5月22日，A股三大指数集体收红，创业板指以2.84%的涨幅领涨两市，市场风险偏好显著回升。在此背景下，通信ETF国泰（515880）强势领跑，收盘涨幅达4.51%，成交额高达35.25亿元，单日换手活跃，资金做多意愿强烈。

更值得关注的是份额与规模的同步跃升：该ETF总份额自5月18日的190.35亿份增至199.87亿份，单周增长5%；最新规模达287.74亿元，近5日净流入超16亿元，近20个交易日累计吸金84亿元——在全市场ETF整体遭遇阶段性资金净流出（股票型ETF单周净流出1175.77亿元）的背景下，这一数据尤为亮眼。

“AI基建刚需”正从预期走向兑现。当前，AI算力扩张正驱动通信设备从“配套环节”升级为“核心底座”，光纤光缆作为算力时代的“战略资源”，国产厂商全球出口占比超50%，技术自主与全球份额双轮驱动。

2027之后看，AI浪潮走高持续推升算力需求，光入柜内、CPO等技术落地持续拉升光的市场规模。通信ETF国泰（515880）核心成分含量较高，光模块占比超50%，光模块、服务器、光纤、铜连接等合计权重超80%，代表了海外算力的基本面景气。2026年，在AI这场历史机遇面前，有望保持强劲表现，有兴趣的投资者可持续关注。

注：数据来源：中证指数公司，wind，截至2026/5/21，通信ETF规模为287.74亿，在同类8只产品中排名第一，权重占比截至2026/5/6。指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。