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广发银行2025年营收三连降，净利润大跌近15%，退回五年前水平。除此以外还有亿元级别的罚单！独董离奇失联？
亿元罚单戳穿整改的假象
2025年，广发银行全系统被罚没1.09亿元，在12家股份行中排名第二。
总行相关的两张罚单就已经吞掉超8000万元，9月因贷款、票据、保理等业务管理不审慎，被国家金融监管总局直罚6670万元。11月，在外汇业务连踩“八大红线”涉及逃汇、擅自提供对外担保，再被罚没1537.83万元。
在2026年开年第一周就收了两张罚单，此后新乡、常德、本溪等地分行接连被点名，违规从沿海一路蔓延到内陆县城。
面对罚单，广发银行的回应永远是这几个字...“诚恳接受，已完成整改”。
这套话术早在2023年就说过，2024年也说过，到2025年，同样的问题以亿元级的罚款再次出现。说好的整改仅是公关话术？风险管理的底线不知到底还在不在。
信用卡收割消费者信任
广发银行1995年发行国内第一张符合国际标准的信用卡，但如今，信用卡之王的名号早已不复存在。
2025年信用卡不良率2.16%，远超全行整体水平。在黑猫投诉平台，广发银行信用卡投诉马上突破2万条。
有用户因还款到账的时间差，6年间被悄无声息的扣了1.2万元。70岁老人被客户经理忽悠买保险，销售人员竟以“赠送120万抗癌针”为诱饵，诱导老人签单。
还有更让人反感的热暴力催收，第三方催收公司冒充公检法发短信施压，频繁骚扰无关亲友，威胁上门登记财产。这些行为不仅毁声誉，更游走在违法边缘。
所以广发信用卡之王的名称并不是被市场淘汰，而是被自己一点一点消耗掉的。
近10年，广发银行约10名高管相继落马，包括3名原董事长。
2025年又多了两个，沈阳分行原行长杨桦被开除党籍，通报措辞严厉，“在党的十九大后不收敛、不收手、不知止”。北京区域审计中心原副总经理邵敏被“双开”，定性为“新型腐败和隐性腐败的典型”披着市场化外衣，处心积虑接受利益输送。
到了2026年3月，剧情的走向更加离奇，独立董事郭云钊突然失联，被指与经济学家巴曙松涉嫌经济类犯罪案件存在关联。
在媒体的追问下，广发银行副行长李小水回应称“银行已经有一段时间没有召开董事会了”。
一家总资产3.73万亿的银行，董事会无法正常运转？目前改善经营的问题还没处理妥善，更是延伸出治理结构是否还在轨的问题。
上市搁浅17年
2009年，广发银行首次提出上市目标，当时花旗刚刚以战略投资者身份入股，“A+H”同步上市的计划写进了PPT。但此后花旗与广发管理层的控制权拉锯、两次股改方案的反复、2016年中国人寿接手后对广发的大规模人事清洗，加上此后接连不断的高管落马，让上市窗口一次次错过。
在2019年，广发银行一级资本快踩到监管红线，上市没戏，自己又赚不够，那就只能紧急发450亿永续债补血。
这笔债每年利息十几亿到二十几亿，直接从归母净利润里扣。这也就是为什么广发的归母净利润和净利润之间，永远差着数十亿。
到2025年，核心一级资本充足率还是只有9.32%，血继续靠借。回头看，当年发永续债时的2019年，归母净利润125.81亿，到2025年只剩118.28亿，六年过去，不仅没补上来，还倒退了。
年报中，上市二字已连续4年消失，广发这是主动求变，还是已经被现实逼退无奈认输？
结语
此时的广发银行，营收和净利润都跌回了五年前，归母净利润甚至不如2019年发永续债补血时的水平。罚单一年比一年重，整改一年比一年像套话。
高管接连落马，甚至连独董都能离奇失联，上市拖了整整17年啊...
广发银行现在最需要的，不是下一笔永续债，也不是下一版上市计划，而是一点一点把丢掉的信任捡回来。
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