来源：市场资讯
（来源：韭研公社）
PART1
明日看好方向
【1】AI硬件：
1）PCB：英伟达全新架构发布带动PCB用量增长2-3倍、价值量提升4-5倍，LPU、CPU机柜全面升级至M9级别材料
2）光通信：中际旭创2026年Q1净利同比增262%，公司表示，一季度800G和1.6T产品放量，预计全年800G和1.6T需求将有较大增长。
【2】存储/半导体：
1）存储：海外存储明星股闪迪、美光科技大涨创历史新高。
2）半导体设备：近期两存的订单在陆续落地，框架订单持续超预期：先进逻辑预计2026年Q3加速下单，未来先进客户订单会持续招预期，海外三星海力士等有望推动新一轮存储扩产落地。
3）碳化硅：2026年以来，功率半导体（IGBT、MOSFET、SIC、氮化镓）迎来一轮密集涨价潮，英飞凌、德州仪器、宏微科技、捷捷微电、新洁能等对旗下产品陆续提价10%-20%幅度不等。
4）氢氟酸：韩国生产商自2026年5月起开始从中国采购无水氢氟酸，价格较年初上涨约40%。
【3】算力租赁：
1）2026年5月17日消息，多家央媒表示算力网即将到来。
2）Token工厂：近期中国宁夏分公司发布2026年token工厂集采项目，整体预估规模为164.5亿。
3）英伟达全系列GPU在云端数据中心的现货租赁价格均大幅上涨。Blackwell系列芯片单小时租金已达4.08美元，较两个月前的2.75美元上涨48%。
【4】世界杯：
2026年5月15日下午，央视宣布6000万美元拿下美加墨世界杯转播权。
【5】商业航天：
2026年5月16日消息，SpaceX确定于2026年6月12日上市。
【6】国产芯片：
1）2026年4月30日盘后公告，寒武纪2026Q1收入约28.85亿，同比+160%，扣非净利润约9.34亿，同比+239%，环比+166%。
2）据产业调研，随着国产模型的突破及算力供不应求，国产算力卡适配进展加速。
【7】人形机器人：
特斯拉机器人明确量产时间在2026年7月下旬。
【8】美伊战争：
1）2026年5月17日，特朗普表示美国已拒绝伊朗对结束战争提出的14点书面方案。
2）伊朗表示2026年5月19日恢复股票市场交易。
PART2
公社热议
机器人：今年一季度，中国单独列名的“机器人”合计出口额达113.2亿元，产品远销至全球148个国家和地区。（北自科技、鲁银投资、中马传动、大业股份、华新精科等）
氟化工：韩国无水氢氟酸生产商，包括Solbrain、ENF Technology等，将自本月起开始从中国采购无水氢氟酸，价格较年初上涨约40%。（中欣氟材、滨化股份、金石资源、司太立、多氟多等）
算力：上海电信率先发布Token资费套餐，1元对应25万额度点，支持手机账单付。（润建股份、南威软件、南兴股份、光环新网、弘信电子等）
商业航天：知情人士表示，SpaceX最早将于6月11日确定首次公开发行价格，股票将于6月12日上市。（信维通信、通宇通讯、西部材料、再升科技等）
PART3
当前时点，半导体设备材料应该关注哪些机遇？
1）存储扩产，国产替代。全球存储供需紧张，两存IPO在即，核心设备公司对订单展望更加乐观，建议关注中微公司、拓荆科技、中科飞测、精智达、德龙激光、鼎龙股份、上海新阳、安集科技等。
2）算力紧缺，先进制程。AI Agent推动Token通胀传导至上游国产算力需求紧迫，国产AI芯片有望加速扩产，先进制程产业链有望受益，建议关注先进逻辑敞口较大的标的，以及算力通胀的封测环节，如精测电子、北方华创、华峰测控、光力科技、深科达、金海通、强一股份、和林微纳等。
3）需求扩张，零部件备货。随着设备公司的订单逐步落地，零部件的需求开始拉升，折旧影响减弱，同时部分品类仍由海外龙头把控，交货周期拉长，国产替代有望加速，建议关注新莱应材（阀门）、先锋精科（加热盘\零部件）、富创精密（零部件龙头）、珂玛科技（陶瓷材料\ESC）、神工股份（硅部件）、正帆科技（GASBOX\石英）等。
4）海外扩产，供应链短缺。据台媒报道SK海力士将于近日在位于韩国清州的新厂M15X正式扩大最先进DRAM的量产规模，该生产线预计年内平均每月产能将达到3万至5万片，进度比原计划提前了约两个月。在当前紧张局势之下，结合需求的持续向好，部分半导体制造关键材料出现缺口，建议关注雅克科技（前驱体）、兴福电子（磷酸\硫酸）、中船特气（六氟化钨）、神工股份（硅材料）等
PART4
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