欧美股市续创新高，这样的加速行情无疑是“疯牛”的出现，反观A股本周出现了明显的分化走势，但是指数仍然创出了11年新高，从指数来看无疑也是大牛市的征兆，只不过个股仍然有超过90%的2026年年线翻绿，这种情况也从来没有遇到过。现阶段不宜去猜顶部，更不要去过分看空，但是随着外围金融市场的疯狂，要小心A股外资的外流，毕竟哪里更容易赚钱，资金就会往哪里靠，这就意味着之后的A股可能再度进入到缩量震荡的行情之中。
骑牛看熊发现近期通信设备板块持续走强，年内累计涨幅高达44.28%，“五一”节后至今累计上涨11.4%，其中光通信、光模块等核心细分板块涨幅更为突出，背后是政策、产业、业绩、资金等多维度优势的共振支撑，成为当前市场最具确定性的投资赛道之一。政策红利是板块走强的核心支撑，从国家级战略到地方配套，形成全链条护航格局。2026年4月政治局会议明确“加快AI算力基础设施建设”，将光通信、算力网纳入新质生产力核心；“十五五”规划更是将全国一体化算力网、新型通信网列为新基建首位，2026年六大国家级网络投资超7万亿元，为行业发展划定清晰方向。
三大指数集体高开，沪指高开0.10%，深成指高开0.34%，创业板指高开0.46%，两市开盘红盘个股千余只，题材板块方面体育、通信设备、近端次新等板块表现较强，云服务、航天装备、综合类、能源金属等板块表现较差。光纤概念反复走强，通鼎互联4连板，杭电股份、长飞光纤等纷纷跟涨，我国光纤出货量已占据全球总出货量一半以上。英国商品研究所公布的数据显示，2025年全球光纤出货量为6.62亿芯公里，同比增长15.3%。其中，中国光纤出货量为3.72亿芯公里，同比增长7.5%，占全球总出货量的56.3%。
太空光伏概念活跃，拉普拉斯、中来股份等纷纷涨幅靠前，据媒体报道，美国德州格莱姆斯县网站发布的公告显示，马斯克的商业航天公司SpaceX计划初步斥资550亿美元，在美国德州建造一座“分阶段、采用新一代技术、垂直整合的半导体制造及先进计算制造工厂”。如果后续阶段得以完成，预计总投资额可能高达1190亿美元（约合人民币8105亿元）。绿电概念反复走强，韶能股份直线涨停，大唐发电5连板，银星能源、华电辽能等纷纷跟涨，日前印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》。方案指出，要加强算力设施项目布局规划指导，将绿电使用占比作为重要参考指标。
上证指数周二低开后水下震荡为主，始终没有明显的突破行情，成交量大幅度缩小，在外围新高后，A股反而怯场了。宏观面无明显变化，AI叙事对宏观的挤压继续，美股继续新高，典型的AI金属如铜、锡等极度强势，化工类则跟随原油走强。市场仍处在AI叙事驱动下美股主导的阶段，与AI行业相关的品种格外强势。午后注意上证指数能否在4220点之上稳住。
创业板指数周二再创新高，但是微盘股回踩5日线大跌，出现明显的回调走势，这也是为什么两市个股跌多涨少的主要原因之一。两市大涨，走势符合预期，当前AI叙事已经超越一切宏观因素成为权益市场的主导，全球股市走势很大程度上由美股引领。维持之前策略：跟随趋势，不猜顶，提高止盈设定。午后注意创业板指数能否在3940点之上稳住。
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