截至2026年5月26日14:11，A股三大指数集体下探，上证指数跌幅达0.86%，创业板指亦下跌0.29%，市场情绪偏谨慎。在此背景下，矿业ETF国泰（561330）逆势走强，盘中涨幅达2.07%，成交额达9900.2万元，显著高于近期均值，显示资金在系统性调整中正积极布局细分资源赛道。

从估值维度看，截至最新数据，中证有色金属矿业主题指数PE为20.68倍，处于近一年20%～80%分位区间（历史极值16.71～33.78），既未显著高估亦未深度折价，属典型“估值中性+景气待催化”状态。华西证券研报指出：2026年一季度全球铜、锌等主要工业金属库存持续去化，LME铜库存较年初下降14.3%，叠加国内新能源车、光伏用铜需求同比提升22.6%（2026年Q1数据），中游冶炼利润向上传导正逐步增强上游资源端议价能力。

矿业ETF国泰（561330）紧密跟踪中证有色金属矿业主题指数，聚焦40家拥有实质性有色金属矿产资源储量的上市公司，覆盖铜、铝、锌、铅、镍、钴及稀有金属上游勘探开发核心资产，具备鲜明的“资源自主可控”属性与周期弹性特征，基金最新规模仍达20.9亿元，流动性基础扎实，机构持仓稳定性较强。

矿业ETF国泰（561330）可高效捕捉资源品价格波动与储量重估红利；其指数成分股平均股息率约3.1%，兼具一定防御底仓价值。当前市场风格再平衡过程中，低配资源板块的公募基金仓位已回落至2019年以来约28%分位，配置性价比持续抬升。

风险提示：提及个股仅用于行业事件分析，不构成任何个股推荐或投资建议。指数等短期涨跌仅供参考，不代表其未来表现，亦不构成对基金业绩的承诺或保证。观点可能随市场环境变化而调整，不构成投资建议或承诺。提及基金风险收益特征各不相同，敬请投资者仔细阅读基金法律文件，充分了解产品要素、风险等级及收益分配原则，选择与自身风险承受能力匹配的产品，谨慎投资。涉及基金费率请查阅法律文件。