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在银行业从“规模扩张”转向“精细化经营”的时代，广发银行深知，天赋的兑现，核心是补齐能力短板，而数字化转型正是关键抓手。

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审核|李晓燕

2025年，广发银行交出的业绩答卷引发市场关注：营收639.42亿元，同比下降7.65%；净利润130.29亿元，同比下滑14.75%，营收连续三年负增长，净利润回落至2020年水平。作为国内最早的全国性股份制银行之一，坐拥大湾区区位优势，背靠国寿集团的广发银行，看似手握“天赋”却未完全绽放。但透过短期业绩波动的表象，可见其在行业周期压力下的转型坚守、银保协同的价值沉淀与数字化布局的蓄力突破，当下的蛰伏，正是为了更好地厚积薄发。

业绩波动是行业大势下的阶段性调整

广发银行近年业绩走弱，并非个体掉队，而是银行业整体面临“资产荒”与“息差收窄”双重挑战的缩影。2025年，实体经济有效融资需求不足，资产投放普遍承压；同时，政策引导社会融资成本下行，贷款定价持续走低，而存款成本因竞争激烈保持刚性，行业净息差普遍跌至历史低位。

在此背景下，广发银行净利差从2020年的2.21%降至2025年的1.31%，六年下滑0.9个百分点，利息净收入占营收比重长期超70%，净利差收窄直接拖累营收。同时，2025年金融市场宽幅震荡，交易性金融资产账面收益下滑，公允价值变动损益大幅减少，进一步加剧营收波动。

值得注意的是，广发银行的业绩调整暗藏“蓄势”逻辑。净利润下滑部分源于审慎计提拨备、处置风险资产，是“以短期利润换长期资产质量”的负责任之举。对比同业，其净息差收窄幅度处于股份制银行中游水平，资产负债结构未失控，营收降幅可控，为后续轻装上阵筑牢根基。

银保融合从“流量叠加”迈向“价值深挖”

2016年国寿集团入主后，广发银行确立“银保协同”战略，坐拥保险资源加持与大湾区经济红利，这份“天赋”的兑现，从来不是一蹴而就的捷径，而是长期深耕的过程。

初期银保协同以客户互导、渠道共享为主，实现了保险客户向银行客户转化、联名信用卡扩容、代销保险手续费增收等增量，但未能快速转化为盈利跃升。核心原因在于，保险客户与银行高净值客户画像差异较大，保险客户更关注保障型产品，高频金融交易需求弱；同时，险资受监管严格约束，追求高收益属性使其难以大规模转为银行低成本负债，国寿存入广发的存款从2020年714.19亿元降至2025年75.07亿元，呈逐年下降趋势。

但协同价值的沉淀早已悄然发生。近年来，广发银行推动银保协同从“外部导流”转向“能力共建”，在综合金融服务、养老金融、实体经济赋能三大领域形成差异化优势。截至2024年末，广发银行与国寿协同投融资规模累计超7200亿元；2025年协同引入保险资金超2000亿元，支持地方政府债、先进制造、绿色能源等国家重点领域 。养老金融赛道上，依托“养老选国寿，开户在广发”的生态，构建保险、投资、银行三位一体服务体系，契合老龄化社会需求。

新管理层上任后，进一步推动协同精细化：通过大数据实现保险客户精准分层，联合设计理财、保险、信用产品套餐；打通银保数据流与考核机制，强化业务成果导向，减少行政推动，协同正从“规模增量”迈向“价值深挖” 。

数字化转型构建长期核心竞争力

长期以来，精细化经营能力不足、数字化起步较晚，是广发银行对比招商、平安等零售强行的明显短板。在银行业从“规模扩张”转向“精细化经营”的时代，广发银行深知，天赋的兑现，核心是补齐能力短板，而数字化转型正是关键抓手。

近年，广发银行将数字化转型定为“一把手”工程，制定“十五五”数智变革规划，明确“数智广发”与“生态广发”双主线，以数据和AI为驱动，全力扭转数字化落后局面 。技术底座上，建成业务、智能、数据三大中台，完成核心系统分布式架构升级，自研统一应用研发平台，研发效率提升25%，代码质量提升30%。

场景落地成效显著，AI大模型已落地158个应用场景，覆盖风控、营销、客服、运营四大领域。智能客服月均会话超300万人次，自助解决率达93%；“E小助”理财经理助手让商机识别准确率提升3倍；智能诊断平台使故障修复时长缩短40%，数字化正全面赋能降本增效与风控升级。

更重要的是，数字化正在破解银保协同痛点：通过客户画像与分层技术，精准匹配保险与银行产品，提升高价值客户转化率；打通银保数据壁垒，实现客户信息、产品体系、风控流程的深度融合，让协同从“资源叠加”变为“能力共生” 。

蛰伏蓄力，静待花开

广发银行的“天赋”未完全兑现，本质是行业周期阵痛、协同价值沉淀、能力短板补齐三重因素叠加的阶段性结果，而非发展潜力的枯竭。从短期业绩看，它正经历转型必经的“阵痛期”；从长期布局看，银保协同的差异化壁垒、大湾区的区位红利、数字化的能力补齐，正逐步将“天赋”转化为实实在在的竞争力。

银行业的竞争，从来不是一时的业绩比拼，而是长期价值的马拉松。当下的广发银行，如同扎根沃土的大树，在周期风雨中默默扎根、积蓄力量。随着银保协同持续深化、数字化能力全面释放、资产质量不断夯实，这家老牌股份制银行，终将迎来厚积薄发、兑现天赋的高光时刻。