光学连接设备制造商康宁（Corning，NYSE:GLW）的股价在过去一年上涨了324%，年初至今涨幅达123%。这一表现吸引了多位分析师的关注，也延续了CNBC主持人吉姆·克莱默（Jim Cramer）对该公司的持续看好。

摩根士丹利近期将康宁的目标价从127美元上调至140美元，维持"持平"评级。该行认为，光通信板块的关注度上升可能使康宁受益。美银更为乐观，将目标价从155美元大幅上调至186美元，维持"买入"评级。

打开网易新闻 查看精彩图片

克莱默对康宁的乐观态度始于2025年下半年。他的最初热情源于康宁与苹果的合作关系。随着AI基础设施建设持续推进，他多次公开表示，康宁的玻璃产品有望在数据中心取代铜缆。在最近的一次节目中，克莱默简短提及了康宁首席执行官的背景："记住，他是亚马逊的董事会成员。他的合作伙伴包括苹果，以及肯塔基州哈罗兹堡的那家[听不清]玻璃厂……"

康宁的核心业务围绕特种玻璃和陶瓷材料展开，其产品应用于光通信、显示技术、汽车排放控制等多个领域。在AI算力需求爆发的背景下，数据中心对高速光连接的需求成为市场关注焦点——这正是克莱默押注"玻璃换铜"逻辑的落脚点。

值得注意的是，克莱默的表态并非短期跟风。从苹果合作到AI基建叙事，他对康宁的关注已跨越两个不同的催化剂阶段。这种持续跟踪而非追逐热点的做法，与其典型的电视风格形成一定反差。

不过，市场分歧依然存在。摩根士丹利的"持平"评级显示，即便看好行业趋势，部分机构对估值或执行风险仍持保留态度。美银的高目标价则代表另一侧的押注。投资者需在"AI基建受益者"的共识与个体公司的定价之间做出判断。