5月13日，消电ETF国泰（561310）大涨超2.5%，AI 带动存储景气叠加国产替代推进，消电板块上行。

平安证券指出，全球半导体销售额3月同比大增79.2%，2026年第一季度全球半导体销售额达到2985亿美元，较前一季度增长25%。当前存储芯片市场供不应求，本土半导体企业完成国产 CPU 适配，国内半导体材料市场持续扩容。AI竞赛引发的资源竞争已蔓延至整个半导体供应链，头部企业凭借对供应链的高度掌控，抢先预订大量晶圆代工4/3nm先进制程、CoWoS产能，以及相关关键零部件。AI需求自2023年起急速成长，导致3nm至2nm晶圆、2.5D/3D封装陷入产能瓶颈，CoWoS短缺问题从未停歇，甚至引发相关生产设备、下游封装载板以及外围关键原材料告急。当前海外主要云端服务供应商不断加码AI基础设施建设，推动存储行业景气持续上行，存储产品迎来量价齐升态势，考虑到AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮。

消电ETF国泰（561310）跟踪的是消费电子指数（931494），该指数从市场中选取涉及智能手机、可穿戴设备、家用电器等消费电子产品相关业务的上市公司证券作为指数样本，以反映消费电子行业相关上市公司证券的整体表现。该指数聚焦于消费电子领域，具有较高的科技含量和成长性特征，适合关注科技创新与消费升级趋势的投资者。

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