中经记者 慈玉鹏 北京报道

《中国经营报》记者注意到，部分中小银行2025年中间业务持续亏损。为了降低影响，一些中小银行不断开发有地域特色的中间业务，同时降低助贷平台依赖，逐步自建线上线下渠道，构建自主获客体系。

中收亏损

近期承德银行公示2025年度审计报告，该行2025年营业收入33.69亿元，归母净利润13.06亿元。

值得注意的是，该行2025年手续费及佣金净收入为-5.46亿元，其中手续费及佣金收入为0.3亿元，手续费及佣金支出5.77亿元。据统计，该行自2018年起，手续费及佣金净收入即开始为负值。

除了承德银行，上海华瑞银行中间业务也出现亏损。该行2025年、2024年手续费及佣金净收入分别为-13.48亿元、-9.23亿元。

一位中小银行相关人士告诉记者，在银行中间业务里，对互联网助贷平台支付的渠道费用是重要支出项。

记者注意到，一份2025年发布的承德银行评级报告显示，该行与大型互联网公司合作的消费贷款规模较大，“该行个人消费类贷款主要来自数字信贷业务，包括蚂蚁花呗和借呗、京东金条和白条等线上联合贷款产品及享e融等线上自营贷款产品。近年来该行持续拓展合作渠道，不断完善运营机制。”

记者就具体情况向该行相关邮箱发送邮件确认，截至发稿未收到回复。

降低助贷平台依赖

苏商银行特约研究员薛洪言告诉记者，部分中小银行中收亏损，是结构性收支失衡与增长动能缺失共同作用的结果。在支出端，对互联网助贷平台的高度依赖形成了刚性的渠道成本，即使银行压缩新增业务，存量合约下引流、增信等费用支出短期仍难以快速压降。在收入端，传统中收来源明显萎缩，银行卡、理财等业务受居民消费意愿及市场波动影响而下滑，而新的增长点短期内难以形成规模，无法弥补缺口。

薛洪言指出，更深层的问题在于，中小银行长期依赖“免费换规模”的路径，自主获客与产品创新能力不足，在与大型银行和互联网平台的竞争中长期处于劣势，叠加数字化转型投入大、回报慢，最终陷入“收入增长乏力、支出居高不下”的困境。

一位股份行人士表示，中小银行发展中收业务，切忌盲目跟风做大而全，应深耕本土客群，做熟做实本地场景，打好基础。同时，与互联网平台合作时，要注重效能，提前锁定渠道佣金、引流服务费等，设置阶梯分佣上限，杜绝流量费持续上涨侵蚀中收收益。

薛洪言建议，中小银行发展中收业务，核心是立足区域经济与客户基础，深耕小微企业、个体工商户和社区居民等核心客群，开发有地域特色的中间业务，如依托地方产业开展供应链结算与咨询服务，或面向县域居民推出适配的财富管理和养老金融产品，避免同质化竞争。

在战略上，薛洪言表示，中小银行需优化业务结构，逐步降低对助贷平台的依赖，通过自建线上线下渠道构建自主获客体系，同时以代销为基础拓展“轻资本”的财富管理业务，并积极发展交易银行，通过司库和现金管理深度绑定企业经营场景，提升客户黏性与中收规模。此外，应强化科技赋能，整合客户数据形成完整画像以实现精准服务，并推动人才队伍从“产品销售”向“顾问服务”转型，以专业深度和情感温度让客户为价值付费，最终构建可持续的中收增长机制。

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：燕郁霞）