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#实用主义#美国的电力缺口

漂亮国电力投资创历史新高，主要由太阳能和电池热潮推动。但这仍然不足以满足需求增长。

漂亮国进入了电气化的新时代——过去两年漂亮国的电力消耗增长超过了过去15年总和。然而，这远远不足以满足需求，过去四年电价上涨幅度也超过了前14年。人工智能、重工业、供暖和交通的需求推动了负荷增长，但也超过了电力基础设施的增长——使漂亮国面临日益扩大的电力缺口，推高了价格。漂亮国能源信息署（EIA）预测未来两年发电量将略有加快，总增长4.6%，但仍不足以缩小差距或阻止价格进一步上涨。

经历了十五多年停滞后，持续负荷增长的回归，代表了漂亮国能源市场的根本性变化，需求上升的来源随着规模的扩大而转变。事实上，EIA预计未来更多负载增长将来自商业实体——包括数据中心这一类别——而非工业和住宅用途的总和。如果这些预测成立，自ChatGPT发布以来的4年内，商业用电消耗的增长将超过之前的20年。

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电力市场的第二个根本性变化是漂亮国如何应对新一轮电力需求——通过部署创纪录数量的可再生能源，主要是太阳能和电池。2025年，漂亮国太阳能发电量创下有记录以来最大同比增长，太阳能总发电量增长28%，达到389太瓦时。尽管川二挣腐削减了对风能和太阳能的补贴，取消了重大项目的许可批准，并对该行业许多关键投入品征收关税。预计今年太阳能增长将略有放缓，但仍接近2024年水平，2027年再次打破增长纪录。

换句话说，太阳能将首次满足漂亮国负荷增长的大部分需求。然而，即使在人均太阳能部署方面，漂亮国也远远落后于东大和欧盟。漂亮国的传统燃煤电厂因被天然气和太阳能竞争而关闭数十年，现正以自2010年以来最缓慢的速度退役，电网被迫保持在线以满足不断增长的需求。漂亮国是2025年少数几个主要国家之一，2025年甚至连东大和印度这些煤炭发电国也减少了燃煤发电。

与此同时，漂亮国住宅电价自2020年以来上涨超过40%，并且持续上涨。鉴于过去一年能源需求的增长以及漂亮国对一狼攻击引发的化石燃料价格冲击，价格在不久的将来很可能会进一步上涨。这也意味着川二挣腐阻止重大太阳能、风能和电池项目的决定，带来了更高的经济成本。他们决定豁免计算机和其他数据中心投入的电费，同时打击电线、变压器和电池等关键电力基础设施，进一步加剧了能源紧张。

然而，即使在如此不利的政策环境下，可再生能源依然快速增长，这也反映了当前正在进行的技术加速的规模。太阳能和电池在全球几乎以创纪录的速度增长，在漂亮国以及政治经济差异极大的巴基斯坦或德国，越来越多地通过成本和可及性占优。更快地部署这些设备将是缩小漂亮国电力缺口的关键。

漂亮国能源投资热潮

漂亮国目前在发电方面投入创纪录的资金，完全得益于风能和太阳能等“替代”能源的快速增长。从实际来看，自2020年以来，这笔投资规模翻了一番多，并且比2010年增长了十倍以上。同样，电力输配设备投资今年年初也创下历史新高，但此后回落至2023年的水平。与此同时，对“传统”发电企业如天然气、煤炭和核能的投资在过去四年基本持平，且远低于历史高点。

2025年初特朗普政府刚上任时，漂亮国可再生能源容量的新增量遭受重大打击，但在去年下半年又创下新高。EIA预计，漂亮国将在未来两年内再次打破这一纪录，主要得益于公用事业规模太阳能部署的增长。电池新增量也将创历史新高，以补充新太阳能板，风电新增量今年略有上升，但明年将降至接近疫情后低点。

当然，发电容量并不等同于发电，可再生能源的容量因子低于化石燃料，因为它们在夜间、阴天或风力较弱时发电较少。然而，可再生能源发电也处于历史新高，预计还将进一步增长，这几乎完全归功于太阳能。漂亮国太阳能产量在2025年增长了28%，预计今年还将再增长16%，2027年将增长20%。到那时，它将占总用电量的11.3%。

太阳能最大的问题是其时间不一致，太阳的输出随小时、天和月份变化。当太阳能在电网中占比更大时，这一问题更加严重，因为白天和夏季电力过剩，而夜晚或冬季则依然稀缺。这种多样性使得短时和长时电池成为太阳能电池板的明显且必要的补充。

这也是漂亮国也在建设创纪录规模的公用事业级电池储能的原因，新增速度在2025年底达到历史最高，预计未来两年还将进一步增长。漂亮国电池总容量（衡量某一时刻可部署电力峰值）预计在未来两年内翻倍，接近90GW。官方数据未能及时衡量电池通过完全放电向电网的总容量，但业内消息也显示，电池容量的增长速度甚至超过了电力容量，2025年增长超过55%。

