5月18日，A股三大指数集体回调，上证指数微跌0.09%、创业板指下跌0.36%，市场整体呈现高位整固态势。在此背景下，电网设备ETF国泰（561380）逆势飘红，收盘涨幅达2.21%，单日成交额2.07亿元，交投活跃。该ETF跟踪恒生A股电网设备指数，聚焦国内电网智能化、数字化升级核心标的，涵盖特高压设备、智能电表、电力物联网、新型储能接入系统等关键环节龙头企业。资金面持续向好：数据显示，该ETF近5日累计净流入达7068.41万元，规模稳步攀升至72.49亿元，反映中长期配置资金仍在积极布局。

政策与产业双轮驱动逻辑正加速兑现。四部委联合印发《AI与能源双向赋能方案》，明确提出2027年清洁能源与算力设施互动能力显著提升，2030年算力清洁能源供给达世界领先水平。在“算电协同‌”顶层设计下，电网设备已从传统输配电载体升级为AI算力基础设施的能源底座——既需支撑AIDC高密度用电需求，又需实现源网荷储协同调度。国家电网一季度完成固定资产投资超1290亿元，同比高增37%，带动产业链上下游投资超2500亿元，为设备商提供确定性订单支撑。

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