远不止4000万美元资金损失这么简单。

此前引爆市场热议的160亿超级算力合同暗藏巨大风险，网友纷纷隔空预警：这极有可能是下一个“海南华铁”式的爆雷骗局。

一边是百亿算力概念炒作拉升股价，一边是数亿资金海外离奇被套、公司黯然退市，海越能源的跌宕遭遇，堪称A股年度最魔幻剧情之一。

01 百亿算力合同爆火，网友集体泼冷水预警

在资金纠纷曝光之前，海越能源曾凭借一则重磅合同，在资本市场风光无限。

公司传出落地160亿级算力合作合同的重磅消息，瞬间引爆二级市场，算力概念加持让公司股价迎来大幅异动，吸引大量散户跟风关注。

但热闹的行情背后，理性网友早已嗅到了熟悉的风险味道，集体发文预警，直指其高度复刻此前爆雷的海南华铁套路。

熟悉A股套路的投资者都清楚，海南华铁曾凭借36.9亿元的巨额算力订单爆炒股价，最终订单无履约、无落地、无实质收益，彻底沦为空心炒作题材，公司股价暴跌、投资者巨亏，还因信披违规被证监会立案调查。

正因为前车之鉴惨痛无比，市场对海越能源的百亿算力合同始终保持高度警惕，反复质疑合同真实性、落地性，担心又是一场收割散户的资本炒作游戏。

如今随着银行资金纠纷、公司退市、业绩巨亏等一系列利空曝光，网友当初的预警，正在一步步应验。

02 4046万美元货款凭空蒸发，全程毫无征兆

相较于算力合同的舆论争议，海越能源遭遇的跨境资金离奇损失，更是充满悬疑色彩。

整件事的起因，是一笔常规的国际石油贸易。

2023年6月29日，海越能源与香港企业中国中油股份有限公司，正式签订重油采购合同，约定采购75万桶重油，全程交易合规、手续齐全，属于企业正常跨境贸易行为。

2023年7月11日，按照合同约定，海越能源通过两大华尔街银行分批支付采购货款，全程严格遵循跨境支付流程：

经由花旗银行支付：2700万美元；

经由摩根大通银行支付：约1346.7万美元；

合计支付金额高达4046.7万美元。

按照正常贸易逻辑，付款完成后，收款的香港公司理应很快收到货款，后续完成货物交割即可。

但诡异的事情就此发生：付款完成后，海越能源多次与交易对手核实，对方始终表示从未收到任何货款。

一笔超4000万美元的巨额资金，在两大顶级银行的流转通道中，彻底凭空消失，没有任何资金到账记录，没有任何异常提示，让上市公司一头雾水。

在长达近10个月的时间里，两家银行始终未告知资金去向，也未给出任何解释。直到2024年5月31日，拖延许久的两家银行，才通过SWIFT电文披露了资金的最终诡异去向。