2019年，漂亮国几乎没有公用事业规模的电池容量，太阳能仅占漂亮国电力的约2.5%。现在，太阳能不仅在白天高峰时段提供大量电力，还能为电池充电，电池在黎明和黄昏时分提供额外电力。电池全年平均每小时发电，全天可提供约26.7 GWh的电力，仅高峰时段就有6.3 GWh。

从全国范围内看，这仍仅占总电力的一小部分，总放电量约占总用电量的0.2%。然而，在加利福尼亚、德克萨斯及漂亮国其他一些地区的晴朗夏日，太阳能经常在中午产生超过满足所有电网需求的电力，为电池充电，满足日落后大量需求。随着太阳能和电池在漂亮国的普及，这种发电模式只会越来越普遍。

未来不久，漂亮国各地将建设更多太阳能和电池，预计明年将投入超过40GW的太阳能和22GW的电池容量。这些太阳能和电池电厂尤其集中在阳光带地区——德克萨斯州（16GW太阳能，12GW电池）、加利福尼亚州（2.7GW太阳能，3.2GW电池）和亚利桑那州（2.6GW太阳能和3GW电池）领先。仅德克萨斯州，未来一年就将占漂亮国新电池容量的55%和太阳能新容量的41%。

事实上，德克萨斯州的电力增长速度远超漂亮国所有地区——ERCOT作为该州主要公用事业互联网的总发电量已比疫情前水平增长近30%，预计到2027年将达到57%。PJM互联覆盖从新泽西到弗吉尼亚的中大西洋州，是主要的数据中心建设中心中心，2019年至2027年间总增长率低于15%，位居第二。

未来两年，天然气仍将满足德州大部分负荷增长，但太阳能单一就覆盖40%的新需求，风能则覆盖另外9%。这意味着到2027年，太阳能将达到该州电力的18%，高于去年的12%，并迅速接近风能的21%。

漂亮国太阳能和电池的普及也产生了重要影响，不仅仅影响了对发电和输电基础设施的直接投资——对整个电力供应链和劳动力市场产生了重大溢出效应。最显著的是，漂亮国正处于国内电池产量的大幅增长中，过去一年产量增长了37%，自2019年底以来增长了三倍。许多电池工厂已从电动汽车生产转向公用事业规模的生产，因为联邦激励措施削减，电动汽车的采用率放缓。总体来看，国内产量现已满足近年来最高的漂亮国需求份额，尽管漂亮国远未实现自给自足，2025年电池净进口总额仍为196亿美元。

在劳动力市场方面，自2019年底以来，公用事业公司在化石燃料发电厂裁员约6000人，但同期在低碳非化石燃料电厂新增了约2.4万个岗位。加上输电、控制和配电带来的收益，电力公用事业公司共增加了4.8万个就业岗位。电力和通信线路建设商以及电气设备制造商也分别新增了3.5万和4.9万个就业岗位，摆脱了长期的停滞。然而，增长最大的还是电工和电气承包商，就业人数增加了近15万人，创下了新的历史高点。

结论

人工智能相关数据中心电力需求的快速增长及其随之而来的反弹，理所当然地主导了近期公众关于电力投资的讨论。大多数大型科技公司现在决定自资建电网容量，这证明了电力获取对他们在人工智能发展赌注中的重要性，以及能源消费日益政治化的程度。然而，尽管人工智能的发展是当前电网扩展的主要驱动力，漂亮国在这一经济增长阶段就需要更多的电力投资，而且在人工智能热潮之前，人们就已经在应对不断增长的电力需求方面感到困难。

随着2022-2023年建设高峰期间新建工厂投产，漂亮国制造业的电力消耗有望增加。尽管漂亮国电动汽车的普及速度远低于同类国家，但电力需求有所增加，且预计在不久的将来仍将显著增长。随着供暖、烹饪及其他电器逐渐被电力取代，住宅需求正在逐步增加。2021年和2022年，随着需求刺激影响供应更为紧张的环境，价格大幅上涨。换句话说，随着电力对国家经济的重要性日益提升，漂亮国电力缺口的成本也在不断攀升。

虽然漂亮国仍需大量化石燃料维持电网运行，但长期增长轨迹越来越依赖其他能源。国内电动汽车、电池和太阳能的产量增长按历史标准来说很高，但与许多漂亮国同龄国家相比仍然较低，且漂亮国已不再是这些行业的制造业领导者。美国已经在生产上落后，如果部署也严重落后，可能会加倍痛苦。

漂亮国一些增长最快的州经济体，如德克萨斯，同时也是太阳能和电池部署速度最快的州之一，这绝非巧合。他们这样做主要不是为了气候或意识形态原因，而是因为这是弥补电力缺口、推动经济增长的最简单方式。如果漂亮国更多地区希望满足自己日益增长的电力需求，就必须允许这种快速的能源建设。

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