市场战况：

今天大盘在韩国股市突然跳水的影响下，两市大盘高开低走，盘中虽然出现了反弹，但最终还是以下跌报收，创业板走势与主板基本同步。

今天大盘没有放量，所以，今天回调也就正常。现在重点问题是，以前美股下跌，A股跟跌，那是非常正常的，但今天韩国股市下跌，A股为何跟跌呢？

这就要理清近期A股市场上涨的逻辑。

今天大盘下跌的直接诱因，是韩国高层提议：以AI产业的超额利润向全体国民发放“公民红利”。市场第一时间将其误读为将对三星、SK海力士等AI芯片巨头的利润直接征税，引发市场恐慌性抛售。尽管随后官方澄清资金来源是“超额税收”而非企业利润，但巨大的获利盘和前期外资的持续流出，最终引发了韩国股市大跌。

技术上，大盘技术上各条均线都是多头排列，大盘调整的低点也就是在10日线附近，极限就是向下回补4100点附近的缺口，所以，大家没必要过度担心，而且今天直播也提醒大家4198-4200点位的低吸，日内低点就在此，舒服，即分歧多做T，多关注老汤直播

小结：

我们认为短期资金从科技股撤离的概率不大，资金可能从交易拥挤度极高的半导体硬件，向产业逻辑同样顺畅但涨幅相对落后的细分领域扩散，比如，近期涨幅相对滞后的算力、AI应用等方向。总的观点是，这两天还是在可以操作期，但下半周大家还是要注意风险，为此，边走边看，等待急跌的低吸契机

板块方面，

光纤概念反复走强，通鼎互联4连板，远东股份2连板，通光线缆、唯科科技20CM涨停，吴通控股涨超15%；

PCB板块午后拉升，宝鼎科技4连板，石英股份4天2板，华正新材、平安电工涨停，菲利华涨超10%，消息面上，目前部分高端覆铜板的交货期已延长至2周以上。

同时，HVLP铜箔、低介电电子布等关键原材料供给持续趋紧，海外高端材料供应紧张。

个股方面，

全市场超4000只个股下跌，市场赚钱效应仍集中在AI产业链上，光模块龙头中际旭创大涨超8%，股价突破1000元，成创业板历史上第二只千元股。

光芯片龙头源杰科技涨超6%，股价突破1700元。

连板股方面，算电协同概念股大唐发电晋级5连板，成为市场新的高度板，华电辽能走出19天10板录得2连板创历史新高，陶瓷基板概念股蒙娜丽莎继续一字加速晋级3连板。

此外，人气股金螳螂午后涨停走出15天11板。

情绪上，

随着个股分化加剧，部分资金再度选择高位抱团，科技核心权重延续强势，中际旭创涨超8%，股价突破千元，新易盛、源杰科技、寒武纪均涨超5%。

另一方面， 部分连板高标同样走出不俗的正反馈，其中大唐发电晋级5连板，带动整个绿电板块走强，最终华电辽能斩获13天8板、大连热电同样收获5天3板。

算力硬件上游相关个股同样延续强势，通鼎互联、宝鼎科技双双晋级4连板，云南锗业5天2板。

此外， 人气高标金螳螂午后再度封板走出15天11板。随着热门赛道个股的分化加剧，预计后续赚钱效应可能会更向前排集中，应对上秉持“去弱留强”的原则。

个股跟踪：

昨天的两条龙圣阳股份和波导股份，圣阳股份昨天震荡冲高为主，今天继续冲高，不贪心有收获；波导股份昨天高开直接低走回暖，今天也能继续冲高，整体来说看明天能否继续冲高；

今天的两条龙同有科技和长电科技，同有科技早盘高开震荡，下午回落，看明天能否企稳反弹；长电科技今天整体来说平开震荡冲高回落，一整天震荡，看明天的状态如何

明天预期：

指数震荡，题材轮动，半导体择强上