03 美方单边制裁拦截，时间线暴露致命漏洞

根据两家银行披露的官方信息，这笔巨额资金的失踪，全部源于美国财政部海外资产控制办公室（OFAC）的单边制裁指令。

花旗银行公示，2700万美元资金已被“释放”至美国OFAC；摩根大通则直接确认，依据OFAC指令，冻结了海越能源1346.7万美元资金。

得知真相后的海越能源，立刻启动自救流程。公司多次向OFAC提交申请，要求解除资金冻结、将款项原路退回，试图挽回巨额损失。

但所有申诉、沟通全部石沉大海，美方全程无视企业合理诉求，4046.7万美元资金彻底无法追回，实打实成为公司坏账损失。

最关键、也是最具争议的核心细节，藏在时间线之中，这也是海越能源坚决起诉两大银行的核心底气。

官方公开信息显示，美国OFAC直到2024年2月2日，才将本次交易的香港对手中国中油，正式列入SDN制裁清单。

而海越能源的交易付款时间，是2023年7月。

简单来说：交易发生时，交易对手完全合规，未被任何制裁，美方没有任何拦截、冻结资金的合法依据。

更离谱的是，海越能源查证发现，两家美国银行早在2023年8月，就已经暗中配合OFAC对该笔资金采取限制措施。

彼时，中国中油尚未被列入制裁名单，交易合法合规、资金流转无任何违规之处，银行的冻结拦截行为，完全属于无依据、无授权的违规操作。

海越能源直言，美方依托国内政令，单边将中国企业列入制裁清单，追溯限制合规历史交易，针对性打压中国企业，属于典型的歧视性限制措施。

而花旗、摩根大通两家银行，主动协助美方实施不合理制裁，违规冻结、划转中国企业合法资产，严重侵害了企业的合法财产权益。

04 天价索赔落地，国有资产遭遇重大流失

公开资料显示，海越能源属于国有控股企业，两家美国银行的违规操作，不仅让企业经营遭受重创，更直接造成了巨额国有资产流失。

为挽回损失，海越能源正式拿起法律武器，分别起诉两大华尔街巨头，开启跨境维权之路。

案件立案时间清晰可查：

2026年2月11日，海越能源诉花旗银行财产损害赔偿案，获上海金融法院正式立案；

2026年3月5日，海越能源诉摩根大通同类纠纷案件，获北京金融法院正式立案。

根据公司诉讼请求，本次索赔金额明细清晰、数额巨大：

一是本金损失：4046.7万美元，折合人民币约2.92亿元；

二是利息损失：约387.12万美元，折合人民币约2739万元（利息暂计算至2025年12月3日）；

两项损失合计超3.2亿元人民币。

截至2025年年报披露之时，上述两起案件均无最新进展，被冻结的巨额资金始终无法追回。

05 资金爆雷拖垮业绩，老牌A股黯然退市

这笔离奇消失的海外资金，最终成为压垮海越能源的重要稻草，直接导致公司业绩雪崩、黯然退出A股市场。

财报数据显示，2025年海越能源经营收入并未崩盘，全年实现营收21.56亿元，同比大幅增长45.38%。

但亮眼的营收数据之下，公司净利润却陷入巨亏泥潭：2025年归母净利润亏损5.06亿元，亏损幅度同比扩大68.88%。

对于业绩大幅亏损的核心原因，海越能源在年报中直言不讳：主要系美国冻结资金事项补提大额资产减值所致。

原本合规的跨境贸易，因美方单边制裁、银行违规操作，让企业凭空背负数亿坏账，彻底打乱经营节奏。

回望海越能源的资本市场历程，堪称跌宕起伏。

公司成立于1993年，深耕能源产业多年，2004年成功登陆上交所，是名副其实的老牌A股上市企业。

但后续经营持续失控，因2023年、2024年连续两年财务报告被出具无法表示意见的审计报告，上交所于2025年7月11日正式对其摘牌退市。

从百亿算力概念加持的热门标的，到数亿资金离奇流失、业绩巨亏、最终退市，海越能源的陨落，充满唏嘘与争议。

06 舆论热议：跨境维权难度极大，结局难料

目前，两起针对花旗、小摩的天价诉讼仍在推进中，但市场普遍并不乐观。

业内人士分析，此类跨境金融纠纷维权难度极大。美方长期依托金融霸权，单边制裁中国企业已成常态，而海外银行往往配合美方政策，跨境追责、索赔成功的案例寥寥无几。

一边是强势的华尔街金融巨头、美方单边制裁体系，一边是已经退市、经营承压的国内老牌企业，这场不对等的跨国官司，充满未知。

但不可否认的是，海越能源此次硬刚两大国际银行的举动，也撕开了美方金融霸凌的真面目：合规交易可被随意追溯制裁，合法资金可被无端冻结划转，中国企业的海外资产安全，始终面临巨大风险。

截至目前，市场仍在持续观望这场跨国纠纷的最终走向，而百亿算力合同的后续风险、公司退市后的经营困境，也依旧悬而未决。

来源：陆家嘴并购联盟