上午收盘，股市震荡走低，盘面整体偏弱，其中中小盘指数调整幅度更为明显，市场风险偏好有所回落，资金避险情绪有所升温，股债跷跷板效应显现。
债市表现明显走强，国债期货震荡上行，各期限普遍走高，30 年期超长端品种领涨，多头情绪回暖，盘面修复力度加大。
利率债同步大幅走强，涨幅进一步扩大，长短端均呈现上行态势。超长端利率债涨幅突出，目前有20到30 个蛋的涨幅，修复势头强劲。
信用债市场整体以上涨为主，走势稳健。在票息支撑与配置需求带动下，中短端品种小幅上涨，有1到2 个蛋的涨幅，市场交投平稳，机构持仓心态偏积极。
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国债期货：晴天
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利率债：晴天
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信用债：晴天
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从宏观经济与债市的底层关系来看，债市收益率与经济基本面通常呈反向关联。当经济呈现复苏态势，企业盈利预期改善、市场风险偏好提升，资金会从低风险的债券市场流向股票、实体投资等更高收益领域，债券需求减弱，进而推动债券收益率上行、价格下行；反之，经济走弱时，避险资金涌入债市，推动收益率下行、价格上涨。这一传统逻辑的核心，是经济复苏带来的 “资产再配置” 与 “利率预期调整”。
公开市场操作：
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十年国债收益率：
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