消息面上，1）AI算力与国产芯片产业链：海外与国内算力需求共振，推动芯片上游设备、设计及材料景气上行。北美四大云厂商谷歌、微软、Meta、亚马逊上调2026年资本支出计划，合计约1288亿美元，同比增长81%，其中Meta承诺部署多达6吉瓦的AMD Instinct GPU，带动AI算力硬件需求旺盛。DeepSeek-V4预览版于4月24日发布，明确支持国产AI芯片，加速国产AI芯片规模化应用，2026年国产AI芯片出货量165万张，市场份额达41.3%。寒武纪26Q1营收环比增长53%，预付款大增155%以应对AI算力订单；芯原股份26Q1新签订单82.4亿元，其中AI算力相关订单占比91.37%；中科蓝讯AI耳机芯片接入豆包及ChatGPT大模型，端侧AI应用多点开花。字节跳动旗下豆包APP推出付费订阅服务，日均Token消耗量达120万亿，反哺上游芯片投入。2）半导体设备与材料国产替代：上游设备及材料龙头业绩高增，先进制程国产化加速突破。富创精密受益于国内外市场需求回暖及产能爬坡，26Q1营收同比增长37%；华海清科12英寸CMP设备国内市占率超90%，2025年收入增长36.46%；中微公司刻蚀与薄膜设备新品放量，26Q1营收同比增长34%；中科飞测2025年营收增长48.75%，量检测设备受益于先进制程扩产。华峰测控2025年收入增长48.72%，SoC测试机8600有望在2026年实现从0到1突破；芯源微化学清洗机已获国内头部客户重复性订单，26Q1营收同比增长20%。天岳先进8英寸SiC衬底全球市场份额达51.3%，2026年一季度毛利率环比提升25个百分点；沪硅产业300mm硅片销量同比大增，26Q1收入同比增长35%。3）光通信与数据中心升级：AI数据中心高速升级，拉动光芯片及检测设备需求爆发。2026年3月全球半导体销售额同比增长79.2%，Gartner预计全年销售额超1.3万亿美元，同比增长64%。仕佳光子2025年营收同比增长98%，境外收入增长300%，CW光源及AWG组件受益于AI数据中心800G/1.6T升级；源杰科技26Q1营收同比增长320.9%，CW光源放量带动净利润同比增长1153%。

券商研究方面，银河证券指出，科创芯片指数近期表现亮眼，周涨幅与年初以来收益率均在板块内领先，其跟踪的科创芯片ETF周收益率及波动率较高，融资买入额超7亿元，交易活跃度突出。

截止日期：05月12日10:44，关联指数科创芯片（000685.SH）上涨2.10%；主要成分股普涨，芯源微上涨16.29%，华海清科上涨9.87%，寒武纪上涨6.08%，源杰科技上涨6.70%，海光信息上涨1.70%；科创芯片ETF鹏华（588920.SH）上涨1.91%，盘中申赎情况暂无数据。

数据显示，科创芯片(000685.SH)前十大权重股依次为寒武纪、海光信息、澜起科技、中芯国际、中微公司、佰维存储、芯原股份、源杰科技、拓荆科技、华虹公司，合计权重占比为63.79%。

科创芯片ETF鹏华紧密跟踪科创芯片指数,上证科创板芯片指数从科创板上市公司中选取业务涉及半导体材料和设备、芯片设计、芯片制造、芯片封装和测试相关的证券作为指数样本，以反映科创板代表性芯片产业上市公司证券的整体表现。

关联产品：

科创芯片ETF鹏华（588920）