来源：市场资讯

（来源：行长摘要）

当信用卡发卡量跌回七年前，一场静悄悄的信用修复革命正在为信贷市场打开一扇新的大门。

2025年，全国信用卡数量锐减1.1亿张，跌回七年前水平；但同一时间，却有266万失信人通过信用修复机制重返信贷市场。

这一“一减一增”的背后，是一场静悄悄的信用修复革命——央行正通过精准施策，为信贷市场打开一扇全新的大门。

收缩与分化，信贷市场的冰与火

央行最新数据显示，2025年全年人民币贷款增加16.27万亿元，社会融资规模存量同比增长8.3%。信贷总量保持平稳增长，但结构分化明显。

企事业单位贷款是信贷增长的主体，2025年增加15.47万亿元，其中中长期贷款增加8.82万亿元。相比之下，住户贷款仅增加4417亿元，增长乏力。

信用卡业务更是全面收缩。A股上市银行数据显示，2025年绝大多数银行的信用卡贷款余额出现下滑。建设银行信用卡贷款余额同比减少569亿元，降幅5.33%；中国银行信用卡贷款规模从6067亿元骤降至4988亿元，降幅超过17%。

与规模收缩同步发生的是信用卡资产质量的普遍恶化。2025年，工商银行信用卡不良率攀升至4.61%，较2024年末大幅上升111个基点。在六大行中，除邮储银行实现不良率与不良余额“双降”外，其余五大行均呈“量率齐升”态势。

修复与回归，信用体系的破与立

在信用卡业务收缩的同时，信用修复机制正在发挥越来越重要的作用。2025年，全国法院新纳入失信名单233.98万人次，同比再降5.18%。

同时有266.96万人次通过信用修复回归市场，信用修复人次连续7个季度超过新纳入失信名单人次。累计1865.18万名被执行人迫于失信惩戒压力主动履行义务。

这一变化背后，是人民法院严格区分“拒不履行”的失信与“无力履行”的“失能”，分类施策，综合施治的结果。2025年，执行案件量同比增长15.43%，新纳入名单人数却逆势减少11.7万人次。

新政与机遇，央行的精准施策

2025年12月22日，中国人民银行发布《关于实施一次性信用修复政策有关安排的通知》，自2026年1月1日起正式实施。

政策明确，对于2020年1月1日至2025年12月31日期间，单笔金额不超过10000元人民币的逾期，在2026年3月31日前足额偿还逾期债务的，金融信用信息基础数据库将不予展示其逾期信息。

这一政策不区分贷款机构、贷款类型，不设置申请程序和复杂的条件，公平公正、简便易行地为在规定日期前履行还款义务的个人提供信用重建的机会。

政策受益人群主要是受疫情影响等不可抗力导致非恶意逾期的普通民众，如个体工商户、工薪阶层等。移除信用记录上的“污点”后，相关人群将重获信贷准入资格。

实践与成效，北京的先行样本

政策实施以来，北京地区成为信用修复成效的典型样本。自去年底央行实施一次性信用修复政策以来，北京地区受益人次已超过百万。

相关群体在2026年一季度重新获得的信贷支持超过百亿元，失信惩戒向守信激励的转化效能显著释放。随着历史小额逾期记录被消除，北京地区超百万信息主体成功消除不良信用记录。

2026年一季度，北京地区超过50%曾有过逾期的借款人重获贷款资格，金融机构对该类主体的信贷支持超百亿元。

人民银行北京市分行征信管理处处长林晓东表示，下一步工作的重点将转向引导金融机构积极探索通过债务重组、延期还款、展期续贷等多元化方式，精准助力确有还款意愿、暂时存在还款困难的借款人缓解债务压力。

变革与路径，信贷投放的新思路

对于银行而言，信用修复政策不仅有助于化解存量不良贷款、提升资产质量，更为信贷投放开辟了新的增长空间。

那些曾有信用瑕疵的客户，在经历过失信带来的影响后，往往更加珍惜自身信用，对金融机构的黏性也会更强。帮助借款人修复信用，本质上是鼓励他们归还逾期债务，有助于银行收回逾期贷款，改善资产质量。

从信贷投放的角度看，信用修复机制让那些曾经“跌倒”但有能力、有意愿重新开始的人，也能获得金融支持。金融机构将已经修复信用的“前失信人”重新纳入服务范围，有助于扩大量大、有成长潜力的客户群体。

这一转变要求银行从传统的“黑名单”思维转向更加精细化的风险管理。不再简单地将所有有过逾期记录的人拒之门外，而是通过数据分析，区分恶意违约与暂时困难，为后者提供重返正规金融体系的机会。

展望与建议，构建良性信贷循环

展望未来，信用修复与信贷投放的良性互动将成为推动消费和投资增长的重要力量。金融消费者信用修复后，一方面将释放被压抑的消费需求，尤其在购车、家居升级、教育培训等领域。

另一方面将不再因逾期记录而被征收风险溢价，有望以更接近正常水平的利率获得消费贷款，降低融资成本。

对于银行而言，需要从以下几个方面着手：

建立差异化的信用评估体系。不再简单依赖历史逾期记录，而是综合考虑还款意愿、收入稳定性、负债结构等多维度因素，为信用修复后的客户提供更加精准的信贷服务。

创新金融产品与服务。针对信用修复群体设计专门的信贷产品，如“信用重生贷”、“二次机会信用卡”等，通过合理的风险定价和额度管理，既控制风险又满足客户需求。

加强贷后管理与教育。对于重新获得信贷资格的客户，银行应加强金融知识普及和信用意识教育，帮助其建立健康的财务习惯，避免再次陷入债务困境。

深化与司法部门的合作。银行可以更加积极地参与信用修复过程，为符合条件的客户提供便利的还款渠道和金融支持，形成司法修复与金融支持的良性互动。

北京地区的数据显示，信用修复政策实施后，超过50%的曾经逾期借款人重获贷款资格，金融机构对该类主体的信贷支持超百亿元。这一数字背后，是数百万家庭重获金融服务的希望，也是千亿级消费潜力的释放。

当信用卡发卡量持续下滑，当传统信贷增长面临瓶颈，信用修复正在成为信贷市场的新增长极。这不仅是金融政策的调整，更是发展理念的转变——从简单惩戒到包容修复，从排斥风险到管理风险，从追求规模到注重质量。

在2026年的信贷版图上，那些曾经被遗忘的角落，正成为最具活力的增长点。