5月25日，半导体设备ETF国泰（159516）盘中大涨近7%，AI需求驱动设备增长，自主可控主线受关注。

兴业证券指出，训练、推理成本的降低，有望推动AI应用的繁荣。AI投资已全面转化为订单，先进逻辑、DRAM及先进封装成为半导体设备主要增长引擎，相关公司2026年设备业务增速预期上修至超过30%。端侧AI潜力巨大，耳机和眼镜有望成为端侧AI Agent的重要载体。当前AI已进入“CPU+GPU”的时代，主要节点中CPU、GPU的配比正从1:4 朝1:1 推进。AI浪潮带动算力需求爆发，服务器、AI 芯片、光芯片、存储、PCB 板等环节价值量将大幅提升。同时，持续看好以被动元件、数字 SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域的复苏趋势，其中存储价格已触底回升，封测环节稼动率逐渐回升，未来也将受益 AI 芯片带动的先进封装需求爆发。国产设备先进工艺突破与验证持续推进，未来3年，“先进工艺扩产”将成为自主可控主线。

半导体设备ETF国泰（159516）跟踪的是半导体材料设备指数（931743），该指数聚焦于科创板内涉及半导体材料与设备领域业务的上市公司证券，成分股多为中小市值成长股，具有高波动性和高弹性特征。指数侧重反映半导体上游硬科技环节的整体表现，行业配置集中在半导体设备和材料领域。

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