5月13日，光模块午后大涨，通信ETF国泰（515880）午后涨超2%，近20日净流入超66亿元，光模块含量超50%

国联民生证券指出，通信及通信设备行业正迎来新一轮发展机遇。当前行业技术创新与需求提升共振，华为芯片研发阵地亮相，光纤光缆需求受AI算力驱动增长，索尼与台积电携手研发传感器技术。随着5G网络建设的持续深入和5.5G技术的逐步演进，行业资本开支有望保持稳定，并进一步向算力网络、卫星互联网等新兴领域倾斜。人工智能的快速发展驱动智算中心建设需求旺盛，对高速光模块、高端交换机等通信设备形成强劲拉动，相关产品技术迭代与升级周期明显缩短。同时，“东数西算”工程深入推进，带动数据中心及相关基础设施投资建设。整体来看，行业需求侧动力充沛，技术创新活跃，产业链相关环节有望持续受益于数字化、智能化的长期趋势。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/5/12，通信ETF规模为278.70亿，在同类8只产品中排名第一，权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。